Кредитний ринок переживає "панічний" відступ, витрати на хеджування різко зростають, а кількість коротких позицій по CDS збільшується.

Golden Ten Data, 6 березня: інвестори корпоративних облігацій швидко закривають довгі позиції на сотні мільярдів доларів і масово переходять до хеджування. Дані показують, що ставки на зростання індексу кредитних дефолтних свопів (CDS) з високим рейтингом за останні кілька тижнів знизилися приблизно на одну п’яту. Індекси, які BNP Paribas використовує для відстеження обсягу готівки інвесторів або волатильності портфеля, показують, що інвестори наразі перебувають у стані коротких ризиків. Конфлікт на Близькому Сході та занепокоєння щодо руйнівного впливу штучного інтелекту змушують менеджерів фондів скорочувати довгі позиції, які протягом минулого року захищали найбезпечнішу частину кредитного ринку від більшості ризиків. Viktor Hjort, глобальний керівник кредитної стратегії BNP Paribas, зазначив: "На ринку панує велика напруга та невизначеність, люди відчувають страх. Багато з них вже продали та скинули ризик." Через значну невизначеність щодо тривалості, масштабу та результату конфлікту на Близькому Сході, а також невирішені питання щодо впливу AI, навіть якщо менеджери фондів знову почнуть купувати, вони, ймовірно, збережуть консервативні позиції.