3 прибуткові акції, що викликають у нас занепокоєння

Рентабельність — це ще не все

Хоча отримання прибутку важливе, це не завжди гарантує майбутній успіх компанії. Бізнеси, які стають самодовольними зі своїми прибутковими показниками, можуть відстати, коли конкуренція стає жорсткішою — що віддзеркалює думку Джеффа Безоса: «Твоя маржа — це моя можливість».

Очевидно, що не всі прибуткові компанії однаково сильні. Саме тому і було створено StockStory: щоб допомогти вам ідентифікувати компанії, які дійсно виділяються. Нижче ми демонструємо три прибуткові бізнеси, які не зовсім відповідають нашим стандартам, а також деякі альтернативні варіанти, на які варто звернути увагу.

Q2 Holdings (QTWO)

Операційна маржа за GAAP за останні 12 місяців: 5%

Q2 Holdings (NYSE: QTWO) надає хмарні цифрові банківські рішення, обслуговуючи близько 25 мільйонів рахунків по всій країні. Їхня платформа дозволяє фінансовим установам, fintech-компаніям та альтернативним кредиторам пропонувати сучасний цифровий досвід банківських послуг.

Занепокоєння щодо QTWO

• Щорічний повторюваний дохід зріс лише на 11,2% минулого року, що свідчить про труднощі із залученням і утриманням довгострокових клієнтів.
• Прогнозований ріст продажів у 10,3% на наступний рік говорить про уповільнення в порівнянні з трендом останніх двох років.
• Із валовою маржею лише 54,1% QTWO відстає від своїх конкурентів, що обмежує ресурси для маркетингу та досліджень і розробок.

QTWO зараз торгується по $51,27 за акцію, що відповідає форвардному співвідношенню ціна-прибуток до продажу 4,1.

ANI Pharmaceuticals (ANIP)

Операційна маржа за GAAP за останні 12 місяців: 12,6%

ANI Pharmaceuticals (NASDAQ: ANIP) розробляє, виробляє та продає широкий спектр з 116 брендових та генеричних рецептурних препаратів, із зростаючим акцентом на лікування рідкісних захворювань.

Чому ми обережні щодо ANIP

• З доходами $883,4 млн компанія має менше впливу на фіксовані витрати та менше варіантів дистрибуції, ніж її більші конкуренти.
• Операційна ефективність знизилась, що видно з падіння скоригованої операційної маржі на 1,6 процентних пункти за останні два роки.
• Негативна віддача на капітал свідчить про невдалі спроби розширення менеджменту.

ANI Pharmaceuticals оцінюється у $75,98 за акцію, що відображає форвардне співвідношення ціна-прибуток 8,3.

BNY (BK)

Операційна маржа за GAAP за останні 12 місяців: 36,1%

Заснована у 1784 році Александром Гамілтоном, BNY (NYSE: BK) — це глобальна фінансова потуга, що пропонує сервіс з активами, управління багатством і інвестиційні рішення для установ, корпорацій та заможних осіб.

Чому BK може не виділятися

• Великий масштаб може гальмувати ріст, що видно із середнього річного приросту доходу 4,7% за останні п’ять років, що менше, ніж у менших конкурентів.
• Тангібельна балансову вартість на акцію зростала лише на 3,2% щорічно за останні п’ять років, відстаючи від галузевих конкурентів через труднощі з ростом великого балансу.
• Віддача на капітал нижча за середню, що свідчить про те, що менеджменту важко знайти привабливі інвестиційні можливості.

Акції BNY торгуються по $115,43, із форвардним співвідношенням ціна-прибуток 13,8.

Топові акції для будь-якого ринкового середовища

Не пропустіть: Топ-6 акцій цього тижня
Поточний ринок швидко відрізняє якісні акції від переоцінених, а зміни, спричинені AI, несподівано впливають на цілі галузі. У такому швидкоплинному середовищі вам потрібно більше, ніж просто список надійних компаній.

Наша AI-платформа ідентифікувала Palantir перед його зростанням на 1 662%, AppLovin перед ралі на 753% і Nvidia перед стрибком на 1 178%. Щотижня вона виділяє шість нових акцій, які відповідають нашим суворим критеріям.

Наші вибори 2020 року включали такі вже відомі компанії, як Nvidia (зростання на 1 326% з червня 2020 по червень 2025) і менш відомі компанії, як Exlservice, що забезпечили віддачу в 354% за п'ять років.