Isang trader ang nawalan ng $220 milyon nang bumagsak ng 10% ang ether

Isang trader ang nawalan ng mahigit $220 milyon sa isang ether na posisyon habang isang panibagong bugso ng sapilitang mga liquidation ang sumalanta sa crypto markets, na nagtulak sa kabuuang pagkalugi sa nakalipas na 24 oras sa halos $2.6 bilyon.

Ang pinakamalaking indibidwal na liquidation ay naganap sa decentralized derivatives exchange na Hyperliquid, kung saan ang isang ETH-USD na posisyon na nagkakahalaga ng $222.65 milyon ay nabura, ayon sa datos ng CoinGlass.

Nangyari ang insidente habang ang ether ay bumagsak ng hanggang 17% sa nakalipas na 24 oras, kasabay ng matinding pagbaba ng bitcoin at iba pang pangunahing token sa panahon ng manipis na liquidity.

Sa kabuuan, 434,945 na mga trader ang na-liquidate sa nakaraang araw, kung saan ang long positions ang bumubuo sa napakalaking bahagi ng pagkalugi. Humigit-kumulang $2.42 bilyon sa $2.58 bilyong kabuuan ay nagmula sa bullish bets, habang ang shorts ay bumubuo lamang ng $163 milyon.

Ang Hyperliquid ang pinakamatinding tinamaan, nagtala ng $1.09 bilyon sa mga liquidation — halos lahat mula sa long positions — na bumubuo ng mahigit 40% ng kabuuang pagkalugi sa lahat ng exchanges. Sinundan ito ng Bybit na may $574.8 milyon sa liquidation, habang ang Binance ay nagtala ng humigit-kumulang $258 milyon.

Ang Ether ang pinaka-apektado ng sell-off, na may mahigit $1.15 bilyon sa ETH positions na na-liquidate sa nakalipas na 24 oras. Sinundan ito ng bitcoin na may humigit-kumulang $788 milyon, habang ang Solana ay nakapagtala ng halos $200 milyong nabura, ayon sa liquidation heatmap data.

Nangyayari ang liquidation kapag ang leveraged positions ay sapilitang isinasara dahil sa galaw ng presyo na lumampas sa margin threshold ng isang trader. Karaniwan itong nagreresulta sa malalaking pagkalugi at maaaring magdulot ng sunod-sunod na epekto sa matitinding galaw ng merkado.

Ginagamit ng mga trader ang liquidation data upang masukat ang market sentiment at positioning. Ang malalaking long liquidation ay madalas na hudyat ng panic bottom, habang ang short liquidation ay maaaring mauna sa isang squeeze.

Ang biglaang pagtaas ng liquidation ay nakakatulong din tukuyin ang mga trades na masyadong siksik at mga potensyal na reversal. Kapag pinagsama sa open interest at funding rate data, ang liquidation metrics ay maaaring magbigay ng estratehikong entry o exit points, lalo na sa mga overleveraged na market na madaling tamaan ng biglaang pagbagsak o pag-akyat.

Ang mga galaw na dulot ng liquidation ay naging mas karaniwan sa mga panahon ng mababang liquidity, kung saan kahit maliit na pagbaba ng presyo ay maaaring magdulot ng sunod-sunod na epekto sa derivatives markets.