Kinerja Pendapatan Teratas Q4: Toll Brothers (NYSE:TOL) dan Saham Pengembang Properti Terkemuka Lainnya

Ikhtisar Laba Industri Pengembang Rumah Kuartal 4

Musim laporan laba kuartalan menawarkan peluang berharga untuk menilai bagaimana kinerja perusahaan, terutama saat dibandingkan dengan yang lain di sektor mereka. Dalam ulasan ini, kami fokus pada Toll Brothers (NYSE:TOL) dan memeriksa bagaimana kinerjanya dibandingkan dengan para pengembang rumah terkemuka lainnya.

Secara historis, pengembang rumah memperoleh keunggulan melalui operasi skala besar, yang memungkinkan penghematan biaya dan penguatan merek. Sementara desain dan gaya selalu memainkan peran penting, beberapa tahun terakhir telah menunjukkan pergeseran ke efisiensi energi dan keberlanjutan sebagai pendorong utama inovasi. Terlepas dari kemajuan ini, pengembang rumah tetap sangat sensitif terhadap tren ekonomi yang lebih luas—terutama suku bunga, yang memiliki pengaruh besar terhadap penjualan rumah baru dan lama. Akibatnya, sektor pengembangan rumah menjadi salah satu yang paling siklis dalam kategori industri.

Di antara 13 saham pengembang rumah yang dipantau kuartal ini, hasilnya beragam. Secara kolektif, perusahaan-perusahaan ini melampaui ekspektasi pendapatan sebesar 3,6% dibandingkan dengan perkiraan analis.

Meskipun beberapa perusahaan mencatat kinerja lebih baik dari yang lain, secara keseluruhan sektor ini mengalami penurunan. Sejak rilis laporan laba terbaru, harga saham para pengembang rumah ini turun rata-rata sebesar 4,1%.

Kinerja Toll Brothers (NYSE:TOL)

Didirikan oleh dua bersaudara yang memulai dari satu rumah di Pennsylvania, Toll Brothers telah berkembang menjadi pengembang rumah mewah terkemuka yang beroperasi secara nasional.

Pada kuartal terbaru, Toll Brothers membukukan pendapatan sebesar $2,15 miliar, meningkat 15,4% dibandingkan tahun sebelumnya dan melampaui proyeksi analis sebesar 15,7%. Meskipun pendapatan ini kuat, hasil kuartal ini beragam, karena perusahaan gagal memenuhi ekspektasi EBITDA meski pendapatan melampaui estimasi.

Douglas C. Yearley, Jr., Chairman dan CEO, berkomentar: “Kami puas dengan kuartal pertama kami, karena kami memenuhi atau melampaui panduan di hampir setiap metrik. Kami mengirimkan 1.899 rumah dengan harga rata-rata $977.000, menghasilkan pendapatan penjualan rumah sebesar $1,85 miliar. Margin kotor yang disesuaikan mencapai 26,5%, melebihi panduan 25 basis poin, sementara pengeluaran SG&A menyumbang 13,9% dari pendapatan pengembangan rumah, 30 basis poin lebih baik dari yang diantisipasi. Ini menghasilkan laba sebesar $2,19 per saham terdilusi—naik 25% dibandingkan kuartal pertama tahun fiskal 2025. Selain itu, kami mengamankan 2.303 kontrak bersih senilai $2,4 miliar, dengan volume unit stabil dan nilai dolar naik 3% secara year-over-year seiring harga penjualan rata-rata meningkat menjadi $1.033.000.”

Total Pendapatan Toll Brothers

Toll Brothers memimpin grup dalam pertumbuhan pendapatan dan melampaui ekspektasi analis. Namun, sentimen investor negatif, dengan saham turun 7,2% sejak pengumuman laba dan saat ini diperdagangkan di $151,32.

Pencetak Kinerja Terbaik Q4: Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC)

Diakui sebagai “America’s Most Trusted Home Builder” pada tahun 2019, Taylor Morrison Home berspesialisasi dalam membangun hunian keluarga tunggal dan komunitas di seluruh AS.

Pada kuartal terbaru, Taylor Morrison Home melaporkan pendapatan $2,1 miliar—turun 10,9% year-over-year—namun tetap melampaui perkiraan analis sebesar 7,2%. Perusahaan mencatat kuartal yang kuat, melampaui proyeksi EBITDA dan pendapatan operasi yang disesuaikan.

Total Pendapatan Taylor Morrison Home

Meskipun kinerjanya mengungguli para pesaingnya, pasar bereaksi negatif dengan saham turun 7,2% pasca laporan laba ke $61,63.

Pencetak Kinerja Terendah Q4: Meritage Homes (NYSE:MTH)

Dibentuk di Arizona pada tahun 1985 sebagai Monterey Homes, Meritage Homes berfokus pada desain dan pembangunan rumah keluarga tunggal hemat energi di seluruh Amerika Serikat.

Meritage Homes membukukan pendapatan sebesar $1,44 miliar untuk kuartal tersebut, turun 11,5% year-over-year dan meleset dari ekspektasi analis sebesar 3,8%. Perusahaan gagal memenuhi estimasi baik untuk pendapatan maupun pendapatan operasi yang disesuaikan, menjadikan kuartal ini penuh tantangan.

Meritage Homes memiliki kinerja terlemah relatif terhadap perkiraan analis di antara para pesaingnya. Harga saham tetap stabil sejak laporan dan saat ini berada di $69,01.

Tri Pointe Homes (NYSE:TPH)

Dibentuk di California pada tahun 2009, Tri Pointe Homes dikenal atas pendekatannya yang inovatif dan berkelanjutan dalam membangun rumah berkualitas tinggi di AS.

Tri Pointe Homes melaporkan pendapatan sebesar $972,6 juta, turun 22,4% year-over-year, namun tetap melampaui ekspektasi analis sebesar 3,6%. Hasil kuartal campuran, dengan pendapatan melampaui perkiraan namun pendapatan operasi yang disesuaikan tidak memenuhi harapan.

Tri Pointe Homes mengalami pertumbuhan pendapatan paling lambat di antara para kompetitornya. Harga saham tetap tidak berubah sejak rilis laba dan saat ini di $46,36.

KB Home (NYSE:KBH)

Sebagai pengembang rumah pertama yang tercatat di NYSE, KB Home menargetkan pembeli rumah pertama kali dan yang ingin naik kelas.

KB Home menghasilkan pendapatan $1,69 miliar untuk kuartal ini, turun 15,3% dari tahun sebelumnya, namun tetap melampaui ekspektasi analis sebesar 2,3%. Namun, perusahaan gagal memenuhi estimasi pendapatan operasi yang disesuaikan dan EBITDA, menandakan kuartal yang lambat.

Saham turun 6,8% sejak laporan laba dan saat ini diperdagangkan di harga $58,49.

Mencari Peluang Investasi yang Kuat?

Jika Anda tertarik dengan perusahaan yang memiliki fundamental kuat, jelajahi daftar Saham Momentum Kuat kami. Bisnis-bisnis ini memiliki posisi yang baik untuk bertumbuh, terlepas dari pergeseran ekonomi atau politik.

Tim analis StockStory—yang terdiri dari para profesional investasi berpengalaman—memanfaatkan analisis kuantitatif dan otomasi untuk menghadirkan wawasan pasar berkualitas dan tepat waktu.