Чому McDonald's (MCD) знизився на 2,5% після свого останнього оголошення про прибуток?

Остання динаміка акцій McDonald's

З моменту оголошення попередньої звітності акції McDonald's (MCD) знизилися приблизно на 2,5%, відстаючи від індексу S&P 500 за той самий період.

Інвесторський настрій та майбутня звітність

Після нещодавнього зниження курсу акцій інвестори задаються питанням, чи збережеться ця тенденція до наступної звітності, чи можливе відновлення. Щоб краще зрозуміти ситуацію, розглянемо останні фінансові результати та ключові чинники, що впливають на показники.

Результати четвертого кварталу: прибуток та зростання доходів

McDonald's продемонстрував сильні результати у четвертому кварталі 2025 року, перевищивши прогнози як щодо прибутків, так і доходів, встановлені Zacks Consensus Estimate. Обидва показники перевищили минулорічні значення.

Компанія скористалася потужною глобальною динамікою завдяки високим порівняльним продажам, швидкому розширенню мережі ресторанів та активній взаємодії з клієнтами. Керівництво підкреслило важливість цінності пропозицій, ефективного маркетингу та інновацій у меню, зазначивши такі ініціативи, як McValue, міжнародні кампанії та запуск нових продуктів, як основні чинники зацікавленості клієнтів.

Деталізовані фінансові результати Q4

• Скоригований прибуток на акцію досяг $3.12, перевищивши консенсус-прогноз у $3.05 та зріс з $2.83 рік тому.
• Квартальний чистий дохід склав $7 млрд, перевищивши очікування у $6.85 млрд та збільшившись на 10% порівняно з минулим роком.
• Продажі у ресторанах, що перебувають у власності компанії, зросли на 10% до $2.54 млрд, тоді як продажі у франчайзингових ресторанах піднялися на 9% до $4.31 млрд.
• Інші джерела доходу зросли на 35% до $162 млн.

Огляд світових порівняльних продажів

У світі порівняльні продажі зросли на 5,7% за квартал, що є значним покращенням від 0,4% зростання за той самий період минулого року. Внутрішні прогнози передбачали підвищення на 3,7%.

Огляд показників по сегментах

• США: Порівняльні продажі підскочили на 6,8%, змінивши спад на 1,4% минулого року, завдяки вищим середнім чекам. Внутрішні оцінки передбачали зростання на 2,9%.
• Міжнародні ринки: Порівняльні продажі виросли на 5,2%, більше ніж 0,1% минулого року, з помітними успіхами у Великій Британії, Німеччині та Австралії. Очікуване зростання становило 4,7%.
• Міжнародний розвиток та ліцензовані сегменти: Порівняльні продажі зросли на 4,5% проти 4,1% раніше, лідером серед позитивних результатів стала Японія, і усі регіони показали зростання.

Операційні витрати та прибуток

• Загальні операційні витрати досягли $3.85 млрд, що на 9% більше, ніж минулого року.
• Операційний прибуток зріс на 10% до $3.15 млрд.
• Чистий прибуток піднявся на 7% до $2.16 млрд.

Підсумки за весь 2025 рік

• Річний дохід у 2025 році утворив $26.9 млрд, проти $25.9 млрд у 2024.
• Чистий прибуток за рік склав $8.6 млрд у порівнянні з $8.2 млрд у попередньому році.
• Розбавлений прибуток на акцію виріс до $12.20, порівняно з $11.72 у 2024.

Оновлення прогнозів та тенденції

Протягом останнього місяця фінансові прогнози аналітиків щодо McDonald's загалом знижувалися, а консенсус-прогноз впав на 5,02%.

Аналіз VGM Score

На даний момент McDonald's має рейтинг Growth Score D та Momentum Score F. Акціям також присвоєно оцінку F за вартістю, що розміщує їх у нижній квінтілі за цим підходом. Загальний VGM Score також F, що важливо для інвесторів, які не орієнтуються лише на одну стратегію.

Прогноз на майбутнє

Оцінки аналітиків для McDonald's мають тенденцію до зниження, і масштаби цих змін вказують на продовження слабкості. Акція має рейтинг Zacks Rank #3 (Hold), що означає очікування середніх показників у найближчі місяці.

Порівняння з індустрією: Starbucks

McDonald's входить до сектора Zacks Retail - Restaurants. Starbucks (SBUX), інший представник галузі, за останній місяць продемонстрував зростання акцій на 3,5%. Starbucks відзвітував про $9.92 млрд доходу за квартал, який завершився у грудні 2025 року, що є зростанням на 5,5% порівняно з минулорічним періодом. Прибуток на акцію склав $0.56, знизившись із $0.69 минулого року.

У поточному кварталі Starbucks прогнозує прибуток $0.42 за акцію, на 2,4% більше, ніж торік. Консенсус-прогноз знизився на 1,1% за останні 30 днів. Starbucks також має рейтинг Zacks Rank #3 (Hold) та VGM Score C.