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Rapporto giornaliero Bitget UEX|Trump promette di proteggere il trasporto del petrolio; il prezzo del petrolio sale e poi scende; forti cali di oro e argento, il dollaro si rafforza (4 marzo 2026)

Rapporto giornaliero Bitget UEX|Trump promette di proteggere il trasporto del petrolio; il prezzo del petrolio sale e poi scende; forti cali di oro e argento, il dollaro si rafforza (4 marzo 2026)

Bitget2026/03/04 01:38
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1. Notizie principali

Tendenze della Federal Reserve

Waller affronta molteplici ostacoli prima della nomina, l'alto prezzo del petrolio potrebbe complicare la visione di taglio dei tassi di Trump
  • Kevin Waller affronta molteplici sfide prima di guidare la Federal Reserve; il trend dell'economia statunitense e le opinioni dei funzionari della Fed divergono dalle aspettative della Casa Bianca e l'impennata del prezzo del petrolio, scatenata dai conflitti in Medio Oriente, rafforza ulteriormente l'approccio cauto della politica monetaria.
  • La maggior parte dei funzionari della Fed ritiene che l'inflazione sia ancora alta e l'occupazione stabile, quindi non ci sia urgenza di ulteriori tagli dei tassi; alcuni colleghi mettono in dubbio la logica di taglio dei tassi di Waller incentrata sulla rivoluzione tecnologica e il suo impegno sulla riduzione del bilancio; il Senato non ha ancora fissato l'audizione per la nomina.
  • Questo potrebbe rendere il percorso dei tassi della Fed ancora più conservatore, aumentando l'incertezza del mercato, potenzialmente frenando il rimbalzo del mercato azionario e spingendo al rialzo i rendimenti obbligazionari.

Materie prime internazionali

L'Iran dichiara il controllo dello Stretto di Hormuz, Trump offre protezione alla navigazione
  • La marina delle Guardie Rivoluzionarie iraniane ha annunciato il controllo totale dello stretto; numerose petroliere sono state colpite da bombardamenti e incendiate, ignorando gli avvertimenti di guerra; Trump ha ordinato alle compagnie finanziarie di offrire assicurazioni contro il rischio politico a basso costo e, se necessario, la marina americana scorterà le petroliere per garantire il libero flusso energetico globale.
  • Più di una dozzina di petroliere colpite, la più grande raffineria LNG del Qatar resta chiusa, causando un aumento dei future sul gas europeo di oltre il 60% in due giorni e il 32% in un solo giorno; Goldman Sachs ha rapidamente aumentato la previsione del prezzo del gas europeo di aprile a 55 euro/MWh, mentre gli acquirenti asiatici si affrettano a comprare, rompendo la tipica logica di accumulo estivo.
  • Le preoccupazioni per le interruzioni nella fornitura di energia alimentano le pressioni inflazionistiche globali, amplificano la volatilità del prezzo del petrolio e potrebbero indirettamente indebolire la spinta al rialzo dell'oro e influenzare la stabilità delle economie emergenti.

Politica macroeconomica

Trump afferma di poter tollerare un rialzo temporaneo del petrolio, priorità all'eliminazione della minaccia iraniana
  • Trump ha dichiarato di poter sopportare un temporaneo aumento del petrolio al fine di prioritizzare la distruzione della “minaccia imminente” rappresentata dall'Iran; i prezzi della benzina negli USA sono aumentati a causa dell'incertezza sull'offerta e ha anche rivelato che l'arsenale iraniano è quasi esaurito e sarebbe disposto a collaborare con i funzionari sopravvissuti.
  • Le operazioni militari hanno distrutto la maggior parte delle forze navali e aeree iraniane, mentre la capacità di lancio dei missili iraniani si indebolisce; gli Stati Uniti hanno scorte abbondanti e stanno accelerando la produzione, con le imprese della difesa che ricevono ordini urgenti e operano a pieno regime.
  • Tale posizione potrebbe prolungare la durata del conflitto, aumentare l'incertezza nei mercati energetici, accrescere la domanda di dollari e frenare le aspettative di crescita economica globale.

2. Riepilogo di mercato

Performance materie prime & valute

  • Oro spot: +0,97% a 5.140 dollari/oncia, ieri la variazione era superiore al 4,36%, leggermente frenato dal dollaro.
  • Argento spot: +1,52% a 83,2 dollari/oncia, ieri la variazione ha superato l'8,15%, tornato in maniera evidente con la contrazione della liquidità.
  • Petrolio WTI: +0,72% a 75,1 dollari/barile, ieri la variazione ha superato il 5,31%, le tensioni geopolitiche aggravano i timori sull'offerta.
  • Indice del dollaro USA: +1,07% a 99,17, guidato dalla domanda di liquidità rifugio.

Performance delle criptovalute

  • BTC: -1,2% a 68.103 dollari, continua la fase di volatilità per effetto dell'avversione al rischio.
  • ETH: -2,67% a 1.975 dollari, forti oscillazioni attorno alla soglia psicologica dei 2.000 dollari.
  • Capitalizzazione totale del mercato cripto: -1,2% a 2,41 trilioni di dollari, i deflussi sono guidati dall'incertezza macroeconomica.
  • Liquidazioni di mercato: in 24H il totale delle liquidazioni a livello globale è di circa 375 milioni di dollari, di cui posizioni long pari a circa 247 milioni di dollari.
  • La mappa delle liquidazioni Bitget BTC/USDT mostra: prezzo attuale circa 68.073, nell'intervallo tra 67.800–66.500 si trova una densa fascia di liquidazione di posizioni long, una rottura verso il basso potrebbe innescare una cascata di stop loss. Nell'area sopra i 69.000–70.500, c'è un chiaro accumulo di posizioni short a leva; un breakout verso l'alto potrebbe provocare uno short squeeze che amplifica la volatilità. 

Andamento indici azionari USA

Rapporto giornaliero Bitget UEX|Trump promette di proteggere il trasporto del petrolio; il prezzo del petrolio sale e poi scende; forti cali di oro e argento, il dollaro si rafforza (4 marzo 2026) image 1

  • Dow Jones: -0,83%, si contrae ancora con le dichiarazioni di protezione di Trump.
  • S&P 500: -0,94%, volatilità con i titoli energetici a fungere da cuscinetto.
  • Nasdaq: -1,02%, comparto tecnologico e chip in calo.

Dinamiche dei giganti tecnologici

  • Microsoft: +1,35%, beneficiando della domanda stabile nei servizi cloud.
  • Amazon: +0,16%, sostenuta dalla resilienza dell'e-commerce.
  • Meta: +0,23%, attività pubblicitaria relativamente stabile.
  • Nvidia: -1,33%, timori per la filiera dei chip.
  • Alphabet (Google): -1%, pressione competitiva nel campo della ricerca e dell'AI.
  • Apple: -0,37%, il rialzo dei prezzi dei MacBook potrebbe frenare il sentiment dei consumatori.
  • T esla: -2,7%, la fornitura di chip per auto elettriche potrebbe risentire del rinvio nella produzione negli USA di Samsung, a Taylor. In generale, i titoli tech mostrano andamenti misti a fronte dell'aumento dei rischi geopolitici legati alla filiera dei chip, con titoli difensivi come Microsoft che reagiscono meglio.

Osservazione settoriale

Titoli auriferi in calo di oltre il 7%
  • Titoli rappresentativi: Newmont, in calo di oltre il 7%; Barrick Gold, oltre l'8%.
  • Fattori trainanti: il crollo dell'oro e la forza del dollaro insieme comprimono i prezzi, la stretta sulla liquidità acuisce le vendite.
Titoli argento in ribasso di oltre il 10%
  • Titoli rappresentativi: First Majestic Silver, oltre il 10% in calo; Coeur Mining, oltre il 10% in calo.
  • Fattori trainanti: crollo dei prezzi dell'argento assieme a preoccupazioni sulla domanda industriale, sentiment di rifugio che passa al dollaro statunitense.
Titoli software AI in rialzo di oltre il 2%
  • Titoli rappresentativi: ServiceNow, +3%; Adobe, +3%.
  • Fattori trainanti: domanda AI sempre sostenuta, mitigando le incertezze macro e fornendo margine di crescita.
Titoli cinesi popolari in calo di oltre il 2%
  • Titoli rappresentativi: Alibaba, -4%; NIO, -2%.
  • Fattori trainanti: l'avversione al rischio globale colpisce i mercati emergenti, aumentando i timori di interruzioni nella catena di fornitura.

3. Analisi approfondita sui titoli azionari

1. MongoDB - Previsioni sui risultati Q1 inferiori alle attese

Panoramica dell'evento: MongoDB ha pubblicato una guidance Q1 di ricavi tra 659 e 664 milioni di dollari e un EPS rettificato tra 1,15 e 1,19 dollari, entrambi inferiori alle attese (rispettivamente 662,5 milioni e 1,2 dollari), portando il titolo a perdere oltre il 22% sui minimi semestrali; la vendita sui software stock era già dilagata, evidenziando la pressione delle valutazioni di settore. Interpretazione di mercato: I co-head di JP Morgan avvertono che le pressioni di vendita sui titoli software potrebbero perdurare; Wall Street entra in modalità "vendi prima, acquista dopo"; l'attuale calo non è del tutto razionale ma rischia di allargarsi ad altri settori; attenzione alla domanda di consumo e alle incertezze esterne. Suggerimento per investimenti: Evitare rischi di correzione sui titoli tech nel breve termine, attendere conferme sulle trimestrali per rientrare.

2. Paramount Skydance - Rating declassato a livello junk

Panoramica dell'evento: Fitch ha declassato il rating di lungo termine dell'emittente Default di Paramount Skydance e delle sue controllate da BBB- (investment grade) a BB+ (speculativo) con outlook negativo; dopo la fusione, il debito netto raggiunge i 79 miliardi di dollari, la competitività e la resistenza al rischio risultano indebolite in un settore mediatico in rapida trasformazione, il titolo è calato ieri di quasi il 7%. Interpretazione di mercato: Preoccupazione per i termini dell'accordo, il finanziamento e le misure di de-leverage; il downgrade riflette la fragilità della struttura finanziaria e l'elevata sensibilità alla volatilità di mercato, sottolineando le sfide del comparto media. Suggerimento per investimenti: Pressione ribassista nel breve, meglio attendere maggior chiarezza sui dettagli di finanziamento prima di valutare opportunità di lungo termine.

3. Pinterest - Elliott investe 1 miliardo di dollari

Panoramica dell'evento: L'investitore attivista Elliott ha iniettato 1 miliardo di dollari in Pinterest per sostenere il nuovo piano di buyback pluriennale; il CdA approva un programma di buyback per altri 35 miliardi e prevede ulteriori riacquisti fino a 500 milioni in contanti, portando il titolo a un +9%. Interpretazione di mercato: Gli investitori interpretano il buyback come segno positivo di valore per gli azionisti, la portata conferma la fiducia del management, specie nel confronto con la crescente concorrenza tra social. Suggerimento per investimenti: Il buyback rafforza la fiducia nel medio periodo, interessante monitorare la crescita degli utenti.

4. AutoZone - Vendite Q2 inferiori alle attese

Panoramica dell'evento: Il retailer di ricambi AutoZone ha presentato vendite Q2 in crescita dell'8% a circa 4,27 miliardi, sotto le attese (4,31 miliardi); utile netto in calo del 4% a 469 milioni, EPS a 27,63 dollari (oltre le attese a 27,13), ma il titolo cede oltre il 6% per timori su dazi, tempeste invernali e instabilità del mercato auto. Interpretazione di mercato: Domanda stabile ma maggiore volatilità sui risultati per fattori esterni, attenzione ai rischi di supply chain e ciclicità economica. Suggerimento per investimenti: Volatilità nel breve, trend di fondo positivo sull'aumento della domanda di manutenzione auto.

5. Ross Stores - Guidance annuale oltre le attese

Panoramica dell'evento: Il discount retailer Ross Stores pubblica una guidance annua sopra le attese, titolo post-mercato in rialzo oltre il 6%, segnale di resilienza dei consumi e maggiore efficienza nella gestione scorte, outlook ottimistico confermato dai recenti risultati. Interpretazione di mercato: Gli analisti sottolineano la ripresa della domanda nel retail, il modello discount vince nell'attuale scenario inflattivo, target price rivisti al rialzo. Suggerimento per investimenti: Emerging opportunity nel settore consumi, titoli difensivi da preferire.

4. Aggiornamenti sui progetti di criptovalute

  • I dati on-chain mostrano che il governo USA ha trasferito circa 0,3346 BTC (circa 23.000 dollari) da un wallet di fondi sequestrati collegato a “Miguel Villanueva”.
  • Secondo Onchain Lens, nelle ultime 10 ore Circle ha mintato 1 miliardo di USDC su Solana. Inoltre, per effetto delle tensioni geopolitiche che spingono il prezzo del petrolio e abbassano le attese sui tagli dei tassi, gli analisti di Mizuho hanno alzato il target di prezzo di Circle da 90 a 100 dollari, mantenendo rating “neutrale”. Secondo gli analisti, la variazione dell’attesa sui tassi potrebbe impattare di più sul multiplo di valutazione di Circle che non sui ricavi a breve termine.
  • Il presidente USA Trump su Truth Social afferma che il disegno di legge per le stablecoin “GENIUS” è sotto minaccia e sabotaggio da parte delle banche.
  • Il presidente della CFTC, Mike Selig, ha dichiarato che entro alcune settimane l’ente pubblicherà una policy per fornire linee guida sulla compliance dei perpetual crypto contract negli Stati Uniti e lancerà contract future “pro-level” within America.
  • MARA Holdings ha dichiarato nell’ultima relazione 10-K alla SEC di aver aggiornato la sua strategia di gestione cripto 2026 da “vendere solo BTC estratti nell’anno” a includere la possibilità di vendere i BTC accumulati in bilancio.
  • Secondo Onchain Lens, nelle ultime 10 ore BlackRock ha prelevato 4.376 BTC (298 milioni di dollari) da Coinbase e ha depositato su Coinbase 567 BTC (38 milioni di dollari) e 7.553 ETH (14,7 milioni di dollari).

5. Calendario di mercato di oggi

Orario di pubblicazione dei dati

08:15 USA Variazione ADP occupazione non agricola ⭐⭐⭐⭐
09:45 USA PMI Servizi S&P Final ⭐⭐⭐
10:00 USA PMI Servizi ISM ⭐⭐⭐⭐
00:45 Area Euro Pareggio di bilancio del governo francese ⭐⭐⭐
01:00 Area Euro Variazione della disoccupazione in Spagna ⭐⭐⭐

 

Eventi importanti in programma

4 marzo (mercoledì)
  • USA: pubblicazione variazione occupati ADP di febbraio, PMI servizi S&P Global finale, PMI non manifatturiero ISM febbraio;
  • Il CEO di Nvidia Jensen Huang parteciperà ai “fireside chat” alla conferenza Morgan Stanley TMT (tecnologia, media e telecom) a San Francisco;
  • Post-market: Broadcom (AVGO), leader chip, presenta i risultati; focus sul boom di investimenti AI sul mercato americano. (5 stelle)
  • Post-market: i risultati dei titoli sicurezza IT (CrowdStrike).
5 marzo (giovedì)
  • 21:30 ET pubblicazione nuove richieste sussidi disoccupazione settimanali, ore 3:00 ET pubblicazione Beige Book della Fed su condizioni economiche.
6 marzo (venerdì)
  • 21:30 ET pubblicazione tasso di disoccupazione di febbraio e payroll non-farm, previste 60.000 nuove assunzioni. (5 stelle)

Opinioni delle istituzioni:

Il 3 marzo sui mercati USA ha prevalso l’avversione al rischio: i principali indici sono crollati a inizio seduta per poi ridurre le perdite, beneficiando però i titoli energetici (+4,7% sul petrolio); metalli preziosi come l'oro sono scesi del 4,41% ma restano sostenuti dalla domanda rifugio, con la soglia dei 5.200 dollari come supporto chiave e un possibile rimbalzo a breve; il petrolio ha toccato i 74,56 dollari al barile con il rischio interrompendo nello Stretto di Hormuz, Brent a sfidare gli 80 dollari, potenziale effetto inflazione. Il Dollar Index si rafforza a 99,42 (+1,07%) sospinto dalla domanda di liquidità, comprimendo le valute emergenti. La volatilità generale del mercato rimane alta, si suggerisce di puntare su asset difensivi ed osservare gli sviluppi dei conflitti.
Disclaimer: i contenuti sopra riportati sono elaborati da ricerca AI, la pubblicazione è solo a scopo di verifica umana e non costituisce alcun consiglio d’investimento
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