Energy Fuels Siap Melaporkan Pendapatan Q4: Bagaimana Cara Bermain Saham Ini?

Energy Fuels Inc. UUUU diperkirakan akan melaporkan kerugian saat mengumumkan hasil kuartal keempat 2025 pada 26 Februari, setelah penutupan pasar.

Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan UUUU pada kuartal ini adalah $27 juta, menunjukkan penurunan 32% dari $39,9 juta yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun lalu.
Estimasi laba telah meningkat selama 60 hari terakhir dari kerugian delapan sen menjadi kerugian saat ini tujuh sen per saham. Ini menunjukkan kerugian yang lebih kecil dibandingkan kerugian 19 sen yang dilaporkan pada kuartal keempat 2024.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Sejarah Kejutan Laba Energy Fuels

Perusahaan memiliki rata-rata kejutan laba negatif selama empat kuartal terakhir sebesar 99,17%.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Apa yang Diungkapkan Model Zacks untuk Saham UUUU

Model kami yang telah terbukti tidak secara meyakinkan memprediksi kejutan laba untuk Energy Fuels kali ini. Kombinasi Earnings ESP positif dan Zacks Rank #1 (Strong Buy), 2 (Buy) atau 3 (Hold) meningkatkan peluang kejutan laba. Namun, hal itu tidak terjadi di sini.

Earnings ESP: UUUU memiliki Earnings ESP sebesar 0,00%. Anda dapat menemukan saham terbaik sebelum hasilnya dilaporkan dengan Earnings ESP Filter kami.

Zacks Rank: Saat ini perusahaan memegang Zacks Rank 3. Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank hari ini di sini.

Faktor-faktor yang Mungkin Membentuk Kinerja Q4 Energy Fuels

Pada bulan Desember, Energy Fuels mengindikasikan volume penjualan uranium kuartal keempat 2025 akan berjumlah sekitar 360.000 pon. Dengan harga rata-rata sekitar $74,93 per pon, ini menyiratkan pendapatan uranium kuartalan sebesar $27 juta.

Dibandingkan dengan pendapatan $40 juta pada kuartal yang sama tahun lalu, ini menunjukkan penurunan 32%, yang terutama disebabkan oleh harga yang lebih rendah. Perlu dicatat, UUUU telah menjual 50.000 pon uranium dengan harga $80,00 per pon pada kuartal keempat 2024.

Dari sisi biaya, beban eksplorasi, pengembangan dan pemrosesan diperkirakan meningkat akibat tekanan inflasi dan kemajuan proyek yang berkelanjutan. Area pengeluaran utama kemungkinan mencakup pekerjaan di La Sal Complex, pengeboran delineasi di Nichols Ranch dan zona Juniper di tambang Pinyon Plain, serta eksplorasi yang diperluas di lokasi lain. Biaya penjualan, umum dan administrasi juga diperkirakan meningkat, mencerminkan gaji dan tunjangan yang lebih tinggi seiring dengan bertambahnya jumlah karyawan. Namun, dimulainya pemrosesan bijih biaya rendah dari tambang Pinyon Plain pada kuartal keempat 2025 kemungkinan membantu menurunkan biaya produksi uranium, memberikan dukungan margin secara parsial.

Secara keseluruhan, pendapatan yang lebih rendah dan biaya yang lebih tinggi diperkirakan menyebabkan kerugian bagi Energy Fuels pada kuartal keempat.

Bagaimana Kinerja Rekan UUUU pada Q4?

Cameco Corporation CCJ melaporkan kenaikan 1,5% secara tahunan dalam pendapatan total kuartal keempat 2025 menjadi CAD 1.201 juta ($862 juta).  Perusahaan menjual 11,2 juta pon uranium, turun 12,8% dibandingkan kuartal keempat 2024. Volume yang lebih rendah, agak diimbangi oleh kenaikan 13% harga rata-rata realisasi dolar Kanada karena kontrak harga tetap, menyebabkan penurunan pendapatan uranium sebesar 1% menjadi CAD 1.027 juta ($750 juta).

Pada segmen Fuel Services, pendapatan melonjak 18% menjadi CAD 174 juta ($127 juta), didukung oleh volume penjualan yang lebih tinggi dan kenaikan 11% pada harga rata-rata realisasi. Laba disesuaikan Cameco naik 38% tahun ke tahun menjadi 36 sen per saham pada kuartal tersebut, melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar 29 sen.

Total pendapatan Centrus Energy LEU turun 4% menjadi $146 juta pada kuartal keempat 2025, sesuai dengan Estimasi Konsensus Zacks. Pendapatan segmen Low-Enriched Uranium naik 2% tahun ke tahun menjadi $124,4 juta. Ini terutama didorong oleh pendapatan Separative Work Units (SWU), yang melonjak 128% menjadi $111 juta. Namun, pendapatan uranium anjlok 82% menjadi $13,4 juta pada kuartal ini akibat penjualan uranium satu kali dalam jumlah besar pada kuartal keempat 2024. Pendapatan segmen Technical Solutions turun 27% tahun ke tahun menjadi $21,8 juta pada kuartal ini. 

LEU melaporkan laba per saham yang disesuaikan sebesar 79 sen, turun 75% secara tahunan. Ini juga meleset dari Estimasi Konsensus Zacks sebesar $1,42.

Kinerja Harga & Penilaian UUUU

Saham Energy Fuels telah naik 361% dalam setahun terakhir dibandingkan pertumbuhan industri sebesar 92,7%. Sebagai perbandingan, sektor Basic Materials Zacks naik 47,6%, sementara S&P 500 naik 18,2% dalam periode yang sama. Energy Fuels juga mengungguli Cameco dan Centrus Energy, yang masing-masing naik 174,4% dan 124,4%.

Kinerja Harga YTD UUUU vs. Industri, Sektor & Rekan

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Saham UUUU saat ini diperdagangkan pada forward sales multiple sebesar 45,35, jauh di atas rata-rata industri sebesar 5,23.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Sementara itu, Cameco dan Centrus Energy merupakan opsi yang lebih murah, diperdagangkan dengan rasio price-to-sales masing-masing sebesar 19,86 dan 8,54.

Teori Investasi untuk UUUU

Energy Fuels telah memantapkan dirinya sebagai produsen uranium utama AS, memberikan kontribusi signifikan pada produksi domestik sejak 2017. Dengan neraca tanpa utang, perusahaan meningkatkan produksi uranium sambil memperluas kemampuan rare earth element (REE) untuk memanfaatkan permintaan energi bersih yang meningkat. Akuisisi yang direncanakan terhadap Australian Strategic Materials memperkuat posisinya dalam logam dan paduan REE. Baru-baru ini, Energy Fuels menunjukkan kemampuan untuk memasok baik light maupun heavy rare earth oxides yang memenuhi syarat untuk penggunaan magnet permanen, sebuah pencapaian penting menuju pembangunan rantai pasokan rare earth yang aman bagi AS dan sekutunya serta memperkuat prospek pertumbuhan strategis jangka panjang.

Haruskah Anda Membeli Saham Energy Fuels Sekarang?

UUUU tetap menjadi pilihan jangka panjang yang menarik, memberikan eksposur bermakna terhadap fundamental kuat di pasar uranium dan rare earth. Namun, harga uranium yang lebih lemah dan beban yang tinggi diperkirakan menyebabkan kerugian pada kuartal keempat. Mengingat tekanan jangka pendek ini dan valuasi saham yang tinggi, mungkin lebih bijaksana bagi investor untuk menunggu titik masuk yang lebih menguntungkan sebelum mengakumulasi saham.