تستهدف Carlyle تدفقات جديدة بقيمة 200 مليار دولار بحلول عام 2028، وتبرز علاقاتها في واشنطن

بقلم إيلا بيني وبراخار سريفاستافا

26 فبراير (رويترز) - تهدف Carlyle إلى جمع 200 مليار دولار من رأس المال الجديد بحلول نهاية عام 2028 وزيادة الأرباح من إدارة هذا المال، حسبما أعلنت يوم الخميس، بعد ثلاث سنوات من تولي الرئيس التنفيذي هارفي شوارتز مهمة إعادة هيكلة شركة الاستثمار.

ارتفعت الأسهم في البداية بأكثر من 6٪، حيث وافقت Carlyle أيضًا على إعادة شراء بقيمة 2 مليار دولار، قبل أن تستقر على زيادة بنسبة 3.6٪ خلال اليوم.

قال شوارتز، وهو مدير تنفيذي سابق في Goldman Sachs، إنه "أعاد تشكيل" الشركة بشكل منهجي، والتي، على عكس معظم منافسيها، مقرها في واشنطن العاصمة، وهي ميزة قال المدراء التنفيذيون يوم الخميس إنها تمنحها أفضلية في الاستثمار في قطاعات الطيران والدفاع.

قبل تولي شوارتز المنصب، كانت Carlyle تواجه ركودًا في القطاع وصراعات داخلية حول الخلافة. وكان يُنظر إليها على نطاق واسع على أنها متأخرة عن المنافسين Blackstone وApollo وKKR، وقد جمعت أصولًا أقل لتوليد الرسوم.

جاءت أرباح الربع الرابع أعلى قليلاً من توقعات المحللين بفضل الدخل من الصفقات في ذراع الأسهم الخاصة والمكاسب في الائتمان والثانويات.

عانت معظم شركات الأسهم الخاصة من صعوبة في شراء وبيع الأعمال مع ارتفاع أسعار الفائدة، مما أثر على عوائد المستثمرين. وذكر الرئيس المشارك لـ Carlyle جون ريديت في عرض تقديمي أن أداء أحدث صندوق أسهم خاصة للشركة كان يتحسن، وقد أعاد 70٪ من رأس مال المستثمرين.

الطريق إلى أهداف 2028

ستكون التدفقات المستهدفة أعلى من 158 مليار دولار التي جمعتها Carlyle بين 2023 و2025. ويبلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة حوالي 477 مليار دولار.

ذكرت الشركة أن حوالي 90 مليار دولار من هذا المال ستأتي من استراتيجيات الائتمان، و60 مليار دولار من وحدة AlpInvest للثانويات، و50 مليار دولار من الأسهم الخاصة. وتتوقع Carlyle الآن أرباحًا مرتبطة بالرسوم بقيمة 1.9 مليار دولار في عام 2028، وهو ما يوفر لمديري الأموال دخلًا مستقرًا. وقد بلغ هذا الرقم 1.2 مليار دولار في عام 2025. ومن المتوقع الآن أن تتجاوز الأرباح الموزعة لكل سهم عادي 6 دولارات في عام 2028 مقابل 4.02 دولارات في عام 2025.

أعرب المدراء التنفيذيون عن ثقتهم في تجاوز الأهداف المحددة.

جاء هذا التوقع بعد تراجع حاد في أسهم البرمجيات أثار مخاوف من أن تعطيل الذكاء الاصطناعي قد يضر مديري الأصول الذين استثمروا وأقرضوا شركات التكنولوجيا.

الاتصال الرأسمالي

تأمل Carlyle أن يساعدها تاريخها الذي يمتد لأربعين عامًا في واشنطن العاصمة في الاستفادة من الإنفاق الدفاعي العالمي المتزايد.

خلال العرض التقديمي يوم الخميس، قال براين بيرناسِك، الرئيس المشارك للأسهم الخاصة للشركات في الأمريكتين، إن علاقات الشركة مع صناع السياسات والمستشارين وقادة الدفاع ساعدتها في الاستثمار في قطاعات الطيران والدفاع، والتي وصفها بأنها أحد "المجالات القوية" الرئيسية لـ Carlyle.