Багато інвестиційних можливостей з'являється на фондовому ринку під час нестабільності

Волатильність ринку створює нові інвестиційні можливості

Останні події — від геополітичної нестабільності, занепокоєння щодо технологічних змін і турбулентності на фінансових ринках — разом створили середовище, багате на інвестиційний потенціал. Триваючий конфлікт за участі Iran, побоювання щодо того, що штучний інтелект змінить сектор програмного забезпечення, та значні невдачі на ринку приватного кредиту все це сприяло невизначеності на ринку. Однак історія показує, що такі періоди підвищеної тривожності часто дають найкращі можливості для інвесторів, які залишаються дисциплінованими та зосередженими.

Незважаючи на ці виклики, загальна глобальна економічна ситуація залишається сприятливою. Світове економічне зростання стабільне, продуктивність зростає завдяки впровадженню нових технологій, а значні інвестиції в інфраструктуру AI сприяють подальшому розширенню. Разом ці тенденції формують міцну основу для подальшого економічного прогресу.

Геополітичні ризики та стійкість ринку

Основною загрозою цьому позитивному прогнозу є загострення ситуації в Iran. Напруженість у регіоні піднімає ціни на нафту, збільшуючи ризик інфляції, якщо конфлікт затягнеться. Продовжені перебої у глобальних поставках енергоносіїв можуть стримати економічну активність і ускладнити рішення для політиків. Тим не менше, ймовірність затяжного конфлікту виглядає низькою, і найближчим часом більш ймовірний мирний розв’язок.

Попри ці геополітичні перешкоди, фондові ринки демонструють значну силу. Основні індекси залишаються близько до своїх історичних максимумів, і лідерство на ринку розширюється, залучаючи до росту все більше секторів. Така зміна протиставляється попереднім побоюванням щодо надмірного зосередження лише на кількох акціях і часто є ознакою сильних, довготривалих биківських ринків.

Основні сектори та остання динаміка

Останній аналіз висвітлив інвестиційні можливості у провідних технологічних акціях та індустрії програмного забезпечення, а також у енергетичному секторі й золоті — галузях, які показали значний дохід. Хоча ці теми залишаються актуальними, їхній швидкий ріст може призвести до періоду консолідації, особливо якщо інвестори переключаться на недооцінені напрямки ринку.

Це середовище також принесло нові перспективи як у технологічному, так і у фінансовому секторі, а такі компанії як Expedia (EXPE), Nvidia (NVDA), Fair Isaac (FICO), Broadcom (AVGO), Apollo Global Management (APO) і Dell Technologies (DELL) виділяються як привабливі варіанти.

Ринкові настрої та технічні сигнали

Останні патерни торгівлі свідчать, що ринок вже може враховувати ці ризики у цінах. Наприклад, після різкого нічного падіння ф’ючерси Nasdaq 100 e-mini відновилися до моменту відкриття ринку — такий розворот часто сигналізує формування проміжного дна.

Джерело зображення: TradingView

Оцінка конфлікту з Iran: обмежений довготривалий вплив?

Хоча заголовки щодо конфлікту з Iran викликають тривогу, кілька базових факторів вказує на те, що він навряд чи переросте у затяжну регіональну війну. Військові можливості Iran, за повідомленнями, значно ослаблені: більшість ракетної інфраструктури знищена, а можливості відновити ці ресурси сильно обмежені. Такі обмеження зменшують ймовірність тривалого конфлікту.

Стратегічно останні дії Iran теж дали зворотній ефект, наблизивши раніше нейтральні держави Перської затоки до США та Israel. Це об’єднало уряди регіону та дало політичну підтримку оборонним і потенційно наступальним діям щодо Iran. Ослаблення мережі проксі Iran також знижує її здатність підтримувати тривале протистояння.

Найважливіше — ймовірним результатом бачиться переговорна угода, а не зміна режиму. США та Israel, ймовірно, зосередяться на послабленні військових активів Iran, перш ніж відновити дипломатичні контакти. Є місце для вирішення, яке встановить нові військові обмеження для Iran без повалення її уряду. Хоч ризики залишаються, ймовірність затяжної регіональної війни виглядає відносно низькою.

Ф’ючерси на сиру нафту віддзеркалювали цю невизначеність — ціни різко зросли, а потім відкотилися назад, що часто є ознакою переломних моментів і свідчить про те, що найгірша паніка може бути вже позаду.

Джерело зображення: TradingView

Фінансовий сектор: можливості у Fair Isaac і Apollo Global Management

Швидке зростання ринку приватного кредиту — від $500 млрд активів під управлінням у 2020 році до близько $2 трлн сьогодні — привернуло значну увагу. Apollo Global Management стала лідером цього напрямку, отримуючи вигоду від його розширення. Однак така швидкість росту викликає занепокоєння щодо ризикування з боку кредиторів, з Blue Owl Capital у центрі недавніх заголовків.

Деякі порівнюють ситуацію з фінансовою кризою 2008 року, але рівень левериджу значно нижчий, і ризики виглядають більш контрольованими. Тим не менше, ці застереження тиснуть на альтернативних управлінців активами, включаючи Apollo. Такий відкат створює привабливу точку входу: Apollo зараз торгується лише на рівні 11,8 разів прогнозованого прибутку, і очікується сильне зростання прибутку та доходу в наступні декілька років. Диверсифікована бізнес-модель компанії додатково підтримує її довгострокові перспективи.

Fair Isaac, навпаки, зазнав тиску через загальне падіння акцій програмних компаній і минулі суперечки щодо підвищення цін. Незважаючи на ці проблеми, основний бізнес компанії залишається потужним. Її акції продаються на рівні 35,2 разів прогнозованого прибутку — це премія, але виправдана домінуючою позицією у сфері оцінки кредитів і прогнозованим довгостроковим темпом росту прибутку майже 29%.

Технологічні акції: привабливі оцінки та потенціал росту

Побоювання щодо переоцінки технологічного сектора були широко поширені, але багато провідних компаній тепер продаються за більш помірними показниками після нещодавніх корекцій. Серед основних можливостей виділяються Nvidia, Broadcom, Dell Technologies і Expedia.

• Nvidia (NVDA): Лідер інфраструктури AI, Nvidia торгується на рівні близько 22,7 разів прогнозованого прибутку та очікується майже 39% річний ріст EPS. Прогнозується сплеск доходу компанії в міру зростання попиту на AI-комп’ютинг, а інвестиції у AI-стартапи розширюють її присутність у секторі.
• Broadcom (AVGO): З аналогічними драйверами росту, пов’язаними з AI та дата-центрами, Broadcom торгується на рівні приблизно 31,9 разів прогнозованого прибутку. Аналітики очікують майже 49% річний ріст прибутку, із зберігаючим сильним приростом доходу.
• Dell Technologies (DELL): Dell отримала вигоду від зростання попиту на AI-сервери та обладнання для центрів обробки даних. Акція торгується за помірними 11,5 разів прогнозованого прибутку, а аналітики прогнозують 18% річний ріст прибутку протягом наступних кількох років.
• Expedia (EXPE): Expedia — цінова можливість у технологічному секторі, торгується приблизно за 13 разів прогнозованого прибутку. В2В платформа для подорожей стала значним драйвером росту, показавши збільшення на 24% за минулий рік.

Як скористатися невизначеністю

Періоди турбулентності часто створюють основу для найбільш вигідних інвестицій. Хоча короткострокові страхи розхитали ринки, загальний економічний прогноз залишається позитивним, і багато високоякісних компаній зараз доступні за більш привабливими оцінками, ніж рік тому.

Інвестори, які здатні дивитися за межі поточної невизначеності, можуть знайти цікаві можливості у різних секторах. Якщо макроекономічне середовище залишиться стабільним, а нинішні занепокоєння вщухнуть, ці акції можуть бути добре підготовані до наступного етапу росту ринку.

Рекомендовані акції

Відкрийте для себе п’ять акцій, відібраних експертами Zacks, які, за прогнозами, можуть подвоїти свою вартість протягом наступного року. Хоча не кожний вибір стане переможцем, попередні рекомендації приносили прибутки у 112%, 171%, 209% та навіть 232%.

Багато з цих акцій усе ще не привернули увагу Wall Street, пропонуючи раннім інвесторам унікальну можливість.