Illinois Tool Menunjukkan Prospek yang Kuat Meski Tantangan Berlanjut

Illinois Tool Works Inc.: Pendorong Pertumbuhan dan Sorotan Segmen

Illinois Tool Works Inc. (ITW) terus mengalami pertumbuhan yang kuat di sebagian besar unit bisnisnya. Divisi Peralatan Makanan menunjukkan kinerja yang baik, didorong oleh pasar institusional dan ritel makanan yang berkembang di Amerika Utara, peningkatan pendapatan layanan, dan permintaan yang kuat untuk peralatan pencuci peralatan makan di Eropa. Segmen Produk Khusus juga menunjukkan hasil positif, terutama di bidang filter medis dan film khusus. Sementara itu, divisi Otomotif OEM diuntungkan oleh meningkatnya tingkat produksi kendaraan, pasar kendaraan listrik yang berkembang pesat di Tiongkok, dan permintaan produk yang tinggi di Amerika Utara.

Segmen Pengelasan juga mengalami kemajuan, didukung oleh penjualan alat dan bahan pengisi logam yang kuat di Amerika Utara. Segmen Polimer & Cairan mencatat pertumbuhan pendapatan berkat peluncuran produk baru di pasar purnajual otomotif. Selain itu, segmen Pengujian & Pengukuran dan Elektronika memanfaatkan kekuatan di sektor semikonduktor dan elektronika.

Efisiensi Operasional dan Imbal Hasil Bagi Pemegang Saham

Fokus ITW yang berkelanjutan pada pengendalian biaya dan inisiatif perusahaan telah berkontribusi pada peningkatan margin laba. Inisiatif-inisiatif ini, yang bertujuan meningkatkan efisiensi operasional, merampingkan rantai pasokan, dan mendorong inovasi, menambah 120 basis poin pada margin operasi di kuartal pertama dan 130 basis poin di kuartal kedua, dengan 140 basis poin ditambahkan pada kuartal ketiga dan keempat tahun 2025. Untuk tahun 2026, perusahaan memperkirakan margin operasi antara 26,5% hingga 27,5%, dengan inisiatif perusahaan diperkirakan menyumbang tambahan 100 basis poin.

Nilai pemegang saham tetap menjadi prioritas bagi ITW. Pada 2025, perusahaan mengalokasikan $3,3 miliar untuk dividen dan pembelian kembali saham. Pada Agustus 2025, terjadi kenaikan dividen sebesar 7% menjadi $1,61 per saham, dan program pembelian kembali saham senilai $5 miliar disetujui pada Agustus 2023. Pada 2026, ITW berencana untuk membeli kembali sekitar $1,5 miliar saham, dengan $2,03 miliar masih tersisa dalam otorisasi pembelian kembali tahun 2023 pada akhir kuartal keempat tahun 2025.

Kinerja Saham Terbaru

Selama tiga bulan terakhir, saham ITW naik 13,9%, melampaui rata-rata pertumbuhan industri sebesar 10,5%.

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Tantangan dan Risiko

Terlepas dari keunggulan ini, ITW menghadapi tantangan di segmen Produk Konstruksi, di mana menurunnya permintaan untuk produk renovasi perumahan di Amerika Utara telah memengaruhi pendapatan. Selain itu, lemahnya permintaan di pasar komersial dan perumahan Eropa semakin menekan segmen ini, sehingga menyebabkan penurunan pendapatan organik sebesar 4% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat 2025.

Dengan jejak internasional yang signifikan, ITW juga terpapar risiko seperti fluktuasi mata uang, perubahan suku bunga, dan inflasi di beberapa pasar asing. Penguatan dolar AS dapat berdampak negatif terhadap pendapatan pada kuartal-kuartal mendatang.

Saham Alternatif Teratas yang Perlu Diperhatikan

• Flowserve Corporation (FLS): Saat ini memiliki peringkat Zacks Rank #2 (Beli). Flowserve telah melampaui ekspektasi laba selama empat kuartal berturut-turut, dengan rerata kejutan sebesar 17,3%. Dalam 60 hari terakhir, estimasi konsensus untuk laba tahun 2026 naik 4,6%.
• Nordson Corporation (NDSN): Juga memiliki Zacks Rank #2, Nordson mengungguli estimasi laba di setiap empat kuartal terakhir, dengan rerata kejutan sebesar 2,5%. Estimasi konsensus untuk laba fiskal 2026 meningkat 1,4% dalam dua bulan terakhir.
• Parker-Hannifin Corporation (PH): Dengan Zacks Rank #2, Parker-Hannifin telah melampaui estimasi laba konsensus selama empat kuartal berturut-turut, dengan rata-rata kejutan sebesar 6,8%. Estimasi konsensus untuk laba fiskal 2026 tumbuh 2,3% dalam 60 hari terakhir.

Pilihan Saham Teratas Zacks untuk Potensi Pertumbuhan

Tim riset Zacks telah mengidentifikasi lima saham yang berpotensi berlipat ganda nilainya dalam beberapa bulan mendatang. Di antaranya, Direktur Riset, Sheraz Mian, menyoroti sebuah perusahaan komunikasi satelit yang kurang dikenal dan diprediksi akan mengalami pertumbuhan signifikan seiring dengan berkembangnya industri luar angkasa menuju pasar bernilai triliunan dolar. Analis memperkirakan lonjakan pendapatan yang substansial untuk perusahaan ini di tahun 2025. Meskipun tidak semua pilihan teratas mencapai keuntungan luar biasa, pilihan ini bisa saja mengungguli pemenang sebelumnya seperti Hims & Hers Health, yang naik lebih dari 200%.

Sumber Daya Tambahan

Untuk rekomendasi saham terbaru dari Zacks Investment Research, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Mendatang.