Корейський фондовий ринок різко коливається, а вартість опціонів підкреслює їхню вигідність

金十数据 12 березня повідомляє, що нещодавно корейський фондовий ринок зазнав сильних коливань, і навіть очікування майбутньої волатильності виглядають скромними. Індекс KOSPI 200, який відображає ціни опціонів, показав різке зростання імпліцитної волатильності через розпродаж на ринку, але наразі вона здається низькою порівняно з фактичним рівнем волатильності за останній час. Насправді, різниця між імпліцитною та фактичною волатильністю знизилася до найнижчого рівня з серпня 2024 року, що свідчить про те, що вартість хеджування майбутніх потрясінь здається низькою. Аналітик деривативів Samsung Securities Jun Gyun зазначив: "На ринку опціонів KOSPI 200 учасники, схоже, оцінюють таку думку: окрім глобальних негативних подій, які вже відображені у першому кварталі, у другому кварталі немає значних факторів ризику. Ринок очікує, що волатильність у другому кварталі буде стабільною."