Hướng dẫn người mới trên Bitget – Giải thích về chế độ phòng hộ và chế độ một chiều

[Thời gian đọc ước tính: 5 phút]

Trong giao dịch Bitget Futures, có hai chế độ giao dịch chính: Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều. Bài viết này giải thích những điểm khác biệt chính, cách hoạt động của mỗi chế độ và cách chuyển đổi giữa chúng trên cả website và ứng dụng. Bitget Futures được đặt ở Chế độ phòng hộ theo mặc định, cho phép người dùng nắm giữ cả vị thế long và short cho cùng một hợp đồng cùng lúc.

Việc hiểu rõ các chế độ này rất quan trọng trước khi giao dịch, vì chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc quản lý vị thế và mức độ rủi ro của bạn. Giao dịch futures liên quan đến rủi ro – hãy đảm bảo bạn chuẩn bị kỹ lưỡng và hiểu rõ các cơ chế hoạt động trước khi tham gia.

Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều là gì?

Trong giao dịch futures, nhà đầu tư thường tham gia vào hai chế độ giao dịch phổ biến–chế độ phòng hộ và một chiều.

• Trong chế độ phòng hộ, bạn có thể giữ đồng thời các vị thế theo cả hướng long và short trong cùng một cặp giao dịch/hợp đồng. Điều này giúp tiếp cận nhiều hơn với tiềm năng thị trường theo cả hai hướng, thu được lợi nhuận hoặc giảm thiểu thua lỗ.

• Trong chế độ một chiều, bạn chỉ có thể nắm giữ vị thế ở một hướng cho cùng một cặp giao dịch futures.

Bất kể điều kiện thị trường, chế độ phòng hộ thường được sử dụng để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vị thế, nhưng không đảm bảo giao dịch hoàn toàn không có rủi ro!

Giao dịch futures của Bitget được đặt ở chế độ phòng hộ theo mặc định, nhưng nhà đầu tư có thể chuyển đôi giữa hai chế độ bất cứ lúc nào. Bạn có thể chuyển đổi giữa chế độ phòng hộ và chế độ một chiều cho Bitget USDT-M Futures, Coin-M Futures và USDC-M Futures. Những thay đổi được thực hiện sẽ áp dụng cho tất cả các cặp giao dịch thuộc loại futures tương ứng. Ví dụ: nếu bạn chuyển chế độ vị thế cho USDT-M Futures từ chế độ phòng hộ sang chế độ một chiều, tất cả các cặp giao dịch USDT-M Futures sẽ chỉ cho phép vị thế một chiều, trong khi các cặp giao dịch Coin-M Futures và USDC-M Futures sẽ không bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, cần lưu ý:

• Bạn không thể chuyển đổi chế độ nếu bạn có các vị thế mở ở bất kỳ cặp giao dịch nào.

• Mặc dù bạn chỉ có thể giao dịch theo một hướng (long hoặc short), giá trị giao dịch ròng của bạn vẫn sẽ không thay đổi. Ví dụ: ở chế độ phòng hộ, bạn có thể đồng thời mở lệnh long 5 BTCUSDT và short 2 BTCUSDT. Bằng cách này, nếu bạn đóng thành công cả hai vị thế, bạn sẽ còn lại giá trị ròng là 3 BTCUSDT. Ở chế độ một chiều, nếu bạn chọn chỉ mua/bán các vị thế long, bạn có thể đạt được kết quả tương tự bằng cách mua 5 vị thế long BTCUSDT trước, sau đó bán 2 vị thế long BTCUSDT.

• Bạn nên sử dụng loại lệnh chỉ giảm khi ở chế độ một chiều. Loại lệnh này chỉ có thể được áp dụng cho các vị thế hiện tại được mở ở chế độ một chiều, giúp đảm bảo rằng các lệnh mới sẽ chỉ giảm, không tăng thêm.

• Giao dịch Sao chép Bitget hiện không hỗ trợ chế độ một chiều. Khi elite trader mở vị thế ở chế độ một chiều, người sao chép sẽ không nhận được tín hiệu này (vị thế sẽ không được sao chép). Hệ thống sẽ không sao chép giao dịch cho những người sao chép sử dụng chế độ một chiều khi elite trader mà họ sao chép khởi tạo giao dịch mới ở chế độ phòng hộ.

• Chế độ mặc định cho giao dịch futures Bitget là chế độ phòng hộ. • Người dùng phải tự chuyển sang chế độ một chiều.

Khác biệt chính giữa chế độ phòng hộ và chế độ một chiều

Trước khi chọn chế độ phòng hộ hoặc chế độ một chiều, chúng tôi khuyến khích nhà đầu tư nên nắm vững một số khía cạnh quan trọng liên quan đến hai chế độ này, bao gồm quản lý rủi ro, các vị thế có thể mở và các tình huống áp dụng.

1. Kiểm soát rủi ro

Hai chế độ này có các đặc điểm rủi ro khác nhau. Chế độ một chiều chủ yếu chịu rủi ro từ biến động thị trường theo một hướng, trong khi chế độ phòng hộ liên quan đến việc quản lý đồng thời cả vị thế long và short, làm tăng thêm tính phức tạp. Để kiểm soát rủi ro thanh lý, Bitget đã triển khai cơ chế ký quỹ rủi ro chuyên biệt ở chế độ một chiều, hỗ trợ các nhà đầu tư quản lý vị thế một cách hiệu quả hơn.

Các công thức tính toán ký quỹ rủi ro cho cả hai chế độ như sau:

Trong chế độ phòng hộ, ký quỹ rủi ro (cho một cặp giao dịch) = max (ký quỹ duy trì cho các vị thế short + ký quỹ duy trì cho các vị thế long) + ký quỹ rủi ro của tất cả các vị thế short + ký quỹ rủi ro của tất cả các vị thế long

Trong chế độ một chiều, ký quỹ rủi ro (cho một cặp giao dịch) = max (ký quỹ duy trì cho các vị thế long, ký quỹ rủi ro cho các vị thế long đang mở) + ký quỹ duy trì cho tất cả các vị thế bán + ký quỹ rủi ro của các vị thế bán đang mở

Lưu ý rằng nếu số dư ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ rủi ro, Bitget sẽ tự động thông báo cho bạn. Nếu không có hành động nào được thực hiện và số dư ký quỹ của bạn vẫn dưới mức ký quỹ duy trì, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý.

2. Các vị thế có thể mở

Vị thế có thể mở đề cập đến số lượng tối đa có thể mua hoặc bán cho một cặp giao dịch cụ thể tại một mức giá nhất định, dựa trên đòn bẩy hiện tại trong tài khoản người dùng. Số tiền có thể mở ở chế độ một chiều và chế độ phòng hộ có thể khác nhau. Việc tính toán các vị thế có thể mở cho cả vị thế long và short của một cặp giao dịch dựa trên số tiền khả dụng tương ứng cho các vị thế long và short.

Trước khi mở vị thế mới, người dùng Bitget phải luôn xem xét các yêu cầu ký quỹ, đặc biệt nếu đã có các vị thế mở. Các yêu cầu ký quỹ bị ảnh hưởng bởi mức đòn bẩy hiện tại, đặc biệt trong chế độ một chiều (nơi mà các lệnh chỉ có thể được đặt theo một hướng), với giá là một yếu tố quan trọng.

3. Kịch bản áp dụng

Đối với nhà đầu tư, cả chế độ phòng hộ và chế độ một chiều đều phù hợp với các kịch bản khác nhau. Chế độ phòng hộ, cho phép mở vị thế ở cả hướng long và short, có lợi thế trong thị trường biến động để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá. Nếu được quản lý đúng cách, chế độ này không dẫn đến thua lỗ do biến động và cũng có thể giảm chi phí của các vị thế long và short khi thị trường dao động - biến động càng lớn, lợi nhuận tiềm năng càng cao.

Một số người có thể hỏi: Tại sao không sử dụng lệnh cắt lỗ? Nếu bạn tin rằng xu hướng thị trường sẽ tiếp tục nhưng lo ngại về một đợt giảm mạnh ngắn hạn có thể thanh lý vị thế long của bạn, chế độ phòng hộ có thể phù hợp hơn. Việc chọn chế độ ký quỹ cross cho phép cả vị thế long và short chia sẻ ký quỹ và bù trừ Lời/Lỗ của nhau, ngăn chặn thanh lý và gia tăng hiệu quả sử dụng vốn. Một mặt, bạn chờ đợi xu hướng thay đổi để có thể đạt được lợi nhuận tiềm năng; mặt khác, bạn không bỏ lỡ các cơ hội trên thị trường.

Về cơ bản, chế độ phòng hộ có lợi trong điều kiện thị trường biến động với những biến động giá đáng kể. Nhà đầu tư có thể mở cả vị thế long và short, có khả năng kiếm lợi nhuận từ cả hai vị thế này nếu họ quản lý vị thế hiệu quả, duy trì đủ ký quỹ và tận dụng tốt cơ hội. Chế độ phòng hộ thường được dùng để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vị thế, nhưng không đảm bảo giao dịch hoàn toàn không có rủi ro!

Ngược lại, chế độ một chiều phù hợp hơn cho các thị trường có xu hướng một chiều. Ưu điểm của nó nằm ở sự đơn giản: một khi bạn mở vị thế theo đúng hướng, bạn có thể kiếm lợi nhuận nhanh chóng; nếu đánh giá của bạn không chính xác, bạn có thể nhanh chóng đóng và thoát vị thế.

Ví dụ khi bạn mở vị thế long với 10.000 USDT bằng Bitcoin. Nếu thị trường di chuyển không thuận lợi, dẫn đến một khoản thua lỗ thả nổi là 5.000 USDT và bạn dự đoán giá sẽ giảm thêm, bạn có thể quyết định chuyển sang xu hướng giảm bằng cách mở vị thế short với 20.000 USDT. Vì chỉ được phép mở một hướng, vị thế của bạn sẽ chuyển sang phía có khối lượng lớn hơn. Vị thế long của bạn sẽ được bù trừ bởi vị thế short và bạn sẽ còn lại vị thế short.

Làm cách nào để chuyển đổi giữa Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều?

Bitget cho phép người dùng chuyển đổi giữa Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều dựa trên sở thích giao dịch của họ. Dưới đây là các bước thay đổi chế độ trên cả phiên bản website và ứng dụng.

Trên website:

1. Nhấn vào biểu tượng [Cài đặt ưa thích] ở góc trên bên phải của trang Futures .

2. Truy cập [Chế độ vị thế], nhấn để chọn [Chế độ phòng hộ] hoặc [Chế độ một chiều].

Trên ứng dụng:

1. Nhấp vào nút menu trên trang Giao dịch.

2. Nhấp vào [Cài đặt Futures].

3. Chọn [Chế độ vị thế] để chọn [Chế độ phòng hộ] hoặc [Chế độ một chiều].

Lưu ý: Nếu có một vị thế hoặc lệnh chờ hiện tại trong USDT-M Futures của bạn, bạn không thể chuyển [Chế độ vị thế] từ Chế độ một chiều sang Chế độ phòng hộ hoặc ngược lại.

Lời kết

Tóm lại, cả chế độ phòng hộ và một chiều đều có những ưu điểm riêng và nhà giao dịch nên chọn chế độ giao dịch phù hợp với khẩu vị rủi ro, thông tin thị trường và khả năng kỹ thuật của mình. Bất kể chọn chế độ nào, điều quan trọng đối với nhà đầu tư là quản lý vị thế; chỉ khi kiểm soát chặt chẽ và duy trì các vị thế đủ nhỏ thì mới có thể linh hoạt điều chỉnh.

‌Câu hỏi thường gặp

1. Khác biệt chính giữa Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều trong Bitget Futures là gì?

Chế độ phòng hộ cho phép bạn đồng thời nắm giữ cả vị thế long và short cho cùng một cặp giao dịch, trong khi Chế độ một chiều chỉ hỗ trợ nắm giữ vị thế theo một hướng cho mỗi cặp.

2. Chế độ giao dịch mặc định trên Bitget Futures là gì?

Bitget Futures được đặt ở Chế độ phòng hộ theo mặc định, cho phép người dùng mở cả vị thế long và short trong cùng một hợp đồng.

3. Tôi có thể chuyển đổi giữa Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều bất cứ lúc nào không?

Bạn có thể chuyển đổi giữa hai chế độ bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, nếu có vị thế tồn tại hoặc lệnh đang chờ, bạn sẽ không thể chuyển đổi giữa Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều cho đến khi tất cả vị thế và lệnh đều được đóng hoặc hủy.

4. Mục đích của việc sử dụng loại lệnh “Chỉ giảm” trong Chế độ một chiều là gì?

Lệnh Chỉ giảm đảm bảo lệnh mới chỉ làm giảm kích thước của vị thế hiện tại, tránh gia tăng vị thế ngoài ý muốn. Loại lệnh này đặc biệt hữu ích trong Chế độ một chiều để quản lý vị thế.

5. Bitget tính toán rủi ro khác nhau trong Chế độ phòng hộ và Chế độ một chiều như thế nào?

Bitget áp dụng các công thức ký quỹ rủi ro cho mỗi chế độ. Ở Chế độ phòng hộ, rủi ro được tính toán cho cả lệnh long và short, trong khi ở Chế độ một chiều, rủi ro được tính toán riêng cho từng giao dịch theo một hướng duy nhất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro

Tất cả hướng dẫn giao dịch do Bitget cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được coi là tư vấn tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính minh họa và có thể không phản ánh điều kiện thị trường thực tế. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, bao gồm cả khả năng mất tiền. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu rõ những rủi ro liên quan. Bitget không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.