Під впливом тиску з боку трейдерів, які фіксують прибуток, ціни на золото та срібло знизилися

Huitong новини, 12 березня—— У середу (11 березня) під час американської торгової сесії ціни на золото та срібло знизилися через тиск продажу з боку короткострокових ф'ючерсних трейдерів, які фіксували прибутки, а також через зміцнення індексу долара США, що стало негативним фактором для металевого ринку. На даний момент спотова ціна золота знизилася до близько 5161 долара/унція (денне падіння приблизно 0,6%, у деякі періоди зниження до 5149 доларів), спотова ціна срібла коливається в межах 85-88 доларів/унція (значне денне падіння, близько 3%-4%, мінімальне значення близько 85 доларів).

У середу (11 березня) під час американської торгової сесії ціни на золото та срібло знизилися через тиск продажу з боку короткострокових ф'ючерсних трейдерів, які фіксували прибутки, а також через зміцнення індексу долара США, що стало негативним фактором для металевого ринку. На даний момент спотова ціна золота знизилася до близько 5161 долара/унція (денне падіння приблизно 0,6%, у деякі періоди зниження до 5149 доларів), спотова ціна срібла коливається в межах 85-88 доларів/унція (значне денне падіння, близько 3%-4%, мінімальне значення близько 85 доларів).



Сьогодні опублікований звіт щодо індексу споживчих цін (CPI) США за лютий в основному відповідав очікуванням ринку і не мав значного впливу на металевий ринок. CPI США за лютий зріс на 0,3% проти попереднього місяця та на 2,4% проти минулого року; базовий CPI (без урахування продуктів харчування та енергії) зріс на 0,2% проти попереднього місяця та на 2,5% проти минулого року. Ринкова інтерпретація: загалом інфляційні дані помірні, але потенційні ризики для зростання цін на енергоносії (через геополітичні конфлікти) можуть поступово проявитися у наступні місяці, прямий вплив на дорогоцінні метали у короткостроковій перспективі обмежений.

З точки зору ключових зовнішніх ринків, індекс долара США (DXY) зріс протягом дня і наразі торгується в межах близько 99.00-99.30 (денне зростання приблизно 0,3%-0,4%); ф'ючерсна ціна на нафту NYMEX зросла, WTI торгується на рівні близько 86-88 доларів за барель (денне зростання приблизно 3%-5%, максимальне значення майже 89 доларів), Brent тимчасово наближався до 91-92 доларів за барель; базова дохідність 10-річних казначейських облігацій США становить близько 4.15%-4.22% (невелике зростання, відображаючи помірне коригування довгострокових інфляційних очікувань ринку).

Через нові атаки на кораблі у Ормузькій протоці (принаймні 3-5 комерційних суден атаковано, частина повідомлень зазначають, що Іран посилює мінування), посилилися побоювання щодо перебоїв постачання нафти, що призвело до зростання цін на нафту майже на 4%-5% (у деякі торгові дні зростання було ще більшим, короткочасно наближаючись до більш ніж 90 доларів). Аналітики заявляють, що запропонована Міжнародним енергетичним агентством (IEA) схема випуску нафтових резервів (у найбільшому обсязі в історії, 400 млн барелів) недостатня для повного усунення цих побоювань, оскільки Іран продовжує блокувати протоку і погрожує не допустити "жодної краплі нафти", а фактичний обсяг перебоїв постачання може сягати понад 15 млн барелів на добу, що значно перевищує резервну короткострокову спроможність. Іран здійснив удари по Ізраїлю та іншим цілям на Близькому Сході та заявив, що світ має бути готовим до того, що ціна на нафту може досягти 200 доларів за барель. Представник іранської армії попередив, що через порушення безпеки в регіоні ціна на нафту буде визначатися цією ситуацією, і заявив: "готуйтеся до ціни 200 доларів/барель".

Аналітики Standard Chartered зазначають, що за умов високого попиту на готівку тиск на золото протягом кількох тижнів є звичайним явищем. Ми зберігаємо оптимістичний прогноз щодо довгострокового руху золота і очікуємо, що після короткострокового фіксування прибутків золото продовжить рухатися вгору.

Віцепрезидент Zaner Metals та старший стратег з металів Peter Grant зазначив: "Ринок золота нині знаходиться між попитом на захист, що стимулюється війною, та занепокоєнням щодо довгострокового підвищення ставок."

Goldman Sachs і J.P. Morgan нещодавно ще раз підтвердили, що геополітичний ризик значно зміцнив підтримку золота, якщо криза у Ормузькій протоці триватиме понад 30 днів, золото може повторно перевірити високий ціновий діапазон 5,400-5,600 доларів; навпаки, якщо напруга тимчасово зменшиться, мета короткострокової корекції зосереджена на психологічному рівні 5,000 доларів.

(Денний графік спот-золота Джерело: Easy Huitong)

Денний графік золота показує короткострокову модель високої волатильності та корекції, зона 5,150-5,100 доларів є ключовою підтримкою (біля 50-денної ковзної середньої), опір вище — 5,250-5,300 доларів; срібло ж більш слабке, співвідношення золота-срібла піднялося до приблизно 60:1, що вказує на те, що промисловий попит на срібло у короткостроковій перспективі сильніше стискається високими цінами на нафту.



Наразі ринок уважно стежить за засіданням Федеральної резервної системи у березні (очікується, що ставки залишаться незмінними) та за даними щодо запасів енергоносіїв США, а також будь-які раптові зміни на Близькому Сході можуть призвести до сильних коливань. У довгостроковій перспективі постійне купівля золота центральними банками (прогнозовано понад 800 тонн на рік у 2025-2026) та очікування повторного прискорення інфляції залишаються потужною підтримкою для структурного бичачого тренду золота.