Ang Kita ng Palantir ay Nagsisilbing 'Babala sa mga Kumpetensya' sa Gitna ng Pagbagsak ng Mga Shares ng Software

Pangunahing Pananaw

• Noong Martes, tumaas nang malaki ang presyo ng stock ng Palantir, na taliwas sa pababang trend na nakita sa ibang mga kumpanyang software, matapos maglabas ng kita ang kompanya na malayo sa inaasahan.

• Ipinakita ng Palantir sa mga mamumuhunan ang halaga ng kanilang kakayahan sa artificial intelligence, kung saan doble ang komersyal na kita kumpara noong nakaraang taon dahil mas maraming negosyo mula sa iba’t ibang sektor ang nagsasama ng AI sa kanilang operasyon sa tulong ng Palantir.

• Ngayong taon, karaniwang bumaba ang mga stock ng software habang tumitindi ang mga agam-agam na maaaring bigyang-kapangyarihan ng mga pag-unlad sa AI ang mga organisasyon at indibidwal na bumuo ng kanilang sariling solusyon sa software, na nagreresulta sa pagbaba ng pagsandig sa mga panlabas na provider.

Muling ipinapakita ng merkado ang malakas na sigasig para sa mga kumpanyang nakakamit ng konkretong benepisyo mula sa patuloy na pagsigla ng AI.

Ang shares ng Palantir (PLTR) ay tumaas ng higit 5% sa mga nakaraang trading session matapos iulat ng data analytics company ang kita na lumampas sa mga inaasahan. Ang mga analyst ng Citigroup ay nagbigay-kredito sa “best-in-class” na AI technology ng Palantir para sa tagumpay na ito. Pinangunahan ng Palantir ang mga top gainer sa Nasdaq 100, kahit pa bumaba nang matindi ang mas malawak na sektor ng teknolohiya.

Sa kabila ng mahirap na simula ng taon para sa Palantir at iba pang mga kumpanyang software—dahil sa pangamba sa AI-driven disruption at pag-usbong ng “vibe coding”—bumaba ang stock ng Palantir ng halos 17% mula simula ng taon hanggang sa pagsasara ng Lunes, habang ang iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ay bumagsak ng higit 15% sa parehong panahon.

Ang pinakahuling resulta ng kompanya ay nagbigay ng kapanatagan sa mga mamumuhunan na ang AI ay isang mahalagang pagkakataon ng paglago para sa Palantir, sa halip na isang banta. Tinukoy ng mga analyst ng Bank of America sa isang ulat noong Martes na nagsisilbing “babala sa mga kakumpitensya” ang resultang ito na hindi sapat ang magpakilalang “AI company”—kailangan ng totoong, nasusukat na resulta.

Kahalagahan ng mga Pag-unlad na Ito

Ang mga stock ng software, kabilang ang Palantir, ay humarap sa mga balakid sa mga nakalipas na buwan habang muling pinag-iisipan ng mga mamumuhunan ang epekto ng AI sa hinaharap ng industriya. Gayunpaman, ang malakas na performance ng Palantir ngayong quarter ay nagbigay ng bagong pag-asa para sa mga kumpanyang software na malinaw na maipapakita kung paano pinapalaki ng AI ang kanilang kita at tubo.

Bagama’t tumaas ang presyo ng shares ng Palantir dahil sa positibong kita, hindi nadala ang momentum na ito sa mas malawak na sektor ng software. Ang mga pangunahing kumpanya tulad ng Intuit (INTU), ServiceNow (NOW), Adobe (ADBE), Workday (WDAY), at Atlassian (TEAM) ay lahat bumaba ng higit 7% sa mga kamakailang trading, dahilan para bumaba ng higit 5% ang IGV ETF.

Pabago-bago, nais ng mga mamumuhunan ang konkretong ebidensya mula sa mga kumpanyang teknolohiya na ang AI boom ay talagang nagdudulot ng paglago sa kita at tubo. Ang kakulangan sa suplay ay nagpaangat ng profit margins ng mga gumagawa ng memory at storage device tulad ng Sandisk (SNDK), Western Digital (WDC), at Micron (MU), dahilan para maging ilan sila sa pinaka-in-demand na stock sa Wall Street nitong mga nakaraan. Tumaas ang Meta Platforms (META) noong nakaraang linggo matapos iulat na pinapabilis ng kanilang AI products ang paglago ng kita, habang ang Microsoft (MSFT) ay bumaba nang hindi naabot ng cloud revenue growth nito—isang mahalagang indicator ng AI—ang mga inaasahan.

Karagdagang Pananaw

Binigyang-diin ng mga analyst ng Bank of America ang kahanga-hangang “Rule of 40” score ng Palantir—isang sukatan na pinagsasama ang revenue at profit growth rates—na umabot sa 127% noong nakaraang quarter, na nagpapatingkad sa natatanging status nito sa sektor ng software. Isa ang Palantir sa apat lamang na kumpanyang minomonitor ng BofA na may Rule of 40 score na higit 80, kasama ang mga nangungunang supplier ng data center chips na Nvidia (NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM), at Micron.

Sa halip na samantalahin ang paggastos para sa AI infrastructure, itinatakda ng Palantir ang sarili bilang isang estratehikong katuwang para sa mga kumpanyang nag-a-adopt ng AI sa loob ng kanilang organisasyon. Ang komersyal na kita nito, na hiwalay sa mga kontrata ng gobyerno, ay tumaas ng 137% taon-sa-taon noong nakaraang quarter at tinatayang lalaki ng 115% ngayong taon. Binanggit din ng BofA na higit doble ang dami ng mga kumpanyang tumukoy sa Palantir sa kanilang third-quarter earnings calls kumpara noong nakaraang taon.

Bagama’t nagdala ng hamon ang AI kamakailan para sa mga stock ng software, naniniwala ang ilang eksperto sa industriya na malapit nang kilalanin ng Wall Street ang mahalagang papel ng espesyalisadong kaalaman at relasyon ng mga kumpanyang software sa epektibong pag-adopt ng AI—na ginagawang mahalagang katuwang ang mga kumpanya gaya ng Palantir sa panahon ng AI.