Ipinapahiwatig ba ng Options Market ang Posibleng Pagtaas ng Presyo ng IBM Stock?

Kailangang bigyang-pansin ng mga mamumuhunan sa International Business Machines Corporation IBM ang stock batay sa mga galaw kamakailan sa options market. Ito ay dahil ang Feb. 20, 2026 $165 Call ay kabilang sa may pinakamataas na implied volatility sa lahat ng equity options ngayon.

Ano ang Implied Volatility?

Ipinapakita ng implied volatility kung gaano kalaking galaw ang inaasahan ng merkado sa hinaharap. Ang mga options na may mataas na antas ng implied volatility ay nagpapahiwatig na inaasahan ng mga mamumuhunan sa underlying stocks ang malaking paggalaw pataas o pababa. Maaari rin itong mangahulugan na may nalalapit na kaganapan na maaaring magdulot ng malaking rally o malaking pagbagsak. Gayunpaman, ang implied volatility ay isa lamang bahagi ng kabuuang larawan sa pagbuo ng options trading strategy.

Ano ang Sinasabi ng mga Analyst?

Maliwanag, inaasahan ng options traders na magkakaroon ng malaking paggalaw ang IBM shares, ngunit ano ang pundamental na kalagayan ng kumpanya? Sa kasalukuyan, ang IBM ay may Zacks Rank #3 (Hold) sa Computer - Integrated Systems industry na kabilang sa Top 12% ng aming Zacks Industry Rank. Sa nakalipas na 60 araw, tatlong analyst ang nagtaas ng kanilang earnings estimates para sa kasalukuyang quarter, habang isa naman ang nagbaba ng estimate. Ang kabuuang epekto nito ay nagdala sa aming Zacks Consensus Estimate para sa kasalukuyang quarter mula $1.76 kada share patungong $1.78 sa panahong iyon.

Batay sa pananaw ng mga analyst tungkol sa IBM sa ngayon, maaaring may umuusbong na trade dahil sa mataas na implied volatility na ito. Madalas, naghahanap ang mga options traders ng options na may mataas na implied volatility upang magbenta ng premium. Ito ay isang estratehiya na ginagamit ng maraming bihasang trader dahil nakukuha nila ang decay. Sa expiration, ang inaasahan ng mga trader na ito ay hindi gagalaw nang malaki ang underlying stock gaya ng orihinal na inaasahan.