DOMO Q4 Детальний аналіз: Модель на основі використання та функції AI підвищують утримання клієнтів

Domo перевершує очікування щодо доходів у IV кварталі CY2025

Domo (NASDAQ:DOMO), провідний постачальник бізнес-аналітики, перевершив прогнозовані аналітиками доходи за четвертий квартал календарного 2025 року, повідомивши про продажі в розмірі $79,63 млн, що на 1.1% більше порівняно з минулим роком. Компанія також показала non-GAAP прибуток на акцію у $0.03, значно перевищивши консенсус-прогнози.

Цікаво, чи є зараз вдалий момент для інвестування в DOMO?

Огляд результатів IV кварталу CY2025

• Доходи: $79.63 млн, перевищили оцінку $78.62 млн (зростання на 1.1% рік до року, 1.3% вище очікуваного)
• Скоригований EPS: $0.03, порівняно з очікуваними -$0.03 (значне перевищення прогнозу)
• Скоригований операційний прибуток: $8.13 млн, значно вище оцінки $3.86 млн (маржа 10.2%)
• Операційна маржа: -13.3%, що є покращенням від -15.6% у кварталі минулого року
• Фактура: $111.2 млн на кінець кварталу, зростання на 8.4% за рік
• Ринкова капіталізація: $207.7 млн

Перспектива StockStory

Результати четвертого кварталу Domo зустріли оптимізм, оскільки компанія продемонструвала прогрес у операційних маржах та фактурі. Керівництво пояснює ці досягнення зростаючою популярністю ціноутворення, заснованого на споживанні, покращенням утримання клієнтів та посиленням співпраці з партнерами екосистеми. CEO Joshua James відзначив покращене чисте утримання доходів серед клієнтів, які використовують модель споживання, і навів приклади підприємств, де AI-інструменти Domo автоматизували завдання, які раніше виконувалися вручну, демонструючи ширше впровадження функціоналу платформи.

У майбутньому стратегія Domo зосереджена на розширенні платформи на основі AI та поглибленні зв’язків із партнерами для підвищення впровадження та утримання. Хоча компанія не надала докладних кількісних прогнозів через триваючі стратегічні огляди, CFO Tod Crane вказав на очікування стабільних GAAP доходів, незначне покращення non-GAAP EPS і позитивний вільний грошовий потік. Crane також зазначив, що із переходом клієнтів на модель споживання та впровадження AI-процесів показники утримання та використання мають зміцнюватися, підтримуючи шлях до сталого прибутку.

Ключові висновки керівництва

Керівництво Domo підкреслило декілька факторів, що вплинули як на останні результати, так і на майбутні позиції:

• Імпульс у ціноутворенні на основі споживання: Перехід від підписок за місцем до ціноутворення за використанням призвів до більшого утримання та глибшої залученості. Зараз 84% річного повторного доходу пов'язано з контрактами на споживання, а клієнти, які почали з цієї моделі, досягли рівня чистого утримання доходу на 111% цього кварталу, що демонструє зростання використання з часом.
• Зростання AI-процесів: Cуттєво зросла кількість корпоративних клієнтів, котрі впровадили AI-інструменти для автоматизації складних процесів, таких як підключення постачальників, затвердження продуктів, обробка рахунків, та аналіз контрактів. Це свідчить про те, що платформа Domo стає невід’ємною частиною операційної діяльності, а не лише аналітики.
• Посилені партнерства в екосистемі: Співпраця з ключовими партнерами, такими як Snowflake, Amazon та Google, дала змогу Domo займати важливішу роль у корпоративних стратегиях даних. Зараз все більше угод укладається за рахунок використання marketplace credit для покупки Domo, що веде до більш тривалих контрактів і збільшення вартості облікових записів.
• Фокус на ефективність: Управління витратами та використання внутрішніх AI-інструментів дозволили Domo досягти найкращої операційної маржі та EPS на сьогодні. У лютому близько 30% коду компанії було оновлено за допомогою AI-інструментів, що сприяє безперервному підвищенню продуктивності.
• Покращене утримання клієнтів: Domo досягла найвищого рівня чистого утримання за три роки, перевищивши 88% у pipeline, та відзначила шостий квартал поспіль із покращенням чистого утримання. Зростання технічної залученості та акцент на багаторічних угодах сприяли цим результатам.

Що чекає на Domo

Майбутня стратегія Domo зосереджена на прискоренні впровадження AI, розширенні партнерської екосистеми та підтримці операційної дисципліни для стабільних доходів і зростання прибутковості у наступному році.

• Розширення платформи AI: Керівництво очікує, що ширше впровадження платформи Domo, орієнтованої на AI, стимулюватиме утримання клієнтів і збільшення використання. З поглибленням AI-процесів Domo планує отримати більшу частку корпоративних проектів із даними, що може підняти рівень утримання у довгостроковій перспективі.
• Поглиблення інтеграції з екосистемою: Компанія пріоритетно розвиває інтеграцію з провідними хмарними та data warehouse партнерами, дозволяючи клієнтам використовувати існуючі marketplace кредити для покупки Domo. Ця стратегія підтримує більш тривалі контракти та великі облікові записи, хоча також створює конкурентний тиск в партнерських marketplace.
• Операційна досконалість та грошовий потік: Завдяки фокусу на ефективності й впровадженню AI усередині Domo очікує помірне зростання non-GAAP EPS та позитивний скоригований вільний грошовий потік. Компанія продовжує інвестувати у розробки та партнерства, детально стежачи за циклами продажів та завершенням угод на предмет потенційної волатильності.

Ключові фактори для відстеження

У найближчі кілька кварталів UkrDaily відстежуватиме декілька ключових метрик: темпи впровадження корпоративними клієнтами AI-процесів та агентних рішень Domo, вплив партнерських інтеграцій на оновлення контрактів та upsell, зміни в утриманні та використанні клієнтів у міру розвитку моделі споживання. Безперервний прогрес в операційній ефективності та інноваціях продукту також буде важливим індикатором сталого зростання.

Акції Domo наразі торгуються по $4.99, порівняно з $4.38 до публікації звіту про доходи. Цікаво, чи є тут можливість?

Топ-акції зараз

Не пропустіть: Топ-6 акцій тижня. Поточний ринок швидко відрізняє якісні акції від переоцінених, з AI, який несподівано змінює цілі сектори. У такому динамічному середовищі потрібна не просто список перспективних компаній.

Наша AI-система раніше виявила Palantir до його зростання на 1,662%, AppLovin напередодні ралі на 753% і Nvidia перед підйомом на 1,178%. Щотижня вона обирає шість нових акцій, які відповідають тому ж строгому критерію.

Серед обраних були відомі імена такі як Nvidia (зростання на 1,326% з червня 2020 до червня 2025) і менш відомі компанії, наприклад Exlservice, яка принесла 354% прибутку за п’ять років.