Hướng dẫn người mới trên Bitget–Giới thiệu về các loại lệnh Futures

[Thời gian đọc ước tính: 5 phút]

Các loại lệnh cho phép người dùng tạo lệnh đáp ứng tiêu chí giao dịch của họ, chỉ định cách thực hiện lệnh và mức giá cụ thể. Hiểu về các loại lệnh khác nhau và cách sử dụng có thể giúp bạn cải thiện hiệu suất giao dịch trên Bitget.

Lệnh là gì?

Lệnh là chỉ thị mua hoặc bán một tài sản. Trong giao dịch, lệnh thường được phân loại thành lệnh maker hoặc taker:

• Maker: Lệnh không được thực hiện tức thì mà được đưa vào sổ lệnh, giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường (ví dụ: lệnh giới hạn). Maker thường được hưởng lợi từ mức phí giao dịch thấp hơn–ví dụ, Bitget tính phí maker là 0,02% trong giao dịch futures.

• Taker: Lệnh được khớp với lệnh hiện có trong sổ lệnh và được thực hiện tức thì (ví dụ: lệnh thị trường). Taker phải trả phí cao hơn–0,06% cho futures Bitget. Tìm hiểu thêm về phí giao dịch tại đây .

Chi tiết các loại lệnh

Bitget cung cấp 9 loại lệnh futures, mỗi loại được thiết kế để phù hợp với các chiến lược giao dịch và điều kiện thị trường khác nhau:

1. Lệnh thị trường

Lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có. Trong thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, giá thực hiện thực tế có thể khác đôi chút so với giá hiển thị tại thời điểm đặt lệnh. Quy tắc giới hạn giá giữ cho chênh lệch này nằm trong một phạm vi nhất định: giá mua phải ≤ giá đánh dấu × (1 + tỷ lệ giới hạn) và giá bán phải ≥ giá đánh dấu × (1 – tỷ lệ giới hạn). Tỷ lệ giới hạn mặc định là 2% và có thể được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường. Nếu lệnh không được khớp hoàn toàn, hệ thống sẽ tiếp tục khớp số tiền còn lại theo giá thị trường mới nhất.

Ví dụ: Nếu BTC được giao dịch ở mức $66.000 và bạn đặt lệnh mua thị trường, hệ thống sẽ thực hiện giao dịch tức thì ở mức giá tốt nhất hiện có. Phù hợp nhất cho giao dịch nhanh.

2. Lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn được thực hiện ở mức giá chỉ định hoặc tốt hơn. Bạn có thể đặt giá mua thấp hơn hoặc giá bán cao hơn. Lệnh sẽ vẫn nằm trong sổ lệnh cho đến khi điều kiện giá được đáp ứng. Để đảm bảo sự ổn định của thị trường, giá đặt lệnh phải nằm trong một phạm vi xác định để lệnh được đặt thành công: giá lệnh mua phải ≤ giá đánh dấu × (1 + tỷ lệ giới hạn), và giá lệnh bán phải ≥ giá đánh dấu × (1 – tỷ lệ giới hạn). Tỷ lệ giới hạn mặc định là 2% và có thể được điều chỉnh dựa trên điều kiện thị trường. Xem các thông số futures để biết chi tiết. Lưu ý rằng không đảm bảo lệnh giới hạn sẽ được thực hiện.

Ví dụ: Nếu BTC được giao dịch ở mức $66.500 và bạn đặt lệnh giới hạn mua ở mức $66.000, giao dịch sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường giảm xuống còn $66.000 hoặc thấp hơn. Phù hợp để kiểm soát giá.

3. Lệnh kích hoạt

Lệnh kích hoạt là lệnh có điều kiện cho phép bạn đặt giá kích hoạt và giá thực hiện. Khi giá thị trường chạm đến giá kích hoạt, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường ở mức giá thực hiện đã chỉ định.

• Lệnh kích hoạt giới hạn: Đặt lệnh giới hạn khi được kích hoạt.

• Lệnh kích hoạt thị trường: Đặt lệnh thị trường khi được kích hoạt.

Ví dụ: Khi giá thị trường đạt đến điều kiện kích hoạt (ví dụ 66.000 USDT), lệnh thị trường sẽ được đặt và thực hiện tức thì hoặc lệnh giới hạn sẽ được đặt và thực hiện khi đạt đến mức giá định trước.

4. Lệnh chỉ đăng

Sau khi hiểu về các loại lệnh chung trong giao dịch futures, giờ đây chúng ta có thể khám phá một số loại lệnh nâng cao hơn. Lệnh chỉ đăng là một loại lệnh giới hạn nâng cao,

đảm bảo lệnh của bạn được thêm vào sổ lệnh với tư cách là maker, nghĩa là nó sẽ không khớp với bất kỳ lệnh hiện có nào. Điều này đảm bảo rằng phí giao dịch bạn phải trả là mức phí maker thấp hơn. Lợi ích chính:

• Luôn đủ điều kiện để được hưởng phí maker.

• Tránh những tổn thất không mong muốn. Nếu giá giới hạn của bạn có khả năng dẫn đến mức giá khớp lệnh tức thì (ví dụ: tốt hơn giá thị trường), hệ thống sẽ tự động hủy lệnh.

5. Lệnh trailing stop

Lệnh trailing stop thiết lập phạm vi giá kích hoạt động theo xu hướng thị trường. Nó giúp khóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu thua lỗ trong thị trường có xu hướng.

Lưu ý rằng lệnh trailing stop chỉ di chuyển theo một hướng. Nếu thị trường đảo chiều theo một tỷ lệ phần trăm nhất định, lệnh sẽ được kích hoạt và thực hiện theo giá thị trường.

Ví dụNếu BTC ở mức $60.000 và bạn đặt trailing stop 1%:

• Khi BTC tăng lên $63.000, giá dừng sẽ điều chỉnh ở mức $63.000–$62.370 (thấp hơn 1% so với mức cao).

• Nếu BTC giảm xuống còn $62.370, lệnh bán sẽ được kích hoạt, đảm bảo lợi nhuận là $2370.

6. Lệnh theo bậc

Lệnh theo bậc chia một giao dịch lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn với các mức giá khác nhau. Khi thị trường biến động, các lệnh nhỏ này được khớp dần cho đến khi toàn bộ lệnh được hoàn tất.

Lệnh theo bậc thường được sử dụng cho các giao dịch lớn để giảm thiểu tác động thị trường và giảm chi phí mở vị thế. Bằng cách đặt nhiều lệnh nhỏ, nhà giao dịch có thể che giấu hoạt động giao dịch và tránh để đối tác biết.

7. Lệnh iceberg

Lệnh iceberg là chiến lược giao dịch được thiết kế để thực hiện các lệnh lớn bằng cách chia nhỏ thành nhiều lệnh phụ nhỏ hơn. Điều này cho phép tham gia vào thị trường nhanh hơn và giảm thiểu trượt giá.

Bằng cách sử dụng lệnh iceberg, người dùng có thể giảm tác động đến thị trường mà không để lộ toàn bộ kích thước vị thế. Điều này giúp lệnh iceberg là một lựa chọn lý tưởng đối với nhà tạo lập thị trường và những nhà giao dịch muốn giữ kín lệnh.

8. TWAP

Lệnh giá trung bình theo thời gian (TWAP) chia một lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn, được đặt ở mức giá thị trường tại các khoảng cố định trong một khoảng thời gian xác định cho đến khi hoàn tất toàn bộ lệnh.

Lệnh TWAP có thể làm giảm hiệu quả chi phí thực hiện lệnh và giảm tác động của chúng đến giá thị trường, do đó rất lý tưởng cho các lệnh khối lượng lớn khi thị trường tương đối ổn định.

9. Lệnh giới hạn nâng cao

So với lệnh giới hạn tiêu chuẩn, lệnh giới hạn nâng cao cung cấp các thông số bổ sung, chẳng hạn như giá kích hoạt và thực hiện, cho phép các chiến lược giao dịch phức tạp hơn. Ví dụ:

IOC (Tức thì hoặc Hủy bỏ)

• Nếu lệnh không khớp hoàn toàn tức thì, phần chưa khớp sẽ tự động bị huỷ bỏ.

• Trường hợp sử dụng: Chỉ chấp nhận giá thực hiện tối ưu, không khớp một phần.

FOK (Khớp lệnh hoặc Hủy lệnh)

• Lệnh sẽ được khớp hoàn toàn tức thì hoặc tự động huỷ.

• Trường hợp sử dụng: Yêu cầu thực hiện toàn bộ lệnh hoặc không yêu cầu gì cả.

‌Câu hỏi thường gặp

1. Sự khác biệt giữa maker và taker trong giao dịch là gì?

Maker cung cấp thanh khoản bằng cách đặt lệnh vào sổ lệnh, trong khi taker loại bỏ thanh khoản bằng cách thực hiện lệnh ngay lập tức đối với các lệnh hiện có.

2. Khi nào tôi nên sử dụng lệnh thị trường thay vì lệnh giới hạn?

Lệnh thị trường phù hợp nhất khi bạn muốn vào hoặc thoát vị thế nhanh chóng ở mức giá thị trường hiện tại. Lệnh giới hạn lý tưởng khi bạn muốn kiểm soát nhiều hơn mức giá thực hiện đối với lệnh của bạn.

3. Vì sao lệnh thị trường của tôi khớp với mức giá khác so với mức giá mà tôi mong muốn?

Vì giá tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng, giá thực hiện có thể khác đôi chút so với giá hiển thị. Bitget sử dụng tỷ lệ giới hạn (mặc định là 2%) để giữ tỷ lệ này trong phạm vi an toàn.

4. Vì sao lệnh giới hạn của tôi không được thực hiện?

Lệnh giới hạn chỉ được thực hiện khi thị trường đạt đến mức giá bạn đặt hoặc tốt hơn. Nếu giá không bao giờ đạt đến mức đó, lệnh vẫn sẽ ở trạng thái chờ trong sổ lệnh.

5. Mục đích của lệnh kích hoạt là gì?

Lệnh kích hoạt cho phép bạn xác định trước một điều kiện (giá kích hoạt). Khi đạt đến mức đó, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn–hữu ích cho việc tự động hóa vào và thoát lệnh.

6. Lệnh chỉ đăng giúp tôi tiết kiệm chi phí như thế nào?

Lệnh chỉ đăng đảm bảo bạn tham gia vào sổ lệnh với tư cách là maker, do đó trả mức phí maker thấp hơn. Nếu lệnh của bạn được thực hiện ngay lập tức, lệnh đó sẽ tự động bị hủy.

7. Sự khác biệt giữa lệnh theo bậc và lệnh iceberg là gì?

Cả hai đều chia nhỏ giao dịch nhưng lệnh theo bậc tập trung vào việc thực hiện dần theo các mức giá, trong khi lệnh iceberg che giấu toàn bộ kích thước lệnh bằng cách chỉ hiển thị một phần nhỏ tại một thời điểm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro

Tất cả hướng dẫn giao dịch do Bitget cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được coi là tư vấn tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính minh họa và có thể không phản ánh điều kiện thị trường thực tế. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, bao gồm cả khả năng mất tiền. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ những rủi ro liên quan. Bitget không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.