NVIDIA зросла на 70% за минулий рік: чи зможе акція продовжити висхідний тренд?

Виняткова динаміка акцій NVIDIA

За минулий рік акції NVIDIA Corporation (NVDA) зросли на 67,3%, випередивши ширший сектор напівпровідників, який збільшився на 59,2%. Результати NVIDIA також перевищили показники інших провідних компаній галузі, таких як QUALCOMM (QCOM), STMicroelectronics (STM) та Texas Instruments (TXN). За останні дванадцять місяців STMicroelectronics та Texas Instruments продемонстрували прибутки 34,5% та 10,4% відповідно, тоді як акції QUALCOMM знизилися на 9,8%.

Порівняння річної дохідності

Джерело: Zacks Investment Research

NVIDIA значно виграла від стрімкого розвитку штучного інтелекту (AI), що сприяло високому попиту на її графічні процесори та обчислювальні продукти. Оскільки попит на AI та апаратне забезпечення для високопродуктивних обчислень продовжує зростати, NVIDIA має всі шанси використовувати ці тенденції на свою користь, що робить її акції привабливим інвестиційним вибором.

Сегмент Data Center стимулює зростання

Підрозділ Data Center залишається головною рушійною силою зростання NVIDIA. У четвертому кварталі 2026 фінансового року цей сегмент приніс $62,31 млрд доходу, що становить 91,5% від загальних продажів компанії. Це на 75% більше порівняно з попереднім роком і на 22% більше, ніж у минулому кварталі.

Вражаючі результати були зумовлені збільшенням поставок обчислювальних платформ Blackwell GPU, які є незамінними для навчання та запуску великих мовних моделей, рекомендованих систем і генеративних AI-додатків.

Попит на Blackwell GPU став ключовим фактором зростання, оскільки провайдери хмарних послуг та підприємства розширюють свою AI-інфраструктуру. Основна частина доходу Data Center надійшла від великих хмарних провайдерів, що підкреслює постійні інвестиції в обчислення на основі AI.

Зі стрімким впровадженням AI у різних галузях домінування NVIDIA на ринку дата-центрів робить її головним бенефіціаром. Її лідерство в інноваціях AI-чипів забезпечує подальше розширення доходів у цьому сегменті.

Міцні фінансові результати

Незважаючи на глобальні економічні невизначеності та геополітичну напруженість, фінансові показники NVIDIA залишаються стабільними. У четвертому кварталі 2026 фінансового року дохід зріс на 73% у порівнянні з минулим роком, а нерозбавлений прибуток на акцію (non-GAAP EPS) підскочив на 82%.

Компанія прогнозує позитивні перспективи на перший квартал 2027 фінансового року, очікуючи збільшення доходу на 77% рік до року — до $78 млрд, завдяки стійкому попиту, пов'язаному з AI. NVIDIA очікує сильну нерозбавлену валову маржу (non-GAAP) на рівні 75%, що на 370 базисних пунктів більше ніж торік (71,3% без H20 charge).

Консенсусні оцінки аналітиків на 2027 та 2028 фінансові роки підтверджують подальший імпульс для зростання доходів та прибутку.

Джерело: Zacks Investment Research

Грошовий потік NVIDIA залишається здоровим: компанія отримала $36,19 млрд вільного грошового потоку за четвертий квартал, і $102,72 млрд за фінансовий 2026 рік. Фінансовий квартал завершили з $62,6 млрд готівки, її еквівалентів і ринкових цінних паперів, що більше ніж $60,6 млрд у попередньому кварталі.

Ця потужна ліквідність дозволяє NVIDIA інвестувати в дослідження та розробки, розширювати виробництво та повертати капітал акціонерам. У четвертому кварталі NVIDIA розподілила $243 млн дивідендів та викупила акцій на $3,82 млрд. За 2026 фінансовий рік виплати дивідендів склали $974 млн, а програма викупу акцій досягла $40,09 млрд.

Приваблива оцінка підтримує інвестування

Попри вражаючий рост акцій, цінність NVIDIA залишається виправданою: акції торгуються за форвардною 12-місячною ціною до прибутку (P/E) 22,73Х, що нижче середнього по галузі — 24,5Х.

Порівняння форвардного коефіцієнта P/E

Джерело: Zacks Investment Research

Серед конкурентів коефіцієнт P/E NVIDIA вищий за QUALCOMM, але нижчий за STMicroelectronics та Texas Instruments. На даний момент QUALCOMM торгується за 11,99Х, STMicroelectronics за 26,08Х, а Texas Instruments за 29,22Х.

Інвестиційні перспективи: NVIDIA залишається сильним вибором

Солідні основи, лідерство в AI та обнадійливі перспективи зростання роблять NVIDIA переконливим інвестиційним активом. Її справедлива оцінка також підтримує покупку акцій.

Зараз NVIDIA має рейтинг Zacks #2 (Buy). Щоб побачити повний список акцій з рейтингом Zacks #1 (Strong Buy), натисніть тут.

Наступна хвиля AI: можливості за межами NVIDIA

Бум AI вже створив значний добробут, але найкращі прибутки можуть прийти від менш відомих компаній, які вирішують глобальні проблеми. Ці нові AI-фірми можуть запропонувати суттєві потенційні прибутки найближчим часом.

Для отримання останніх рекомендацій щодо акцій від Zacks Investment Research можна завантажити звіт про 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.