Shopify Inc. (SHOP) có phải là khoản đầu tư tốt vào thời điểm này không?

Shopify: Hiệu suất gần đây và Triển vọng

Shopify (SHOP) gần đây đã thu hút được sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com. Hãy cùng điểm qua một số yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến biến động cổ phiếu của Shopify trong tương lai gần.

Hiệu suất cổ phiếu gần đây

Trong tháng qua, giá cổ phiếu của Shopify đã giảm 12,3%, trong khi chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 ghi nhận mức tăng nhẹ 0,6%. Ngành Dịch vụ Internet, trong đó có Shopify, đã giảm 8,1% trong cùng kỳ. Điều này đặt ra câu hỏi: Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với cổ phiếu Shopify?

Điều gì thúc đẩy xu hướng cổ phiếu?

Mặc dù các tiêu đề tin tức và suy đoán có thể gây ra biến động ngắn hạn đối với giá cổ phiếu của một công ty, các nhà đầu tư dài hạn thường tập trung vào các yếu tố cơ bản. Những yếu tố nền tảng này thường có tác động lâu dài hơn đến giá trị của cổ phiếu.

Điều chỉnh dự báo lợi nhuận

Zacks đặc biệt chú trọng đến những thay đổi trong dự báo lợi nhuận, vì dòng lợi nhuận dự kiến trong tương lai là yếu tố then chốt quyết định giá trị hợp lý của một cổ phiếu. Khi các nhà phân tích điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận, điều này thường báo hiệu triển vọng kinh doanh cải thiện và có thể thu hút thêm nhà đầu tư, từ đó đẩy giá cổ phiếu lên cao. Nghiên cứu cho thấy có mối liên hệ chặt chẽ giữa xu hướng điều chỉnh dự báo lợi nhuận và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

• Đối với quý hiện tại, Shopify dự kiến đạt lợi nhuận 0,32 USD/cổ phiếu, tăng 28% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, ước tính đồng thuận đã giảm 2% trong tháng qua.
• Dự báo lợi nhuận cả năm là 1,74 USD/cổ phiếu, tăng 48,7% so với năm trước, nhưng con số này đã bị điều chỉnh giảm 3,8% trong 30 ngày qua.
• Nhìn về năm tài chính tiếp theo, các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận đạt 2,18 USD/cổ phiếu, tăng 25,4% so với năm trước. Ước tính này đã tăng nhẹ 0,8% trong tháng qua.

Hệ thống xếp hạng độc quyền của Zacks, kết hợp điều chỉnh dự báo lợi nhuận và các yếu tố khác, hiện đang xếp hạng Shopify ở mức #3 (Giữ), cho thấy cổ phiếu này có thể sẽ diễn biến tương tự thị trường chung trong ngắn hạn.

Biểu đồ sau minh họa xu hướng ước tính EPS đồng thuận 12 tháng tới của Shopify:

Dự báo tăng trưởng doanh thu

Dù tăng trưởng lợi nhuận rất quan trọng, sự gia tăng doanh thu bền vững là yếu tố quyết định khả năng sinh lời lâu dài. Đối với Shopify, ước tính đồng thuận về doanh thu quý hiện tại là 3,08 tỷ USD, tăng 30,6% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo cho cả năm tài chính hiện tại và năm tới lần lượt là 14,51 tỷ USD và 17,72 tỷ USD, tương ứng với tốc độ tăng trưởng hàng năm là 25,6% và 22,1%.

Kết quả gần đây và bất ngờ về lợi nhuận

Trong quý gần nhất, Shopify báo cáo doanh thu đạt 3,67 tỷ USD, tăng 30,6% so với năm trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 0,46 USD, so với 0,44 USD của năm trước. Doanh thu vượt dự báo đồng thuận 2,55%, trong khi EPS thấp hơn 8%. Trong bốn quý gần đây, Shopify luôn vượt dự báo doanh thu nhưng chỉ vượt kỳ vọng về EPS một lần.

Phân tích định giá

Đánh giá định giá cổ phiếu là điều cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. So sánh các tỷ số định giá hiện tại—như giá trên lợi nhuận, giá trên doanh thu và giá trên dòng tiền—với mức trung bình lịch sử và các đối thủ trong ngành giúp xác định liệu cổ phiếu có được định giá hợp lý hay không. Điểm số Phong cách Giá trị của Zacks, chấm từ A đến F dựa trên nhiều tiêu chí định giá, hiện đang xếp Shopify ở mức F, cho thấy cổ phiếu này đang giao dịch ở mức cao so với các đối thủ.

Kết luận

Những thông tin trên, cùng với các nguồn tài nguyên bổ sung trên Zacks.com, có thể giúp nhà đầu tư quyết định có nên chú ý đến làn sóng thị trường hiện tại xung quanh Shopify hay không. Với xếp hạng Zacks #3, Shopify dự kiến sẽ có diễn biến tương tự thị trường chung trong ngắn hạn.

Các lựa chọn cổ phiếu nổi bật

Nhóm nghiên cứu của Zacks đã xác định năm cổ phiếu có tiềm năng tăng gấp đôi giá trị trong những tháng tới. Trong số đó, Giám đốc Nghiên cứu Sheraz Mian nhấn mạnh một công ty truyền thông vệ tinh ít được biết đến nhưng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ khi ngành công nghiệp không gian mở rộng. Dù không phải tất cả lựa chọn hàng đầu đều đạt mức tăng ấn tượng như vậy, cổ phiếu này có thể vượt qua các cổ phiếu từng thắng lớn trước đó như Hims & Hers Health, vốn đã tăng hơn 200%.