Чи стикаються азійські ETF з ризиками через поєднаний вплив війни та тарифів?

Азійські ринки стикаються з подвійними економічними потрясіннями

Азія наразі протистоїть двом ключовим економічним викликам: різкому зростанню цін на нафту та погіршенню перебоїв у ланцюгах постачання. Триваючий конфлікт на Близькому Сході підняв Brent crude вище $100 за барель, створюючи суттєвий тиск на країни, що залежать від енергії, такі як Південна Корея, Індія та Японія.

Підсилюючи ці проблеми, регіональні фондові ринки переживають підвищену волатильність через нові торгові напруження. Недавній запуск розслідувань за Секцією 301 адміністрацією Trump, а також тарифи за Секцією 122, які були введені 24 лютого, створили нову невизначеність для виробничих секторів Азії.

Ця комбінація інфляції, спричиненої війною, та протекціоністських торгових заходів піддає міцність азійських акцій і пов’язаних з ними exchange-traded funds (ETFs) ретельному аналізу.

Враховуючи ці події, важливо оцінити, як азійські фондові ринки реагують на одночасний тиск і чи стикаються з lasting risks ETFs, прив’язані до цих ринків, чи це просто короткострокове падіння перед потенційним відновленням.

Волатильність ринку охоплює Азію

Фондові біржі від Сеула до Мумбаї продемонстрували швидкі та різкі падіння, причому іноземні інвестори вивели капітал з ринків, що розвиваються в Азії, найшвидшими темпами за майже чотири роки.

Наприклад, індекс KOSPI Південної Кореї пережив найбільше одноразове падіння з 2008 року, знизившись на 12% 4 березня на фоні занепокоєнь щодо зростання енергетичних витрат і розслідувань торгівлі в США. Nifty 50 Індії також перебував під постійним тиском, особливо враховуючи імпорт більш ніж 80% нафти країною.

Станом на 5 березня 2026 року міжнародні інвестори продали чисто $11 мільярдів акцій на ринках, що розвиваються в Азії (без Китаю), що стало найбільшим відтоком з березня 2022 року.

Навпаки, протягом п’яти днів до 12 березня 2026 року, азійські leveraged ETFs залучили $4,5 мільярда нових інвестицій, що відображає сплеск обережного капіталу. Ця тенденція вказує на те, що подальша ескалація на Близькому Сході або додаткова торговельна невизначеність можуть спричинити швидкі розпродажі та значні відтоки фондів.

Чи Азія переживає короткострокове падіння чи тривалий спад?

Майбутнє азійських акцій та їхніх ETFs зараз є боротьбою між довгостроковими перспективами зростання та негайними економічними труднощами. Незважаючи на нещодавні невдачі, фундаментальні показники регіону залишаються міцними.

До останніх потрясінь індекс MSCI Asia Pacific Ex-Japan значно зріс, причому ринок Південної Кореї підскочив на 24% лише в січні, значною мірою завдяки прогресу в сфері штучного інтелекту. Сильне зростання прибутків, особливо в технологіях, свідчить про те, що азійські ринки можуть відновитися після зниження геополітичної напруженості.

Минулого року впровадження ETFs в Азії досягло нових висот, при цьому активи локальних ETFs перевищили $2,4 трильйона, а чисті притоки за останні два роки склали $600 мільярдів. До кінця року Азія готова відіграти значну роль в глобальному зростанні та інноваціях ETF.

Попри сучасні збурення, це здається тимчасовим явищем. Сектор азійських ETFs добре підготовлений до сильного відновлення і може стати ще більш важливим на глобальній арені після зникнення цих перешкод.

Ключові азійські ETFs для спостереження

Серед поточної волатильності декілька азійських ETFs виділяються для інвесторів з довгостроковою перспективою:

• iShares MSCI South Korea ETF (EWY)
  Фонд має $16,67 мільярда активів і інвестує в 81 ключову компанію Південної Кореї. Найбільші секторальні розподіли — Information Technology (46,12%), Industrials (21,62%) та Financials (10,85%).
  EWY знизився на 18,4% після ескалації конфлікту на Близькому Сході 28 лютого 2026 року, але виріс на 125% за останній рік. Витрати фонду — 0,59%.
• iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
  З $18,98 мільярда активів цей ETF охоплює 179 провідних японських компаній. Головні сектори: Industrials (26,69%), Financials (16,95%) та Consumer Discretionary (16,05%).
  EWJ знизився на 8,9% після 28 лютого 2026 року, але зріс на 25,2% за минулий рік. Фонд стягує 0,49% комісії.
• iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (EEMA)
  Цей ETF управляє $1,25 мільярда і інвестує в 875 компаній на азійських ринках, що розвиваються. Найбільші сектори — Information Technology (37,30%), Financials (16,94%) і Consumer Discretionary (12,14%).
  EEMA знизився на 8,8% після 28 лютого 2026 року, але зріс на 30,7% за останній рік. Витрати — 0,49%.
• iShares Asia 50 ETF (AIA)
  З $2,96 мільярда активів фонд надає доступ до 53 видатних азійських компаній. Основні сектори — Information Technology (54,68%), Financials (18,19%) і Communication (12,66%).
  AIA впав на 9,4% після 28 лютого 2026 року, але виріс на 45,5% за минулий рік. Витрати фонду — 0,50%.
• iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
  ETF має $3,64 мільярда активів і інвестує в 905 компаній з ринків, що розвиваються і розвинених ринків Азії, окрім Японії. Основні сектори — Information Technology (37,31%), Financials (18,59%) і Consumer Discretionary (11,08%).
  AAXJ знизився на 8,5% після 28 лютого 2026 року, але виріс на 31,2% за минулий рік. Витрати — 0,72%.

Покращуйте свою інвестиційну стратегію з експертним аналізом ETF

Підпишіться на ексклюзивну розсилку фондів від Zacks для своєчасних інсайтів, глибокого аналізу та оновлень щодо високоефективних ETFs — щотижня у вашій електронній скриньці.

Цінний ресурс доступний безкоштовно.

Шукаєте найновіші акції від Zacks Investment Research? Завантажте "7 Best Stocks for the Next 30 Days" безкоштовно.