Futures S&P 500 Turun karena GDP AS Tidak Memenuhi Ekspektasi dan Ketegangan Global Meningkat

Ikhtisar Pasar: S&P 500 E-Mini Futures Turun Tipis

Pagi ini, S&P 500 E-Mini futures bulan Maret turun 0,31% saat para trader menilai data PDB dan inflasi AS terbaru, serta mempertimbangkan kemungkinan dampak dari ketegangan yang sedang berlangsung di Timur Tengah.

Perkembangan Ekonomi Utama di AS

Pertumbuhan ekonomi AS melambat lebih dari perkiraan pada akhir 2025, dengan PDB meningkat pada laju tahunan sebesar 1,4%, tidak memenuhi proyeksi. Sepanjang tahun, PDB tumbuh 2,2%, melambat dari 2,8% pada 2024. Inflasi inti bulan Desember tetap stabil di 3%, masih di atas target 2% Federal Reserve, yang dapat memperumit keputusan suku bunga di masa depan.

Berita Terbaru dari Barchart

Pembaruan Geopolitik dan Kebijakan

AS telah meningkatkan kehadiran militernya di Timur Tengah, mengerahkan dua kapal induk, jet tempur, dan pesawat pengisian bahan bakar. Presiden Donald Trump memperingatkan Iran bahwa mereka memiliki waktu 15 hari untuk mencapai kesepakatan nuklir atau menghadapi konsekuensi berat. Menurut The Wall Street Journal, Trump sedang mempertimbangkan serangan terbatas ke target militer atau pemerintah Iran untuk mendorong tercapainya kesepakatan nuklir baru.

Investor juga memperhatikan kemungkinan keputusan Mahkamah Agung terkait tarif luas Presiden Trump.

Rekap Wall Street

Indeks utama AS ditutup lebih rendah pada sesi sebelumnya. EPAM Systems (EPAM) anjlok lebih dari 17% setelah memberikan panduan pendapatan yang hati-hati untuk tahun fiskal 2026, menjadi penurunan terbesar di S&P 500. Saham semikonduktor juga mundur, dengan Microchip Technology (MCHP) dan Texas Instruments (TXN) sama-sama turun lebih dari 2%. Booking Holdings (BKNG) merosot lebih dari 6% setelah laporan pendapatan Q4 yang mengecewakan, memimpin penurunan di Nasdaq 100. Di sisi positif, Omnicom Group (OMC) melonjak lebih dari 15% setelah laporan pendapatan Q4 yang kuat, menjadi pencapaian tertinggi di S&P 500.

Data Ekonomi AS Terbaru

• Klaim awal tunjangan pengangguran turun 23.000 menjadi 206.000, lebih baik dari perkiraan 223.000.
• Indeks manufaktur Philly Fed naik ke 16,3 pada Februari, tertinggi dalam lima bulan dan jauh di atas perkiraan 7,5.
• Defisit perdagangan bulan Desember melebar menjadi $70,3 miliar, tidak memenuhi proyeksi $55,5 miliar.
• Penjualan rumah yang tertunda secara tak terduga turun 0,8% bulan ke bulan pada Januari, dibandingkan perkiraan kenaikan 1,4%.

Komentar Federal Reserve dan Prospek Suku Bunga

Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari menyatakan bahwa suku bunga kemungkinan sudah mendekati tingkat “netral”, tidak membatasi maupun merangsang ekonomi. Presiden Fed San Francisco Mary Daly juga menyatakan bahwa kebijakan moneter saat ini “sudah berada di posisi yang tepat.”

Pasar futures memperkirakan kemungkinan 94% suku bunga tetap dan 6% kemungkinan penurunan 25 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya di bulan Maret.

Rilis Ekonomi AS Mendatang

• PMI Manufaktur Global S&P awal untuk Februari diperkirakan sebesar 52,4, dengan PMI Jasa diproyeksikan di 53,0.
• Data penjualan rumah baru Desember akan dirilis hari ini, termasuk revisi angka November. Ekonom memperkirakan 732.000 rumah baru terjual pada Desember.
• Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan final Februari diperkirakan direvisi turun ke 56,9 dari 57,3.
• Pidato dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan Presiden Fed Dallas Lorie Logan juga masuk dalam agenda.

Gambaran Pasar Obligasi

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS berada di 4,070%, turun 0,17%.

Sorotan Pasar Eropa

Indeks Euro Stoxx 50 naik 0,47% pagi ini, didorong oleh data PMI yang lebih kuat dari ekspektasi. Saham barang mewah memimpin kenaikan, dengan Moncler Spa (MONC.M.DX) melonjak lebih dari 12% setelah mencatat pendapatan Q4 yang solid. Saham barang konsumsi pokok juga berkinerja lebih baik setelah Deutsche Bank meningkatkan peringkat sektor tersebut. Indeks ini berada di jalur untuk kinerja mingguan terbaik sejak awal Januari, seiring optimisme atas pendapatan perusahaan. Aktivitas bisnis zona euro dipercepat pada Februari, didorong oleh pemulihan manufaktur. Sementara itu, penjualan ritel Inggris Januari melebihi perkiraan, dan pertumbuhan upah zona euro melambat, menunjukkan inflasi mungkin akan tetap mendekati target ECB. Presiden ECB Christine Lagarde menegaskan akan menyelesaikan masa jabatannya, menepis spekulasi tentang pengunduran diri dini. Dalam berita korporasi, Siegfried Holding Ag (SFZN.Z.EB) turun lebih dari 8% setelah melaporkan pendapatan tahunan yang mengecewakan.

Data Ekonomi Utama Eropa dan Inggris

• Penjualan Ritel Inggris Januari: +1,8% m/m, +4,5% y/y (keduanya di atas ekspektasi)
• Penjualan Ritel Inti Inggris Januari: +2,0% m/m, +5,5% y/y (keduanya di atas ekspektasi)
• PPI Jerman Januari: -0,6% m/m, -3,0% y/y (di bawah proyeksi)
• PMI Komposit Zona Euro Februari: 51,9 (di atas ekspektasi)
• PMI Manufaktur Zona Euro Februari: 50,8 (di atas ekspektasi)
• PMI Jasa Zona Euro Februari: 51,8 (sedikit di bawah ekspektasi)

Pembaruan Pasar Asia

Indeks Nikkei 225 Jepang ditutup turun 1,12%, mengikuti penurunan Wall Street di tengah meningkatnya ketegangan AS-Iran. Presiden Trump menegaskan kembali ultimatum 15 hari kepada Iran terkait program nuklirnya. Saham keuangan memimpin penurunan, mencerminkan aksi jual saham private-equity AS setelah Blue Owl Capital membatasi penarikan dana. Produsen mobil dan perusahaan teknologi juga mundur. Nikkei mengakhiri tren kemenangan dua minggu dengan kerugian mingguan yang tipis. Data menunjukkan inflasi inti tahunan Jepang melambat ke level terendah dua tahun pada Januari, sejalan dengan target 2% Bank of Japan. Ini memberi bank sentral lebih banyak fleksibilitas untuk kenaikan suku bunga di masa depan. Survei swasta mengungkapkan aktivitas manufaktur Jepang tumbuh pada laju tercepat dalam hampir empat tahun, didukung oleh permintaan domestik dan luar negeri yang kuat. Sektor jasa juga mempertahankan pertumbuhan solid, berkembang pada tingkat tercepat sejak Mei 2024. Perdana Menteri Sanae Takaichi berjanji untuk beralih dari kebijakan fiskal ketat dan meningkatkan investasi jangka panjang. Indeks Volatilitas Nikkei turun 7,95% ke 26,76.

• Inflasi Inti Nasional Jepang Januari: +2,0% y/y (sesuai perkiraan)
• PMI Manufaktur Global S&P Jepang Februari (awal): 52,8 (di atas ekspektasi)
• Indeks Shanghai Composite China tetap tutup untuk libur Tahun Baru Imlek dan akan dibuka kembali pada 24 Februari.

Pergerakan Saham Pra-Pasar di AS

• Opendoor Technologies (OPEN) melonjak lebih dari 18% pra-pasar setelah melaporkan pendapatan Q4 yang kuat dan menargetkan laba bersih disesuaikan positif pada akhir 2026.
• AppLovin (APP) naik lebih dari 6% setelah komentar dari eksekutif tentang rencana meluncurkan platform jejaring sosial baru.
• Akamai Technologies (AKAM) turun lebih dari 10% setelah memberikan panduan pendapatan Q1 dan sepanjang tahun 2026 di bawah ekspektasi analis.
• Copart (CPRT) turun lebih dari 7% setelah membukukan hasil Q2 fiskal yang lebih lemah dari perkiraan.
• Molina Healthcare (MOH) turun sekitar 2% setelah Wells Fargo menurunkan peringkat saham menjadi Equal Weight dengan target harga $141.

Untuk daftar lengkap pergerakan saham pra-pasar, lihat selengkapnya di sini.

Sorotan Laba AS Hari Ini: Jumat, 20 Februari

Perusahaan yang melaporkan laba hari ini meliputi:

• Cheniere Energy Partners (CQP)
• PPL Corporation (PPL)
• Lamar Advertising Company (LAMR)
• Hudbay Minerals (HBM)
• ESAB Corporation (ESAB)
• Balchem (BCPC)
• Telephone and Data Systems (TDS)
• Protagonist Therapeutics (PTGX)
• Array Digital Infrastructure (AD)
• DNOW Inc. (DNOW)
• The Western Union Company (WU)
• Weis Markets (WMK)
• Cogent Communications Holdings (CCOI)
• Dorchester Minerals (DMLP)
• Standard Motor Products (SMP)
• Apartment Investment and Management Company (AIV)
• Oil States International (OIS)
• AdvanSix (ASIX)
• Costamare Bulkers Holdings (CMDB)
• Bicycle Therapeutics (BCYC)
• Vox Royalty (VOXR)
• Palladyne AI (PDYN)
• AIRO Group Holdings (AIRO)
• StealthGas (GASS)
• Gran Tierra Energy (GTE)
• BRC Group Holdings (RILY)
• Elme Communities (ELME)
• Escalade (ESCA)
• Greystone Housing Impact Investors LP (GHI)
• VisionWave Holdings (VWAV)