Hướng dẫn người mới trên Bitget–Giải thích về USDT-M, USDC-M và Coin-M Futures

[Thời gian đọc ước tính: 5 phút]

Có hai loại giao dịch futures chính trong lĩnh vực tiền điện tử: USDT-M/USDC-M Futures và Coin-M Futures. Bitget cung cấp futures vĩnh cửu USDT-M, futures vĩnh cửu USDC-M, futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M, mỗi loại phù hợp với các loại nhà giao dịch khác nhau. Bài viết này phân tích các tính năng và trường hợp sử dụng của từng loại futures để giúp người mới bắt đầu dễ dàng tham gia.

Futures vĩnh cửu USDT-M và futures vĩnh cửu USDC-M trên Bitget

Futures vĩnh cửu USDC-M và USDT-M được thanh toán và tính bằng stablecoin–lần lượt là USDT và USDC. Các futures này không có ngày hết hạn và lý tưởng cho các nhà giao dịch ưu tiên tính linh hoạt. Các cặp giao dịch phổ biến bao gồm BTCUSDT và ETHUSDC. Giá trị của futures được tính bằng tiền fiat, phí giao dịch được tính dựa trên tỷ lệ funding và kích thước vị thế rất dễ hiểu.

• Ưu điểm: Không cần chuyển đổi giá trị sang tiền điện tử, phù hợp cho người mới bắt đầu và dễ quản lý hơn.

• Nhược điểm: Lợi nhuận được thanh toán bằng USDT, một tài sản ổn định không tăng giá trị.

• Phù hợp với: Người dùng mới hoặc nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

Futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M trên Bitget

Coin-M Futures được tính và thanh toán bằng tiền điện tử như BTC hoặc ETH. Có hai loại: futures vĩnh cửu không có ngày hết hạn và futures kỳ hạn được thanh toán vào một ngày cố định (ví dụ: BTCUSD1126).

• Futures vĩnh cửu Coin-M: Ví dụ, BTCUSD. Được thanh toán và định giá bằng tiền điện tử, với phí giao dịch dựa trên tỷ lệ funding.

• Futures kỳ hạn Coin-M: Ví dụ, BTCUSD1126. Được thanh toán bằng tiền điện tử khi đáo hạn và phải chịu phí giao hàng.

• Ưu điểm: Lợi nhuận gắn liền với tài sản cơ sở, phù hợp cho người nắm giữ dài hạn hoặc phòng hộ cho vị thế spot.

• Nhược điểm: Kích thước vị thế phải được tính bằng tiền điện tử, điều này làm tăng thêm độ phức tạp.

• Phù hợp với: Nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc những người quen thuộc với biến động thị trường tiền điện tử.

Những khác biệt chính giữa USDT-M và Coin-M Futures

Danh mục	Futures vĩnh cửu USDT-M/USDC-M (tuyến tính)	Futures vĩnh cửu Coin-M (ngược)	Futures kỳ hạn Coin-M (ngược)
Coin thanh toán	Thường là USDT hoặc USDC (stablecoin)	Thường là BTC hoặc các loại tiền điện tử khác	Thường là BTC hoặc các loại tiền điện tử khác
Các cặp giao dịch phổ biến	BTCUSDT, ETHUSDC,...	BTCUSD, ETHUSD,...	BTCUSD1126, ETH0927,...
Giá trị futures	Tiền fiat	Tiền điện tử	Tiền điện tử
Ngày hết hạn	Không	Không	Có
Phí giao dịch	Phí funding	Phí funding	Phí giao hàng
Đặc điểm	Lời/Lỗ dễ tính toán	Yêu cầu chuyển đổi Lời/Lỗ	Yêu cầu chuyển đổi Lời/Lỗ
Người dùng phù hợp	Người mới bắt đầu	Người mới/chuyên gia	Chuyên gia

So sánh trường hợp sử dụng:

Các ví dụ sau đây cho thấy cách sử dụng từng loại futures, giúp bạn chọn loại phù hợp nhất với phong cách giao dịch của bạn. Đây là những ví dụ mang tính lý thuyết. Kết quả có thể khác do phí giao dịch, tỷ lệ funding, trượt giá và biến động thị trường theo thời gian thực.

Kịch bản 1: Đầu cơ ngắn hạn (futures vĩnh cửu USDT-M)

Bạn tin rằng BTC sẽ tăng trong ngắn hạn, vì vậy bạn mở vị thế long đối với futures vĩnh cửu USDT-M (BTCUSDT).

Chi tiết giao dịch:

• Giá vào lệnh: BTC = $60.000

• Kích thước vị thế: 1 BTC (giá trị danh nghĩa = 60.000 USDT)

• Đòn bẩy: 10x (ký quỹ: 6000 USDT)

Kết quả:

• Nếu BTC tăng lên $61.000 (+1000 USDT): Lợi nhuận = 1000 USDT (thanh toán bằng USDT)

• Nếu BTC giảm xuống $59.000 (–1000 USDT): Thua lỗ = 1000 USDT

Phù hợp với: Nhà giao dịch ngắn hạn và người mới bắt đầu (thân thiện với người dùng với Lời/Lỗ trực quan)

Kịch bản 2: Nắm giữ dài hạn và phòng hộ (futures vĩnh cửu Coin-M)

Bạn đang nắm giữ spot 1 BTC (giá vào lệnh là $60.000) nhưng lo ngại về khả năng giảm giá của thị trường. Bạn mở vị thế short đối với futures vĩnh cửu Coin-M (BTCUSD) để phòng hộ cho khoản nắm giữ spot của bạn.

Chi tiết giao dịch:

• Giá vào lệnh: BTC = $60.000

• Kích thước vị thế: 1 BTC (giá trị danh nghĩa = 60.000 USDT)

• Đòn bẩy: 5x (ký quỹ: 0,2 BTC)

Kết quả:

Nếu BTC giảm xuống $50.000 (-16,67%):

• Lỗ spot = -10.000 USDT (BTC của bạn mất giá trị)

• Lợi nhuận futures = 0,2 BTC (thu được từ vị thế short)

• Tác động ròng: Lợi nhuận futures bù đắp một phần lỗ spot

Phù hợp với: Người nắm giữ dài hạn và nhà đầu tư tổ chức muốn phòng hộ rủi ro giảm giá.

Kịch bản 3: Chênh lệch giá tại thời điểm đáo hạn (futures kỳ hạn Coin-M)

Bạn nhận thấy futures kỳ hạn BTCUSD1126 đang giao dịch ở mức $59.000, trong khi giá spot hiện tại là $60.000–tạo ra cơ hội giao dịch chênh lệch. Bạn mở một vị thế long 1 futures kỳ hạn BTCUSD1126 và giữ đến khi đáo hạn.

Kết quả:

Nếu giá spot vẫn ở mức $60.000 khi đáo hạn:

• Giá thanh toán = giá spot ($60.000)

• Lợi nhuận = $1000 (60.000 – 59.000)

• Lợi nhuận thực tế = 0,01667 BTC (1000 ÷ 60.000)

Phù hợp với: Nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà giao dịch chênh lệch muốn kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá futures và giá spot.

Kịch bản	Loại Futures	Mục tiêu	Thanh toán Lời/Lỗ	Phù hợp với
Đầu cơ ngắn hạn	Futures vĩnh cửu USDT-M (BTCUSDT)	Mua thấp, bán cao để có lợi nhuận nhanh	Thanh toán bằng USDT	Người mới bắt đầu, nhà giao dịch ngắn hạn
Phòng hộ rủi ro	Futures vĩnh cửu Coin-M (BTCUSD)	Bảo vệ tài sản spot khỏi rủi ro giảm giá	Thanh toán bằng BTC	Người nắm giữ dài hạn, tổ chức
Chênh lệch giá tại thời điểm đáo hạn	Futures kỳ hạn Coin-M (BTCUSD1126)	Lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa spot và futures	Thanh toán bằng BTC	Nhà giao dịch chuyên nghiệp, nhà giao dịch chênh lệch giá

Tổng kết

Đối với người mới bắt đầu, việc lựa chọn giữa USDT/USDC-M Futures và Coin-M Futures không chỉ là sở thích cá nhân, nó còn phụ thuộc vào thị trường chung. Khi thị trường có độ biến động cao, USDT-M Futures hoặc USDC-M Futures có thể giúp hạn chế rủi ro từ những biến động giá mạnh. Chúng tôi khuyên người mới nên bắt đầu với futures vĩnh cửu USDT-M hoặc USDC-M vì chúng dễ sử dụng và có rủi ro dễ quản lý hơn. Mặt khác, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể chọn Coin-M Futures dựa trên xu hướng thị trường để phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ hoặc có khả năng hưởng lợi từ sự tăng giá tài sản.

‌Câu hỏi thường gặp

1. Đâu là sự khác biệt giữa USDT-M Futures và Coin-M Futures trên Bitget?

USDT-M Futures được thanh toán bằng stablecoin như USDT hoặc USDC, trong khi Coin-M Futures được thanh toán bằng tiền điện tử như BTC hoặc ETH. USDT-M Futures thân thiện với người mới hơn, trong khi Coin-M Futures được nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc chủ sở hữu dài hạn ưa chuộng.

2. Futures vĩnh cửu trên Bitget có ngày hết hạn không?

Không. Futures vĩnh cửu không có ngày thanh toán và có thể được giữ vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu về ký quỹ.

3. Futures kỳ hạn là gì và khi nào hết hạn?

Futures kỳ hạn có ngày thanh toán cố định. Vào ngày đó, hợp đồng sẽ được thanh toán dựa trên giá thị trường và lợi nhuận hoặc thua lỗ sẽ được tính theo loại tiền thanh toán.

4. Những lợi ích chính khi sử dụng Coin-M Futures là gì?

Coin-M Futures cho phép bạn kiếm lợi nhuận trực tiếp từ tiền điện tử, lý tưởng cho chủ sở hữu dài hạn hoặc nhà giao dịch muốn phòng hộ cho danh mục tiền điện tử.

5. Phí funding trong futures vĩnh cửu là gì?

Phí funding là các khoản thanh toán định kỳ giữa nhà giao dịch long và short để giữ cho giá futures khớp với thị trường spot. Loại phí này được tính mỗi 8 giờ trên Bitget.

6. Tôi có thể đóng vị thế futures kỳ hạn Coin-M trước ngày hết hạn không?

Có. Bạn có thể tự đóng vị thế của mình bất cứ lúc nào trước ngày thanh toán nếu bạn muốn ghi nhận lợi nhuận hoặc giảm thua lỗ tiềm ẩn sớm.

7. Kiểu nhà giao dịch nào thường sử dụng futures kỳ hạn Coin-M?

Futures kỳ hạn Coin-M thường được nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà giao dịch chênh lệch sử dụng để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa thị trường spot và futures hoặc quản lý rủi ro trước khi hợp đồng hết hạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro

Tất cả hướng dẫn giao dịch do Bitget cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được coi là tư vấn tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính minh họa và có thể không phản ánh điều kiện thị trường thực tế. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, bao gồm cả khả năng mất tiền. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ những rủi ro liên quan. Bitget không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.