Welltower (WELL) впала на 1,2% після свого останнього звіту про прибутки: чи можливо відновлення?

Оновлення акцій Welltower (WELL): Остання динаміка та огляд фінансових результатів

З часу попереднього оголошення про прибутки приблизно місяць тому, ціна акцій Welltower знизилася на 1,2%. Незважаючи на це зниження, акції все ж випередили S&P 500 за той самий період.

Інвестори можуть ставити питання, чи продовжиться це зниження до наступного звіту про прибутки, або чи Welltower готовий до відновлення. Щоб краще зрозуміти поточну позицію компанії, розглянемо основні моменти з її останніх квартальних результатів та проаналізуємо думки аналітиків.

Результати четвертого кварталу: прибуток та доходи перевищили очікування

За четвертий квартал 2025 року Welltower повідомив про нормалізований FFO на акцію у розмірі $1,45, що трохи перевершило консенсус-оцінку Zacks у $1,44 і означає збільшення на 28,3% порівняно з минулим роком.

Компанія показала значний річний приріст доходів, загальний портфельний самостійний чистий операційний дохід (SSNOI) зріс, головно завдяки приросту портфеля Seniors Housing Operating (SHO). Welltower також надала прогноз щодо нормалізованого FFO на акцію за 2026 рік.

Квартальні доходи досягли $3,18 млрд, перевищивши консенсус-оцінку у $2,71 млрд та означаючи приріст на 41,3% порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Основні операційні моменти

• Портфель SHO збільшив прибуток на 9,6% рік до року, завдяки покращенню середньої заповненості на 400 базисних пунктів та зростанню виручки на зайнятий номер (RevPOR) на 4,7%.
• Загалом, загальний портфельний SSNOI виріс на 15%, а сегмент SHO забезпечив збільшення на 20,4%.
• За квартал Welltower здійснив пропорційні валові інвестиції на суму $13,9 млрд, включно з $1,2 млрд кредитного фінансування та $112 млн для розвитку. Компанія також завершила продаж нерухомості на $6,1 млрд і отримала $1,4 млрд повернення кредитів. Було завершено п’ять проектів розвитку, які введено в експлуатацію, що становить $173 млн інвестицій.
• Операційні витрати по об'єктах зросли на 37,2% рік до року і досягнули $1,93 млрд за квартал.

Фінансовий стан

Станом на 31 грудня 2025 року Welltower повідомляє про $10,2 млрд доступної ліквідності. До цього входять $5,2 млрд у готівці та обмеженій готівці, а також повний доступ до кредитної лінії у $5 млрд.

Прогноз на 2026 рік

Welltower прогнозує нормалізований FFO на акцію за 2026 рік у діапазоні від $6,09 до $6,25.

Компанія очікує середнє комбіноване зростання SSNOI у межах 11,25%–15,75% з наступними прогнозами по сегментах:

• Seniors Housing Operating: приріст 15–21%
• Seniors Housing Triple-net: приріст 3,0–4,0%
• Outpatient Medical: приріст 2,0–3,0%
• Long-Term/Post-Acute Care: приріст 2,0–3,0%

Крім того, Welltower планує інвестувати ще $370 млн у проєкти розвитку у 2026 році для ініціатив, запущених на кінець 2025 року.

Останні зміни в оцінках

За минулий місяць аналітики загалом підвищили оцінки Welltower, що відображає зростаючий оптимізм щодо перспектив компанії.

Аналіз VGM Score

Welltower наразі має Growth Score C та Momentum Score C. Однак його Value Score відповідає рівню F, розміщуючи його у нижньому квінтилі для інвесторів, зосереджених на вартості. Загальний VGM (Value, Growth, Momentum) Score — D, що може найбільше підходити тим, хто не дотримується конкретної інвестиційної стратегії.

Майбутні перспективи

Аналітики підвищили оцінки Welltower, що вказує на позитивні перспективи. Акція має Zacks Rank #3 (Hold), що свідчить про очікування динаміки відповідно до ширшого ринку найближчими місяцями.

Порівняння за галуззю: Healthpeak (DOC)

Welltower працює у галузі Zacks REIT та Equity Trust – Other. Ще один конкурент, Healthpeak (DOC), за минулий місяць показав зростання акцій на 0,7%. Останній квартальний звіт Healthpeak, що охоплює період закінчення грудня 2025 року, показав доходи у $719,4 млн — зростання на 3,1% рік до року. Прибуток на акцію (EPS) за квартал становив $0,16, що нижче $0,46 за минулий рік.

За поточний квартал Healthpeak очікує прибуток на акцію у $0,44, що означає зниження на 4,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Консенсус-оцінка цього показника була стабільною протягом місяця. Healthpeak також має Zacks Rank #3 (Hold) та VGM Score D.