Техно-гіганти балансують на Xраї корекції на тлі загострення конфлікту

Технологічні акції США перебувають під тиском на тлі ескалації конфлікту в Ірані

Технологічні акції США балансують на межі корекції, оскільки триваючий конфлікт в Ірані підштовхує ціни на нафту вгору і породжує нові побоювання щодо інфляції.

Індекс Bloomberg Magnificent Seven, який відстежує великі компанії, такі як Nvidia, Apple та Tesla, знизився на торгах у Нью-Йорку і зараз майже на 10% нижче від максимуму жовтня. Хоча група коротко занурювалася в зону корекції на початку цього місяця, вона не завершила торги нижче цього порогу. Продаж також потягнув вниз індекс Nasdaq 100.

Головні новини від Bloomberg

“Велична сімка неодноразово демонструвала, як їх оцінка випереджала реальні показники бізнесу, після чого на корекцію йшли місяці,” пояснив Самір Самана, керівник глобальних акцій та реальних активів у Wells Fargo Investment Institute. “Ця тенденція триває з минулого жовтня, і схоже, ми наближаємось до її завершення.”

Індекс S&P 500 також знизився, фіксуючи третій день поспіль втрат. Brent зріс, і разом із підвищенням цін на нафту трейдери облігацій перестали очікувати зниження ставок Федеральної резервної системи цього року.

На 13-й день конфлікту в Ірані і Верховний лідер Моджтаба Хаменеї, і колишній президент Дональд Трамп зайняли жорсткі позиції. Хаменеї заявив, що Ормузька протока має залишатися закритою і застеріг, що Іран буде ескалувати конфлікт, якщо атаки не припиняться. Трамп, зі свого боку, наголосив, що недопущення Ірану до ядерної зброї та загрози для Близького Сходу є пріоритетнішим за ціни на нафту.

За словами Хосе Торреса, старшого економіста Interactive Brokers, слова Хаменеї є значним ударом для інвесторів, які сподівалися на швидке вирішення конфлікту. “Невизначеність, що виникла, шкодить корпоративному прибутку, підживляє страхи щодо інфляції і знижує очікування на зниження ставок, що робить ринки більш волатильними і залишає мало безпечних активів,” сказав Торрес.

ВМС Великої Британії повідомили, що три комерційні судна були атаковані в Аравійській затоці протягом доби, що свідчить про поширення конфлікту за межі Ормузької протоки. Міністр оборони Великої Британії Джон Хілі також зазначив, що зростає кількість доказів розміщення Іраном мін у протоці.

Прогноз ринку та економічні ризики

Дек Малларкі, управляючий директор SLC Management, зауважив, що жодна зі сторін не готова до деескалації. Він прогнозує, що ціни на нафту можуть досягти рекордних рівнів, якщо збої в доставці триватимуть до березня. “Наступні тижні будуть вирішальними для цін на енергію і продовольство, особливо коли фермери готуються до посівної,” сказав він.

Тарифи та розвиток кредитного ринку

Трейдери уважно стежать за новими тарифними заходами. Адміністрація Трампа ініціювала кілька торгових розслідувань, що можуть привести до нових тарифів на заміну тим, які нещодавно були скасовані. Під пильним контролем такі великі економіки, як Китай, ЄС і Японія.

Кріс Крюгер з TD Cowen очікує, що ці розслідування за розділом 301 приведуть до тарифів, які можуть охопити до 60 країн.

Побоювання щодо приватного кредиту продовжують впливати на великі банки й управляючі активами. Morgan Stanley та Cliffwater LLC обмежили зняття коштів із великих фондів приватного кредиту. Хоча конфлікт на Близькому Сході залишається основною проблемою ринку, кредитні ризики також є значними, згідно з Маттом Мейлі з Miller Tabak.

Значні рухи акцій

• Bumble Inc. підскочила після того, як компанія представила позитивний прогноз і презентувала асистента для підбору пар на основі AI.
• Dollar General Corp. впала після того, як її прогноз продажів не вразив інвесторів, сповільнюючи імпульс, який вона отримувала завдяки регулярним перевищенням очікувань Wall Street.
• Lucid Group Inc. знизилася після інвесторського дня компанії.
• Stryker Corp. впала, оскільки продовжує долати наслідки великої кібератаки, пов’язаної з Іраном.

Сектори в центрі уваги

• Виробники добрив, такі як CF Industries Holdings Inc. та Mosaic Co., досягли нових максимумів через зростаючі побоювання щодо постачань на тлі конфлікту та збоїв у Ормузькій протоці.
• Акції енергетики та хімічної промисловості зросли, тоді як акції авіакомпаній впали через збільшення операційних витрат через зростання цін на нафту.
• Фінансові акції знизилися, альтернативні управляючі активами та великі банки опинилися під тиском після встановлення лімітів на зняття із фондів приватного кредиту.
• Компанії з виробництва готової їжі, такі як General Mills, Conagra Brands та Campbell’s, були знижені у рейтингу і спостерігали падіння цін на акції.
• Акції споживчих товарів першої необхідності, наприклад Kroger Co., зросли, оскільки інвестори побоюються, що конфлікт в Ірані може ще більше обмежити постачання енергії та підвищити рівень інфляції.

За сприяння у підготовці матеріалу: Левін Штамм та Жульєн Понтюс.

Найпопулярніше з Bloomberg Businessweek

©2026 Bloomberg L.P.