Sino ang mga namumuno at ang mga nahuhuli sa AI na transformasyon

Epekto ng AI sa Stock Market: Sino ang Panalo at Sino ang Talo?

Ang artikulong ito ay orihinal na inilathala sa TKer.co.

Ang Saklaw ng AI ay Lampas sa Malalaking Tech Giants

Ipinakita sa mga nakaraang talakayan na kung matutupad ng artificial intelligence ang potensyal nito, ang mga makikinabang sa stock market ay hindi lamang ang malalaking kumpanya ng teknolohiya na kasalukuyang gumagawa ng AI infrastructure. Sa halip, maaaring kumalat ang positibong epekto nito sa mas malawak na hanay ng mga industriya.

Bagaman maaga pa, kakaunti ang pagkakasundo kung aling mga kumpanya ang malinaw na nangunguna sa AI revolution.

Mula sa Hype Patungo sa Nasusukat na Resulta

Habang maraming ulat ang nagtalakay kung paano ini-integrate ng mga negosyo ang AI, karamihan ay hindi malinaw ang guhit sa pagitan ng malabong optimismo at kongkretong, nasusukat na mga resulta. Kamakailan, tinugunan ni Kai Wu ng Sparkline Capital ang puwang na ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga corporate earnings call para sa espesipikong pagbanggit ng AI-driven na pinansyal na kita at return on investment.

Ipinakita sa pananaliksik ni Wu na ang mga kumpanya mula sa iba't ibang sektor ay nakakakita na ng malaking benepisyo mula sa aplikasyon ng AI. Kabilang dito ang mga larangan gaya ng:

• Marketing sa mga konsyumer
• Pag-optimize ng mga klinika sa healthcare
• Awtomasyon ng paggawa ng sasakyan
• Pagpapahusay ng social media advertising
• Pagpapabuti ng customer service
• Pag-streamline ng operasyon ng warehouse at storage
• Pagsuporta sa produksyon ng mga armas
• Pag-develop ng software
• Pamamahala ng supply chains
• Pananaliksik sa gamot
• Mga proseso ng pagsunod sa insurance

Ang mga natuklasan na ito ay nagbibigay pag-asa dahil nagpapakita ito ng tunay at nasusukat na pagbuti sa halip na haka-haka lamang. Ayon kay Wu, mula noong 2017, ang bilang ng mga kumpanyang nag-ulat ng AI-related na returns o economic benefits ay tumaas mula halos wala hanggang 155 at 675, ayon sa pagkakabanggit. Bagaman ito ay maliit na bahagi pa lamang ng kabuuang populasyon ng mga stock sa mundo—3% at 15%—kapansin-pansin ang pataas na trend.

Bukod dito, natuklasan ni Wu na ang mga kumpanyang nagbabanggit ng AI-driven na mga benepisyo ay mas mahusay ang performance kumpara sa mas malawak na merkado. Mula 2017, ang mga kumpanyang tumutukoy lang sa AI adoption sa kanilang earnings calls ay naghatid ng taunang returns na 3.2% na mas mataas kaysa sa market average. Ang mga may partikular na pinansyal na benepisyo mula sa AI ay mas maganda pa ang nagiging resulta, na umaabot sa excess returns na 4.8% at 5.2%.

Siyempre, maraming salik ang maaaring makaapekto sa presyo ng stocks, at ang kwento ng AI ay patuloy pang umuusbong. Gayunpaman, mahalaga ang paglitaw ng kongkretong ebidensya ng pagbabago mula sa AI.

Para sa mas malalim na pagtalakay, maaari mong basahin ang buong ulat ni Wu dito.

Malalaking Balakid ang Hinaharap ng Software Sector

Ang mabilis na pag-adopt ng AI ay nagdudulot ng parehong panalo at talo sa merkado. Isa sa mga apektadong sektor ay ang industriya ng software, kung saan binabago ng AI tools ang business model. Dahil mas madali at mas mura nang gumawa ng custom applications gamit ang AI sa loob ng kumpanya, nababawasan ang pangangailangan na magbayad para sa third-party software licenses.

Software Stocks na Nasa Ilalim ng Presyon

Kamakailan, bumagsak nang malaki ang shares ng mga kumpanya ng software at mga kaugnay na negosyo. Nagbahagi si Jim Reid ng Deutsche Bank ng isang tsart na nagpapakita kung gaano kalaki ang ibinagsak ng maraming stocks mula sa kanilang 52-week highs.

Noong nakaraang linggo, niyanig ang merkado ng paglulunsad ng isang AI-powered legal automation tool mula sa Anthropic, na nagpasimula ng matinding bentahan sa stocks ng software, financial services, at asset management.

“Isang bagong AI automation tool mula sa Anthropic PBC ang nagpasimula ng $285 bilyong pagbagsak ng stocks sa software, financial services at asset management sectors noong Martes habang nagmadali ang mga investor na ibenta ang mga shares na kahit bahagyang may exposure. … Ang Anthropic ay bahagi ng dagsa ng AI startups na gumagawa ng tools para sa legal industry. … Kaiba ang Anthropic, gayunpaman, dahil gumagawa ito ng sarili nitong mga modelo na maaaring i-customize para sa partikular na pangangailangan ng industriya. Ang posisyon nito bilang pangunahing model developer sa AI ecosystem ay nagbibigay dito ng natatanging advantage upang guluhin ang parehong tradisyunal na legal news at data services at gayundin ang mga legal AI upstarts.”

Bagaman hindi ito lubos na nakakagulat, ang bilis ng pagpasok ng AI tools ay ikinabigla ng maraming investor.

Mga Pusta ng Private Equity sa Software, Hinahamon

Apektado rin ang mga private equity stocks.

“Ang Claude Code ng Anthropic at iba pang ‘vibe-coding’ startups ay gumugulo sa tradisyunal na SaaS sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa mga user na walang coding experience na gumawa ng software. … Ang sektor na ito ay naging paboritong target ng mga buyout firm at ng kanilang private credit cousins. Mula 2015 hanggang 2025, higit sa 1,900 software companies ang binili ng mga private equity buyers sa mga transaksyong nagkakahalaga ng mahigit $440 bilyon, ayon sa datos ng Bloomberg.”

Dahil sa mga pagbabagong ito, malinaw kung bakit may ilang stocks na mas hirap sa kasalukuyang kalagayan ng merkado.

Pagtingin sa Hinaharap: Pagbabago at Oportunidad

Ang patuloy na AI revolution ay inaasahang magdadala pa ng higit pang pag-uga sa merkado habang sinusubukan ng mga investor tukuyin kung aling mga kumpanya ang uusbong at alin ang mapag-iiwanan. Sa ngayon, sa kabila ng matatalim na paggalaw ng indibidwal na stocks, nananatiling malapit sa record highs ang S&P 500, na nagpapahiwatig na maaaring magbago ang mga kwento sa merkado, ngunit maaaring magpatuloy ang pangkalahatang paglago.

Ang artikulong ito ay unang inilathala sa TKer.co.