Чому Evercore (EVR) знизилася на 13,8% після останнього оголошення про прибутки?

Огляд останніх результатів та доходів Evercore

За минулий місяць акції Evercore (EVR) знизилися приблизно на 13,8%, відстаючи від S&P 500. Інвестори можуть задаватися питанням, чи збережеться ця негативна тенденція до появи наступного звіту про доходи або ж на горизонті очікується зміна курсу. Щоб краще зрозуміти поточну ситуацію, давайте розглянемо останні квартальні результати та основні фінансові чинники.

Результати четвертого кварталу: рекордні доходи та прибутки

У четвертому кварталі 2025 року Evercore показав скоригований прибуток на акцію у розмірі $5,13, що значно перевищило консенсус-прогноз Zacks — $3,83, та покращилося з $3,41 за той самий період минулого року.

Сильні показники компанії були обумовлені вищими доходами у підрозділах Investment Management та Investment Banking & Equities, а також зростанням активів під управлінням. Проте збільшені витрати частково компенсували ці здобутки.

З урахуванням одноразових елементів, чистий прибуток, що припадає на звичайних акціонерів (за GAAP), становив $2,03 млрд, збільшившись з $1,40 млрд рік тому.

За весь 2025 рік скоригований прибуток на акцію склав $14,56, проти $9,42 у попередньому році. Чистий прибуток досяг $5,91 млрд, що означає зростання на 56,5% рік до року.

Тенденції доходів і витрат

У четвертому кварталі 2025 року Evercore досяг рекордних скоригованих чистих доходів у $1,29 млрд, перевищивши консенсус-прогноз Zacks на 22,2% і забезпечивши зростання на 32,4% порівняно з попереднім роком.

Річні доходи також досягли нового максимуму — $3,88 млрд, зрісши на 29,4% рік до року та випереджаючи консенсус-прогноз у $3,65 млрд.

Загальні квартальні витрати збільшилися на 27,9% до $976,1 млн. Скоригований коефіцієнт компенсацій покращився до 62% з 65,2% минулого року, тоді як скоригована операційна маржа зросла до 26% з 22,2%.

Основні сегменти (GAAP)

• Investment Banking & Equities: Чисті доходи збільшилися на 32,6% рік до року до $1,26 млрд, із внеском усіх компонентів доходу у зростання. Операційний прибуток підскочив на 46,3% до $304,5 млн.
• Investment Management: Чисті доходи досягли $23,5 млн, що на 10,1% більше порівняно з минулим роком, а операційний прибуток зріс на 70,9% до $7,6 млн. Активи під управлінням становили $15,5 млн станом на 31 грудня 2025 року, що відображає збільшення на 11,6% рік до року.

Фінансове положення

Станом на 31 грудня 2025 року Evercore мав $1,4 млрд у готівці та еквівалентах готівки, а також $1,6 млрд в інвестиційних цінних паперах і депозитних сертифікатах. Поточні активи перевищували поточні зобов'язання на $2,1 млрд, а боргові зобов'язання склали $588,2 млн на кінець року.

Перегляд оцінок аналітиків

За останній місяць аналітики підвищили оцінки для Evercore, а консенсусна оцінка зросла на 6,36%.

Оцінка балу VGM

Наразі Evercore має рейтинг A за Зростання, B за Моментум та B за Цінність, що розміщує його серед топ-40% акцій для цього підходу до інвестування. Загальний бал VGM — A, що робить його привабливою опцією для інвесторів, які шукають збалансований вибір, а не орієнтуються на одну стратегію.

Прогноз на майбутнє

Оскільки оцінки мають тенденцію до підвищення, а масштаби переглядів є сприятливими, Evercore отримав рейтинг Zacks #2 (Купувати). Очікується, що акція забезпечить вищі за середні прибутки в найближчі місяці.