Результати діяльності акцій з управління активами за 4 квартал: порівняння Carlyle (NASDAQ:CG)

Акції компаній з управління активами: огляд результатів IV кварталу

По завершенні сезону звітності відкривається чудова нагода оцінити, які компанії з управління активами досягли найкращих результатів, а які зіткнулися з труднощами у четвертому кварталі. Ось короткий огляд діяльності провідних менеджерів активів, починаючи з Carlyle (NASDAQ:CG).

Стан галузі

Компанії з управління активами відповідають за ведення інвестиційних портфелів від імені як інституційних, так і приватних клієнтів. Сектор користується перевагами зростаючого світового багатства, необхідності планування пенсійного забезпечення та підвищення інтересу до альтернативних інвестицій, таких як private equity та нерухомість. Однак ці фірми зустрічаються з посиленням конкуренції з боку недорогих пасивних інвестиційних рішень, суворіших вимог щодо прозорості комісій та зростаючих технологічних витрат, необхідних для підтримки конкурентних позицій у сфері менеджменту портфелів і взаємодії з клієнтами.

Результати IV кварталу коротко

• П'ять компаній з управління активами, за якими ми слідкували, показали міцні результати у IV кварталі, разом перевищивши прогнози по доходах на 3,8%.
• Попри хороші фінансові показники, ціни акцій залишаються слабкими — середня ціна акцій цієї групи впала на 14,1% з моменту оголошення результатів.

Carlyle (NASDAQ:CG)

Заснована у 1987 році з початковою інвестицією $5 мільйонів та названа на честь відомого нью-йоркського готелю, де зібрались її засновники, The Carlyle Group є потужним глобальним інвестиційним менеджером, що управляє активами у сферах private equity, кредиту та інших інвестиційних рішень.

У IV кварталі Carlyle отримала $1,09 млрд доходу, що означає зростання на 15,1% порівняно з минулим роком і перевищує прогнози аналітиків на 3,7%. Компанія не лише перевершила очікування щодо доходів, а й показала сильний результат за прибутком на акцію.

Попри позитивні результати, акції Carlyle впали на 4,9% після звіту і наразі торгуються за $52,70.

Лідер кварталу: Blackstone (NYSE:BX)

Blackstone, яка управляє понад $1 трлн активів, здійснює глобальні інвестиції у нерухомість, private equity, кредит та хедж-фонди для великих інституційних клієнтів, таких як пенсійні фонди і суверенні фонди добробуту.

У IV кварталі Blackstone повідомила про доходи у $3,97 млрд, що на 5,1% менше від минулого року, але все ж перевищило аналітичні прогнози на 6,7%. Компанія суттєво перевершила очікування як за доходом, так і за прибутком на акцію.

Незважаючи на сильний квартал у порівнянні з конкурентами, акції Blackstone впали на 22,2% після оголошення результатів і зараз торгуються за $114,25.

Найслабший учасник кварталу: Ares (NYSE:ARES)

Ares Management, яка виникла з кредитного підрозділу Apollo Management, спеціалізується на альтернативних інвестиціях — private equity, кредити, нерухомість і інфраструктура для інституційних та клієнтів з високим доходом.

У IV кварталі Ares отримала $1,52 млрд доходу, на 23,4% більше ніж минулого року, але не виправдала очікувань аналітиків, відставши на 7%. Компанія відзначилась найслабшими результатами серед конкурентів за доходом і прибутком на акцію. Після оголошення результатів акції Ares впали на 15,1% і нині коштують $116,50.

Artisan Partners (NYSE:APAM)

Заснована у 1994 році, Artisan Partners відома автономними інвестиційними командами і фокусом на стратегії з високою доданою вартістю. Фірма пропонує активно керовані акційні та облігаційні продукти як інституційним, так і приватним інвесторам.

Artisan Partners повідомила про доходи у IV кварталі $335,5 млн, що на 13% більше ніж роком раніше й перевищило оцінки аналітиків на 3,7%. Компанія також перевершила очікування щодо прибутку на акцію. Однак акції впали на 9,7% після публікації звіту й нині оцінюються у $40,24.

TPG (NASDAQ:TPG)

TPG, заснована у 1992 році, керує різноманітним портфелем із понад 300 компаній у більш ніж 30 країнах світу. Фірма інвестує у private equity, кредит, нерухомість та публічні ринки.

У IV кварталі TPG отримала $614,8 млн доходу, що на 33,8% більше ніж минулого року й перевищило очікування аналітиків на 12%. TPG лідирувала серед конкурентів із найбільшим перевищенням прогнозів та найшвидшим зростанням доходу. Втім, акції впали на 18,7% після оголошення результатів і наразі становлять $45,59.

Шукаєте сильні інвестиційні можливості?

Хочете знайти акції з надійними фундаментальними показниками? Ці компанії мають гарні позиції для зростання незалежно від ринкових чи політичних змін.

Аналітична команда StockStory — досвідчені професійні інвестори — використовує кількісні дослідження та автоматизацію для швидкого й ефективного отримання якісних, ринкових інсайтів.