Огляд акцій Thrifts & Mortgage Finance за 4 квартал: Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI)

Огляд четвертого кварталу: Основні моменти індустрії ощадних і іпотечних фінансів

Оскільки сезон звітності за четвертий квартал добігає кінця, це хороший момент, щоб оцінити, які компанії у секторі ощадних і іпотечних фінансів—наприклад, Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI)—виділялися, а які відставали.

Заклади у сфері ощадних і іпотечних фінансів зосереджуються на зборі депозитів та видачі кредитів, переважно для житлових іпотек. Їхні основні джерела доходу—різниця між відсотками, отриманими по кредитах, і відсотками, сплаченими по депозитах, а також комісії за видачу кредитів. Індустрію наразі підтримують сприятливі демографічні тенденції, з тим, що більше міленіалів виходить на ринок житла, і технології, що пришвидшують схвалення кредитів. Стабільне середовище відсоткових ставок може ще більше підвищити доступність. З іншого боку, ці компанії стикаються з викликами, такими як скорочення чистої відсоткової маржі у періоди волатильності ставок, сильна конкуренція з боку fintech-компаній, які пропонують цифрові рішення, зростаючі витрати на регулювання та ризик спаду на ринку житла, що може вплинути на показники кредитування та рівень дефолтів.

Результати галузі у цьому кварталі

Серед 13 акцій ощадних і іпотечних фінансових компаній, за якими ведеться моніторинг, група показала повільніший четвертий квартал. Загалом їхній дохід перевищив прогноз аналітиків на 1,8%, але прогноз на наступний квартал був на 1,8% нижчий за середній консенсус.

Попри деякі позитивні сюрпризи, ціни акцій зіштовхнулися із труднощами: середнє падіння по групі складає 7,8% з моменту останніх звітів про прибутки.

У центрі уваги: Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI)

Заснована у 1896 році, Northwest Bancshares працює у Пенсильванії, Нью-Йорку, Огайо та Індіані. Як холдингова компанія банку, вона контролює Northwest Bank, який пропонує широкий спектр послуг — від особистого і бізнес-банкінгу до управління інвестиціями та довірчих послуг.

За минулий квартал Northwest Bancshares повідомила про доход у розмірі $173,5 млн, що означає збільшення на 14,4% у порівнянні з минулим роком. Цей результат відповідав очікуванням аналітиків, і компанія також перевищила прогнози щодо прибутку на акцію, забезпечивши солідний квартал.

Президент та CEO Луїс Дж. Торчіо прокоментував прогрес компанії: “2025 був ключовим для Northwest Bank. Ми завершили велике поглинання, досягли рекордного річного доходу у $655 млн і продовжили зростання чистої відсоткової маржі. Наш дисциплінований підхід до управління витратами під час поглинання й інтеграції сприяв двозначному зростанню EPS, одночасно ми інвестували у таланти, технології, нові фінансові центри та продукти для підтримки майбутнього розширення.”

Попри ці досягнення, акції Northwest Bancshares знизились на 4% після публікації звіту і зараз торгуються на рівні $12,15.

Найрезультативніший четвертий квартал: Arbor Realty Trust (NYSE:ABR)

Заснована у 2003 році, Arbor Realty Trust спеціалізується на фінансуванні багатосімейних та комерційних об'єктів нерухомості, а також видає і обслуговує іпотечні кредити з державною підтримкою.

У останньому кварталі Arbor Realty Trust отримала $133,4 млн доходу — це на 12,1% менше, ніж у аналогічному періоді минулого року, але перевершила прогнози аналітиків на 10,3%. Компанія перевищила очікування щодо прибутку на акцію та доходу, що зробило квартал визначним.

Ринок відреагував позитивно — акції Arbor Realty Trust зросли на 19,8% після публікації звіту і зараз торгуються на рівні $8,70.

Найслабший четвертий квартал: Ladder Capital (NYSE:LADR)

Ladder Capital, заснована під час фінансової кризи 2008 року, є інвестиційним фондом нерухомості, що зосереджується на видачі комерційних кредитів, володінні комерційною нерухомістю та інвестиціях в цінні папери нерухомості.

Компанія повідомила про дохід у розмірі $50,47 млн за квартал, що на 26,4% менше у порівнянні з минулим роком і на 9,2% нижче за прогнози аналітиків. Квартал був невдалим, з суттєвими відхиленнями щодо очікуваної вартості на акцію та доходу.

Ladder Capital показала найповільніший ріст доходів серед своїх конкурентів; акції знизились на 7,3% після публікації звіту і зараз коштують $10,26.

Annaly Capital Management (NYSE:NLY)

З 1996 року Annaly Capital Management працює як інвестиційний фонд нерухомості, зосереджений на отриманні доходу від різниці відсоткових ставок. Компанія інвестує у агентські цінні папери під заставу іпотеки, житлові іпотечні кредити та права на обслуговування іпотеки.

Annaly Capital Management отримала $1,06 млрд доходу за квартал, що на 101% більше у порівнянні з минулим роком і перевищило прогнози аналітиків на 45,4%. Хоча компанія перевершила очікування щодо доходу, по чистому відсотковому доходу прогнози не були досягнуті, тож квартал вийшов змішаним.

Annaly Capital Management показала найбільшу різницю з прогнозами аналітиків серед своїх конкурентів, але її акції знизилися на 7,4% після звіту і зараз торгуються на рівні $22,46.

Flagstar Financial (NYSE:FLG)

Починаючи з 1859 року та з недавнім ребрендингом з New York Community Bancorp у 2024 році, Flagstar Financial є холдинговою компанією банку, яка пропонує комерційні та споживчі банківські послуги, зі знанням у мультифамільному кредитуванні, видачі іпотеки та складському кредитуванні.

Flagstar Financial повідомила про доход у $548 млн за квартал, що на 3% менше ніж торік, але все ж перевищило прогнози аналітиків на 3,2%. Компанія також перевищила очікування щодо прибутку на акцію та вартості на акцію, тож квартал був успішним.

Акції впали на 7,5% після публікації звіту і зараз торгуються на рівні $12,53.

Шукаєте якісні інвестиційні ідеї?

Якщо ви хочете інвестувати у компанії з сильними фундаментальними показниками, дослідіть наші Hidden Gem Stocks — ці бізнеси мають хороші перспективи зростання незалежно від політичних чи економічних змін.

Аналітична команда StockStory, до якої входять досвідчені професійні інвестори, використовує кількісний аналіз і автоматизацію для оперативного та якісного інформування про ринок.