NVIDIA kumpara sa Broadcom: Alin ang AI Chip Stock ang Mas Magandang Bilhin Ngayon?

NVIDIA Corporation NVDA at Broadcom Inc. AVGO ay dalawang pangunahing kumpanyang semiconductor sa U.S. na nasa sentro ng kasalukuyang pag-usbong ng artificial intelligence (AI). Pareho silang nagpo-provide ng mahalagang teknolohiya na nagpapagana sa AI infrastructure.

Ang NVDA ang nagdidisenyo ng makapangyarihang graphics processing units (GPUs) na ginagamit sa pag-train at pagpapatakbo ng advanced na AI models. Samantala, mahalaga ang papel ng Broadcom sa pamamagitan ng networking chips at custom ASICs (Application-Specific Integrated Circuit) na nagpapahusay ng kahusayan ng hyperscale data centers.

Parehong tumaas nang malaki ang halaga ng kanilang stocks nitong mga nakaraang taon kasabay ng lalong mabilis na pagtanggap ng AI. Sa nakaraang taon, ang shares ng NVIDIA at Broadcom ay tumaas ng 31.7% at 39.6%, ayon sa pagkakabanggit.

NVDA vs AVGO: Isang Taon na Pagganap ng Price Return

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Kaya, ang tanong para sa mga namumuhunan ngayon ay alin sa dalawa ang may mas malaking potensyal sa kasalukuyang merkado. Talakayin natin ito sa pamamagitan ng pagsuri sa kanilang pinansyal na pagganap, mga hamon, at pananaw sa paglago.

Ang Kaso para sa NVIDIA Stock

Nanatiling gulugod ng AI boom ang NVIDIA, gamit ang kanilang GPUs sa pagpapatakbo ng lahat mula sa cloud data centers hanggang sa self-driving na mga sasakyan. Patuloy na nangingibabaw ang kumpanya sa AI infrastructure market, na pinalalakas ng napakataas na demand mula sa mga cloud provider at mga negosyo. Sa ikatlong quarter ng fiscal 2026, ang kita ng NVIDIA ay tumaas ng 62% taon-taon sa $57 bilyon, habang ang non-GAAP earnings per share (EPS) ay lumundag ng 60% sa $1.30.

Ang mga bagong GPU architectures ng kumpanya, Hopper 300 at Blackwell, ay mabilis na tinatanggap ng merkado habang ang mga kliyente ay nagmamadaling palawakin ang kanilang AI capabilities. Ang Blackwell Ultra at paparating na Vera Rubin platforms ay maaaring higit pang magpatibay sa pamumuno ng NVIDIA habang tumitindi ang kompetisyon sa AI hardware.

Ang pinakamatinding tagapaghatid ng paglago ng NVIDIA ay nananatili sa Data Center business nito. Sa ikatlong quarter ng fiscal 2026, ang segment na ito ay lumikha ng $51.22 bilyong kita, na kumakatawan sa 89.8% ng kabuuang benta. Ito ay isang napakalaking 66% na paglago taon-taon at 25% na paglago kumpara sa nakaraang quarter.

Ang malakas na pagganap ay pangunahing dulot ng mas mataas na padala ng Blackwell GPU computing platforms na ginagamit sa pag-train at inference ng mga large language models, recommendation engines, at generative AI applications.

Ang pakikipagtulungan ng NVIDIA sa OpenAI, na kinabibilangan ng pagtatayo ng malalaking AI data centers gamit ang NVIDIA systems, ay inaasahang magpapatibay ng pangmatagalang demand para sa kanilang GPUs. Pinagtitibay ng kasunduang ito ang posisyon ng NVIDIA bilang pangunahing tagapagtustos ng AI chips sa buong mundo.

Ang Kaso para sa Broadcom Stock

Napatunayan ng Broadcom ang sarili bilang mahalagang bahagi ng AI ecosystem. Nagpo-provide ang kumpanya ng networking chips at custom ASICs na nagpapahintulot sa hyperscale data centers na hawakan ang napakalaking data traffic na nililikha ng AI workloads.

Sa aspetong pinansyal, tumatamasa ang kumpanya ng malakas na paglago sa kita at tubo. Sa pinakahuling iniulat na resulta para sa ika-apat na quarter ng fiscal 2025, ang kita ng Broadcom ay tumalon ng 28.2% taon-taon sa $18.02 bilyon, habang ang non-GAAP earnings per share (EPS) ay tumaas ng 37.3% sa $1.95.

Napapakinabangan ng kumpanya ang matibay na demand para sa kanilang mga networking product at custom AI accelerators. Ang AI revenues ng Broadcom ay tumaas ng 65% taon-taon noong fiscal 2025, na umabot sa $20 bilyon. Ang paglago na ito ay dulot ng AI semiconductors at infrastructure software, na inaasahang dodoble taon-taon sa $8.2 bilyon sa unang quarter ng fiscal 2026.

Ang AI networking segment ng Broadcom ay nakaranas din ng malakas na demand, na may $10 bilyong order backlog para sa AI switches, kabilang ang 102-terabit-per-second Tomahawk 6 switch. Nakakuha ang kumpanya ng rekord na mga order para sa DSPs, optical components, at PCI Express switches, na lahat ay nakakatulong sa kabuuang AI-related order backlog na $73 bilyon sa ika-apat na quarter ng fiscal 2026. Ang backlog na ito ay kumakatawan sa halos kalahati ng kabuuang consolidated backlog ng Broadcom na $162 bilyon.

Ang mga makabagong produkto ng Broadcom ay mahalaga rin sa kanilang paglago. Noong Nobyembre, inihayag ng kumpanya ang availability ng Brocade X8 Directors at Brocade G820 56-port switch, ang kauna-unahang 128G Fibre Channel platforms ng industriya na dinisenyo para sa mission-critical workloads at enterprise AI applications.

NVDA vs. AVGO: Alin ang May Mas Malakas na Pananaw sa EPS Growth?

Parehong makikinabang ang dalawang kumpanya sa tumitinding demand para sa AI chips, ngunit mas mukhang malakas ang EPS growth profile ng NVIDIA sa malapit na hinaharap. Ayon sa Zacks Consensus Estimate para sa kasalukuyang fiscal-year 2027 EPS ng NVDA, inaasahan ang 57.1% na pagtaas taon-taon. Sa kabilang banda, ang mga estimate para sa kasalukuyang fiscal-year 2026 EPS ng Broadcom ay nagpapahiwatig ng 49.9% na paglago.

Ang pangmatagalang (tatlo hanggang limang taon) inaasahang paglago ng EPS para sa NVIDIA ay mas mataas din kumpara sa Broadcom. Sa kasalukuyan, ang long-term expected EPS growth rate ng NVDA ay 46.31% kumpara sa 35.66% ng Broadcom.

Valuation: Mas Mura ang NVDA Kaysa AVGO

Sa paghahambing ng valuation ng dalawang stocks, kasalukuyang ang Broadcom ay nagte-trade sa mas mababang forward 12-month price-to-earnings (P/E) multiple na 28.66 kumpara sa 24.76 ng NVIDIA. Ipinapahiwatig nito na mas malaki ang premium na binabayaran ng mga namumuhunan para sa AVGO stock, kahit na mas mababa ang forward earnings growth profile nito kaysa sa NVDA.

NVDA vs AVGO: 12-Buwan na Forward P/E Ratio

Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research

Konklusyon: NVDA ang Mas Mainam Bilhin Ngayon

Parehong nakikinabang ang dalawang kumpanya sa patuloy na AI boom. May matatag na demand, malaking backlog, at malakas na networking exposure ang Broadcom. May mas maganda namang prospect sa earnings growth, direct na exposure sa AI compute demand, at mas malakas na product pipeline ang NVIDIA. Ang bahagyang mas mababang valuation ng NVDA ay ginagawa itong mas magandang investment option kaysa sa Broadcom.

Sa kasalukuyan, may Zacks Rank #2 (Buy) ang NVIDIA, dahilan upang piliin ito kumpara sa Broadcom na may Zacks Rank #3 (Hold). Maaari mong makita ang kumpletong listahan ng Zacks #1 Rank (Strong Buy) stocks dito.