Ang mga AI stocks ay nakakakuha ng momentum habang ang Nasdaq ay papalapit sa mga rekord na taas bago ang malalaking ulat ng kita ng mga tech na kumpanya

Mga Pangunahing Highlight

• Ang Nasdaq Composite ay halos umabot sa pinakamataas na antas nito noong Miyerkules, na pinatibay ng pagtaas ng mga stock ng semiconductor matapos maglabas ng kahanga-hangang kita ang ASML Holdings, isang pangunahing tagapagtustos ng kagamitan sa chips.

• Ang huling pagkakataon na nagtapos ang Nasdaq sa rekord ay noong huling bahagi ng Oktubre, bago inilabas ng mga pangunahing kumpanyang teknolohiya ang kanilang mga kita na muling nagpasimula ng debate sa Wall Street tungkol sa posibilidad ng isang AI-driven na bubble sa merkado.

• Sabik na hinihintay ng mga mamumuhunan ang mga update mula sa Microsoft at Meta, na parehong nakatakdang ianunsyo ang kanilang mga resulta pagkatapos magsara ang merkado sa Miyerkules, umaasang makakita ng patunay na ang kanilang malalaking pamumuhunan sa AI ay nagbibigay ng resulta.

Noong Miyerkules, halos makapagtala ng bagong rekord ang Nasdaq Composite habang ipinapakita ng ilang ulat ng kita na patuloy ang mabilis na pagpapalawak ng AI infrastructure, na may inaasahang mas mahahalagang anunsyo sa lalong madaling panahon.

Nagbukas ang index na may 0.7% na pagtaas, umaabot sa 23,986—ang pinakamataas na antas mula noong unang bahagi ng Nobyembre. Ang nakaraang rekord na pagtatapos ay 23,958.47 noong Oktubre 29, bago muling lumitaw ang mga alalahanin tungkol sa AI bubble dahil sa mga kita ng sektor ng teknolohiya na nakaapekto sa mga share ng teknolohiya.

Ang muling pagsigla ng optimismo ngayong taon ay nagmumula sa paglilipat ng atensyon ng mga mamumuhunan mula sa takot sa bubble tungo sa malakas na pagganap ng mga kumpanyang nagbibigay ng teknolohiya sa likod ng pag-unlad ng AI.

Bakit Ito Mahalaga

Noong nakaraang taon, nagtulak ang AI-driven na rally sa mga pangunahing stock index sa bagong mga taas, ngunit ang mga alalahanin tungkol sa labis na paggastos sa AI infrastructure ay nagdulot ng pagbaba ng mga stock ng teknolohiya bago magtapos ang taon. Halos nabawi na ng Nasdaq ang mga pagkalugi na ito, ngunit maaaring muling bumalik ang mga alalahanin tungkol sa AI bubble sa mga paparating na ulat ng kita.

Ang kakulangan sa memorya at mga bahagi ng data storage ay nagpalakas sa kita at presyo ng mga chipmaker tulad ng Micron (MU), pati na rin ng mga gumagawa ng storage device gaya ng Sandisk (SNDK) at Western Digital (WDC). Ang kakulangan na ito, kasabay ng malakas na demand para sa advanced na chips, ay naging kapaki-pakinabang din para sa mga tagapagtustos ng kagamitan tulad ng Lam Research (LRCX) at Applied Materials (AMAT).

Noong mas maaga sa buwang ito, iniulat ng Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), ang pinakamalaking contract chipmaker sa mundo, ang rekord na quarterly revenue at kita, at inanunsiyo ang mga makabuluhang pagtaas sa paggastos sa infrastructure upang matugunan ang tumataas na demand. Lalo pang sumigla ang rally noong Miyerkules matapos maghayag ang ASML Holdings (ASML) ng record-breaking na mga order, habang pinabilis ng mga kliyente tulad ng TSMC ang kanilang mga pamumuhunan.

Ang mga benepisyo ng AI boom ay umaabot lampas sa mga chipmaker. Tumaas ng 16% ang shares ng Corning (GLW) noong Martes matapos makuha ng tagagawa ng specialty glass ang isang $6 bilyong kasunduan upang mag-supply ng fiber optic solutions sa Meta (META) para sa mga data center nito.

Tumitingin sa Hinaharap: Mga Hamon at Inaasahan

Ilan sa mga ulat ng kita ngayong Miyerkules ay nagha-highlight ng isang pangunahing panganib para sa AI rally ngayong season: napakataas na mga inaasahan.

Nagbago-bago ang shares ng GE Vernova (GEV) sa buong araw, kahit na tinaasan ng energy technology firm ang kanilang mga sales forecast para sa 2026 at 2028 kasunod ng pagtaas ng mga order noong nakaraang quarter. Samantala, ang Amphenol (APH)—isang pangunahing tagapagtustos ng teknolohiya sa data center—ay naging pinakamasamang performer sa S&P 500, sa kabila ng paglampas sa mga inaasahan sa kita at gabay. Parehong nakaranas ng malaking pagtaas ng stock ang dalawang kumpanya bago ang Miyerkules, kung saan tumaas ng 140% ang Amphenol sa nakalipas na taon at mahigit 90% ang itinaas ng GE Vernova.

Ang susunod na malaking pagsubok para sa AI sector ay magaganap ngayong gabi, dahil nakatakdang iulat ng Microsoft at Meta ang kanilang mga quarterly na resulta. Kapwa inanunsyo ng dalawang kumpanya ang plano na malaki ang itataas sa paggasta sa AI infrastructure ngayong taon. Mabuting babantayan ng mga mamumuhunan ang mga update tungkol sa capital expenditures at, higit sa lahat, ang mga palatandaan na ang malalaking pamumuhunan ng Big Tech sa mga data center ay nagbubunga ng konkretong kita.