RTX (NYSE:RTX) Lumampas sa mga Pagtataya na may Malakas na Q4 na Pagganap sa CY2025

Raytheon (RTX) Lumampas sa mga Inaasahan para sa Q4 2025

Ang Raytheon (NYSE:RTX), isang pangunahing manlalaro sa sektor ng aerospace at depensa, ay naglabas ng resulta para sa ika-apat na quarter ng 2025 na lumampas sa mga inaasahang kita ng mga analyst. Iniulat ng kumpanya ang benta na $24.24 bilyon, na may 12.1% na pagtaas kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon. Para sa buong taon, tinataya ng Raytheon na aabot sa humigit-kumulang $92.5 bilyon ang kita, na halos akma sa prediksyon ng merkado. Ang adjusted earnings per share (EPS) ay umabot sa $1.55, na 5.3% na mas mataas kaysa sa tinatayang konsensus.

Nagtatanong kung matalinong pamumuhunan ba ang RTX sa kasalukuyan?

Mga Highlight mula sa Ulat ng RTX para sa Q4 2025

• Kita: $24.24 bilyon, lumampas sa inaasahan ng analyst na $22.65 bilyon (12.1% paglago taon-sa-taon, 7% higit sa forecast)
• Adjusted EPS: $1.55, mas mataas sa tinatayang $1.47 (5.3% higit sa forecast)
• Adjusted EBITDA: $3.94 bilyon, mas mataas kaysa sa tinatayang $3.59 bilyon (16.2% margin, 9.6% higit sa forecast)
• 2026 Adjusted EPS Guidance: Midpoint na itinakda sa $6.70, katumbas ng projection ng analyst
• Operating Margin: 10.7%, kapantay ng quarter noong nakaraang taon
• Free Cash Flow Margin: 13.2%, makabuluhang pagtaas mula sa 2.3% noong isang taon
• Organic Revenue Growth: 14% paglago taon-sa-taon
• Market Cap: $260.3 bilyon

“Nakamit ng RTX ang matatag na benta, adjusted EPS, at free cash flow noong 2025, salamat sa aming patuloy na dedikasyon sa kahusayan sa operasyon,” komento ni Chris Calio, Chairman at CEO ng RTX.

Tungkol sa Raytheon (RTX)

Ang Raytheon, na orihinal na itinatag bilang isang kumpanya ng teknolohiya sa pagpapalamig, ay ngayon ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo sa mga merkado ng aerospace at depensa.

Pagganap ng Kita

Ang pagsusuri sa pangmatagalang trajectory ng benta ng isang kumpanya ay tumutulong upang masukat ang kabuuang lakas nito. Bagama't posible ang panandaliang pagtaas para sa anumang negosyo, ang patuloy na paglago ay isang tanda ng mga nangunguna sa industriya. Sa nakalipas na limang taon, ang taunang paglago ng kita ng Raytheon ay 6.5%, na itinuturing na katamtaman para sa sektor ng industriya at hindi umaabot sa aming pamantayan para sa kahusayan.

Bagama't mahalaga ang mga pangmatagalang trend, ang pagtutok lamang sa nakalipas na limang taon ay maaaring makaligtaan ang mga kamakailang pagbabago sa demand o siklo ng industriya. Sa nakalipas na dalawang taon, ang taunang paglago ng kita ng Raytheon ay bumilis sa 9.2%, na nagpapahiwatig ng pagtaas ng demand kamakailan.

Upang makakuha ng mas malinaw na larawan ng momentum ng benta ng Raytheon, makabubuting suriin ang organic revenue, na hindi isinasaalang-alang ang mga epekto ng acquisitions at pagbabago sa currency. Sa nakalipas na dalawang taon, ang organic revenue ay lumago sa average na taunang rate na 12.5%. Mas mabilis ito kaysa sa kabuuang paglago ng kita ng kumpanya, na nagpapakita na ang mga salik tulad ng divestitures at foreign exchange rates ay nagpaalubay sa headline results.

Sa quarter na ito, iniulat ng Raytheon ang 12.1% na pagtaas ng kita kumpara noong nakaraang taon, na ang $24.24 bilyong benta ay 7% na mas mataas kaysa sa inaasahan ng Wall Street.

Paningin sa Hinaharap

Sa pagtingin sa hinaharap, inaasahan ng mga analyst na ang kita ng Raytheon ay lalago ng 4.6% sa susunod na taon, na kumakatawan sa pagbagal mula sa kamakailang bilis. Ipinapahiwatig nito na maaaring harapin ng kumpanya ang ilang hamon sa pagpapanatili ng demand para sa mga alok nito.

Para sa mga namumuhunan na naghahanap ng susunod na malaking oportunidad, ang pag-angat ng mga enterprise software firm na gumagamit ng generative AI ay inihahambing sa mga unang araw ng malalaking tech giant.

Kakitaan: Operating Margin

Ipinapakita ng operating margin kung gaano kalaking kita ang natitira sa kumpanya mula sa kita nito matapos ang pangunahing gastusin. Ito ay isang kapaki-pakinabang na sukatan para sa paghahambing ng kakitaan sa pagitan ng mga kumpanya, dahil hindi isinasaalang-alang ang interes at buwis.

Nananatiling kumikita ang Raytheon sa nakalipas na limang taon, ngunit ang average operating margin nito na 8% ay itinuturing na mababa para sa isang industriyal na kumpanya. Sa positibong banda, ang operating margin ng kumpanya ay tumaas ng 2.8 percentage points sa panahong ito, na nakinabang mula sa pagtaas ng benta at operational leverage.

Sa ika-apat na quarter, ang operating margin ng Raytheon ay 10.7%, kapantay ng resulta noong parehong quarter ng nakaraang taon. Ito ay nagpapakita ng matatag na estraktura ng gastos.

Mga Trend sa Earnings Per Share (EPS)

Ang pagsubaybay sa pangmatagalang paglago ng EPS ay tumutulong upang matukoy kung ang pagpapalawak ng kumpanya ay nagreresulta sa mas mataas na kakitaan para sa mga shareholder. Sa nakalipas na limang taon, ang EPS ng Raytheon ay lumago sa compound annual rate na 14.2%, na mas mabilis kaysa sa paglago ng kita at nagpapahiwatig ng pinabuting kakitaan kada share.

Sa mas malalim na pagsusuri, ang operating margin ng Raytheon ay lumawak ng 2.8 percentage points sa loob ng limang taon, at ang bilang ng shares nito ay nabawasan ng 10.1%. Ang mga salik na ito ay nag-ambag sa paglago ng EPS na mas mataas kaysa sa kita, na nakikinabang ang mga shareholder mula sa parehong pinahusay na margin at share buybacks.

Sa pagsusuri ng mas bagong performance, ang dalawang taong annual EPS growth rate ng Raytheon ay 11.6%, bahagyang mas mababa kaysa sa limang taong average ngunit nananatiling malakas. Sa pinakabagong quarter, umabot sa $1.55 ang adjusted EPS, mula sa $1.54 noong isang taon at 5.3% na mas mataas kaysa sa inaasahan ng analyst. Tinataya ng Wall Street ang full-year EPS na $6.28 para sa susunod na 12 buwan, na kumakatawan sa 7.2% na paglago.

Buod ng Q4 Resulta

Labis na malakas ang mga resulta ng Raytheon para sa ika-apat na quarter, kung saan parehong organic revenue at EBITDA ay lumampas sa mga forecast ng analyst ng malawakang margin. Tumaas ng 3.3% ang presyo ng stock ng kumpanya sa $200.47 matapos ang anunsyo.

Bagama't kahanga-hanga ang pinakahuling quarter, dapat timbangin ng mga namumuhunan ang mas pangmatagalang batayan at valuation bago gumawa ng desisyon.