Золото відновлює позиції, оскільки потоки в безпечні активи врівноважують побоювання щодо підвищення ставок Федеральною резервною системою через інфляцію

Gold (XAU/USD) здобуває певний позитивний імпульс під час азійської сесії у п’ятницю та відновлює частину втрат, зафіксованих протягом останніх двох днів. US Dollar (USD) призупиняє триденне ралі на тлі помірного зниження доходності облігацій US Treasury та стає ключовим чинником, який підтримує цей дорогоцінний метал. Крім того, подальша ескалація конфліктів на Близькому Сході допомагає захисному активу привернути увагу покупців на падінні біля нижньої межі торгового діапазону, що утримується протягом останніх двох тижнів.

Новий Верховний лідер Ірану Mojtaba Khamenei під час своєї першої публічної заяви попередив, що всі воєнні бази США у регіоні мають бути негайно закриті або будуть атаковані. Khamenei також додав, що атаки проти баз США в регіоні триватимуть, хоча Іран дотримується добросусідських відносин. Президент США Donald Trump зі свого боку заявив, що для нього більш важливим є зупинити злий імперіалізм в Ірані, аніж ціни на Oil. Насправді ціни на Crude Oil зростають з початку війни між США та Ізраїлем проти Ірану.

Крім цього, побоювання щодо порушень поставок через закриття протоки Хормуз підживлюють занепокоєння щодо сплеску інфляції, що змусило інвесторів швидко скоротити ставки на зниження відсоткових ставок Fed у 2026 році. Це має стати попутним вітром для доходності облігацій США та USD, що, своєю чергою, стримуватиме будь-яке значне зростання не приносного золота. Крім того, трейдери можуть обрати вичікувальну позицію до оприлюднення індексу цін на особисте споживання (PCE) у США, який має бути опублікований пізніше під час сесії у Північній Америці.

Ключові дані щодо інфляції відіграють важливу роль у формуванні ринкових очікувань щодо політики Fed outlook на тлі зростаючої стурбованості щодо війни та зростання споживчих цін. Це, своєю чергою, вплине на попит на USD і забезпечить певний імпульс для ціни Gold. Проте головна увага залишається на геополітичних подіях. Незважаючи на це, пара XAU/USD, схоже, готова зафіксувати втрати другий тиждень поспіль. Крім того, вищезазначені змішані фундаментальні чинники вимагають обережності перед агресивними тенденційними ставками.

XAU/USD 4-годинний графік

Gold продовжує знаходити підтримку біля 200-періодної EMA на H4

Цей актив знову відштовхується від області підтримки 200-періодної експоненційної ковзної середньої (EMA) на 4-годинному графіку. Це зберігає загальний структурний висхідний тренд, незважаючи на нещодавні корекції, і підкреслює обережність для XAU/USD ведмедів.

Тим часом лінія Moving Average Convergence Divergence (MACD) залишається нижче своєї сигнальної лінії та нижче нульової відмітки, хоча останнє скорочення негативних показників свідчить радше про ослаблення ведмежого імпульсу, аніж про нове поглиблення падіння. Індекс відносної сили (RSI) близько 44 фіксується нижче середньої позначки 50, але ще не в зоні перепроданості, що відповідає корекційній фазі всередині основного висхідного тренду, а не завершенню вершини.

Безпосередня підтримка формується навколо $5,090, де останні внутрішньоденні мінімуми збігаються трохи вище 200-періодної EMA на 4-годинному графіку біля $5,039, створюючи ключову зону попиту; пробиття цієї області відкриває шлях до глибшої підтримки в напрямку $5,000. Зверху, початкова опірність знаходиться на недавньому локальному максимумі біля $5,160; стійке пробиття цієї межі відкриє дорогу до регіону $5,200 та до піку на завершальній стадії біля $5,230.

Відновлення через $5,160–$5,200 ймовірно поверне MACD до нульової лінії та наблизить RSI до 50, підкріплюючи бичачий нахил, тоді як невдалий захист кластера підтримки $5,090–$5,039 змістить фокус до більш нейтрального чи навіть ведмежого 4-годинного прогнозу.

(Технічний аналіз цієї історії був написаний за допомогою інструменту AI.)