Bitget UEX Daily｜Umiinit muli ang software sector; Meta at AMD pumirma ng malaking kasunduan sa chips; HP bumagsak ng mahigit 6% pagkatapos ng trading; Ipapalabas ng Circle ang resulta ng kita (Pebrero 25, 2026)

I. Mainit na Balita

Paggalaw ng Federal Reserve

Sunod-sunod na Pahayag ng mga Opisyal ng Fed, Maaaring Itaas ng AI ang Neutral Rate

• Ilang miyembro at presidente ng Federal Reserve ang nagbigay ng opinyon tungkol sa labor market at inflation path: Binanggit ni Cook na nagdudulot ang AI ng intergenerational na pagbabago, posibleng pansamantalang itaas ang neutral rate at dagdagan ang panganib ng inflation; Naniniwala si Collins na bababa ang inflation sa bandang huli ng taon; Binigyang-diin ni Goolsbee na kailangan ng mas maraming ebidensya upang matiyak na tuluy-tuloy ang paglamig ng inflation, kung hindi ay hindi pa nararapat ang karagdagang pagbaba ng interest rate. Epekto sa merkado: Higit na tumibay ang inaasahan ng rate cut sa Hunyo-Hulyo, sumuporta sa US dollar, nabigyan ng presyon ang US Treasury yields sa maikling panahon, at maaaring manatiling mataas ang volatility ng risk assets.

Pandaigdigang Kalakal

Pandaigdigang Freight Rate ng Oil Tanker Umakyat sa Halos Anim na Taong Mataas

• Ang daily rent ng VLCC mula Middle East papuntang China ay lumampas sa $170,000, triple mula sa simula ng taon; Ang negosasyon ng US-Iran, pagbabago sa geopolitikal na supply, at pagdami ng orders ng South Korean shipowners ay nagtulak ng freight rate sa pinakamataas mula Abril 2020. Epekto sa merkado: Ang pagtaas ng cost ng crude oil transport ay magtutulak paakyat ng end-user oil price, pansamantalang sumusuporta sa WTI at Brent, ngunit kung magiging maayos ang negosasyon, maaaring bumaba ang geopolitical premium.

Pangkalahatang Ekonomikong Patakaran

Pahayag ni Trump sa State of the Union: Mga Tech Giants Magbabayad ng Gastos sa AI Data Centers

• Nagkasundo ang pamahalaan at ilang hindi pinangalanang tech companies na sagutin ng mga kumpanya ang gastos sa kuryente at imprastraktura ng data centers upang maiwasan ang pagtaas ng electricity rates para sa mga mamimili; Ipinakita ng ADP data na ang four-week average ng pribadong employment ay tumaas ng 12,750, apat na linggong sunod na pagbuti ngunit mas mababa pa rin kumpara sa rurok noong nakaraang taon. Epekto sa merkado: Habang nababawasan ang pasanin ng gobyerno at mamamayan, nadaragdagan naman ang pressure sa capital expenditure ng mga tech companies, at ang sustainability ng AI investment boom ay bagong pokus ng merkado.

II. Market Recap

Pagganap ng Mga Kalakal at Forex

• Spot Gold: Tumaas ng 0.18%, sa $5,153/ounce, nananatili sa uptrend range
• Spot Silver: Tumaas ng 0.2%, sa $87.42/ounce
• WTI Crude Oil: Tumaas ng 0.72%, sa $66.11/barrel, nagkaroon ng offsetting effect ang geopolitics at pagtaas ng freight rate
• US Dollar Index: Bumaba ng 0.07%, sa 97.83, sinusuportahan ng maingat na pahayag ng Fed

Pagganap ng Cryptocurrency

• BTC: Bumaba ng halos 1.05%, sa bandang $64,189, sinusubukan ang short-term support matapos ang apat na sunod-sunod na red candle
• ETH: Bumaba ng halos 0.7%, sa bandang $1,850, mas malaki ang pagbaba dahil sa beta property
• Total Market Cap ng Cryptocurrency: Tumaas ng halos 0.2%, sa $2.29 trilyon, pinangunahan ng pagbaba ng risk appetite
• Liquidation Situation ng Merkado: Kabuuang liquidation halos $340 milyon, long positions ang may dominanteng bahagi ($249 milyon), concentrated ang liquidation sa long positions

Pagganap ng US Stock Index

• Dow Jones: Tumaas ng 0.76%, sa 49,174.5 points, patuloy na bumabawi mula sa naunang pagbagsak
• S&P 500: Tumaas ng 0.77%, sa 6,890.07 points, pinangunahan ng software at tech stocks
• Nasdaq: Tumaas ng 1.04%, sa 22,863.68 points, malakas ang hatak ng AI application software sector

Paggalaw ng Mga Malalaking Tech Companies

• AAPL: +2% pataas, pinalakas ng balitang lalabas ang touch screen MacBook Pro sa taglagas
• AMZN: +1% pataas, sinusuportahan ng pangkalahatang positibong tech sentiment
• GOOGL: Bumaba ng 0.19%, pumirma ng 20-taong "power agreement" kasama ang AES, sumusuporta sa expansion ng Google global cloud service at AI business, nananatiling positibo sa pangmatagalang panahon
• META: Malaking pagtaas, direktang pinasigla ng malaking chip deal mula sa AMD
• MSFT: +1% pataas, muling bumabalik ang software sector
• NVDA: Bahagyang tumaas ng 0.68%, nangingibabaw ang wait-and-see mood bago mag-earnings report
• TSLA: +2% pataas, nakikinabang sa sector rotation Pangunahing dahilan: Ang press conference ng Anthropic ay nagbigay ng mensaheng "kooperasyon sa halip na pagpapalit," nabawasan ang pangamba sa software stocks, at sinamahan ng Meta-AMD na malaking kasunduan na nagpalakas sa AI infrastructure theme.

Pagmamasid sa Sector Rotation

Software/AI Application Sector Pinakamalaking pagtaas

• Kinatawan ng stocks: Figma +11%, Roblox +7%, Salesforce +4%
• Mga driving factor: Naglunsad ang Anthropic ng enterprise intelligent agents at nakipagtulungan sa mga tradisyonal na software companies, ayon sa Wedbush at iba pang institusyon, labis na tinataya ang panganib ng AI na palitan ang kasalukuyang workflow

Storage/Memory Sector Malinaw na bumaba

• Kinatawan ng stocks: SanDisk (SNDK) -4.2%, bahagyang bumaba ang Micron, HPQ bumaba ng higit sa 5.75% pagkatapos ng trading hours
• Mga driving factor: Biglang nag-short sell ang Citron Research at binigyang-diin na maling tiningnan ang NAND cycle bilang AI moat, pinalala ng inaasahang pagbangon ng Samsung production capacity ang supply pressure; Ipinakita ng HPQ earnings report na tumataas ang memory cost na nagpapababa ng guidance

III. Malalimang Pagsusuri ng Mga Indibidwal na Stocks

1. Meta Platforms - Napakalaking "Chip + Equity" Deal Kasama ang AMD

Buod ng Kaganapan: Inanunsyo ng Meta ang multi-year agreement kasama ang AMD, magde-deploy ng hanggang 6 GW AMD Instinct GPU computing power, order value na nasa $60 bilyon; Kasabay nito, may karapatan ang Meta na bumili ng hanggang 160 million AMD common shares sa halagang $0.01 bawat share (humigit-kumulang 10% ng equity), isang milestone na execution. Ang unang batch ng deliveries ay sa ikalawang kalahati ng 2026, gamit ang customized MI450 architecture GPU at Venice CPU.

Pagsusuri ng Merkado: Naniniwala ang mga institusyon na ang hakbang na ito ay tutulong sa AMD na mas mapabilis ang paghabol sa market share ng Nvidia sa AI chips, at lalo pang pinasigla ng equity binding ang estratehikong kooperasyon ng dalawang kumpanya, na nagpapagaan sa mga pangmatagalang alalahanin tungkol sa competitiveness ng AMD.

Pahiwatig sa Pamumuhunan: Malinaw ang trend ng diversified AI capex, may pagkakataon para sa revaluation ng mga second-tier chip companies tulad ng AMD, inirerekomenda ang pagsubaybay sa mga beneficiary sa supply chain.

2. AMD - Meta $60 Bilyon na Malaking Chip Order + Equity Binding

Buod ng Kaganapan: Parehong detalye ng kasunduan sa itaas, naitala ng AMD ang intraday high na pagtaas ng higit sa 8.77% at nagtapos sa mataas na antas.

Pagsusuri ng Merkado: Itinuturing ito ng Wall Street bilang pangalawang "Nvidia-level" na malaking order ng AMD, kalakip ang performance-based warrant design, na nagpapalakas ng katiyakan ng long-term income at stock price.

Pahiwatig sa Pamumuhunan: Malakas ang short-term catalyst, ngunit sa long-term dapat subaybayan ang aktwal na delivery progress, angkop para sa AI hardware theme allocation.

3. HP Inc - Q1 Revenue Mas Mataas Sa Inaasahan Ngunit Memory Cost Ang Sumira Sa Guidance

Buod ng Kaganapan: Para sa Q1 ng fiscal year 2026, umabot sa $14.44 bilyon ang revenue, tumaas ng 6.9% year-on-year at lumampas sa expectations; Q2 non-GAAP EPS guidance sa $0.70-0.76, mas mababa ang median kaysa consensus na $0.75, nanatiling mababa sa buong taon. Binanggit ng CFO na patuloy na tumataas ang presyo ng memory bilang pangunahing pressure. Bumagsak ng higit 6% pagkatapos ng trading hours.

Pagsusuri ng Merkado: Binawasan ng mga institusyon ang short-term profit expectations, na binigyang-diin ang cyclical cost pressure kaysa demand recovery.

Pahiwatig sa Pamumuhunan: Matatag ang fundamentals ng PC/printing business, dapat bantayan ang turning point ng memory prices, angkop para sa swing trading.

4. Alibaba - Pagsisimula ng Qwen 3.5 Mid-size Model Series

Buod ng Kaganapan: Inilunsad ng Qwen team ang Qwen3.5 mid-size model series (Flash, 35B-A3B, 122B-A10B, 27B, atbp.), gamit ang hybrid architecture, malaki ang ibinaba ng activated parameters, at mas mahusay ang intelligent agent task performance kaysa sa nakaraang henerasyon, kayang suportahan ang context hanggang 1 milyong token.

Pagsusuri ng Merkado: Pinalalakas ng open-source at efficient approach ang competitiveness ng local AI, malaki ang cost advantage.

Pahiwatig sa Pamumuhunan: Bumibilis ang AI adoption sa China, pwedeng tingnan ang long-term opportunity sa Alibaba Cloud at kaugnay na ecosystem stocks.

5. Circle - Malapit Nang Ilabas ang Q4 Earnings ng Pinuno ng Stablecoin

Buod ng Kaganapan: Ilalabas ng Circle (CRCL) ang Q4 at buong year earnings ng fiscal year 2025 bago magbukas ang merkado sa Pebrero 25, tumaas ng doble year-on-year ang USDC circulating supply na lampas $74 bilyon.

Pagsusuri ng Merkado: Nakatuon ang merkado sa epekto ng interest rate environment sa reserve income at kung kayang tapatan ng paglago ng payment business.

Pahiwatig sa Pamumuhunan: Hindi nagbabago ang growth trend ng stablecoin ecosystem, dapat bantayan ang USDC market share at paglawak ng diversified income.

IV. Mga Paggalaw sa Proyekto ng Cryptocurrency

1. Malapit nang ilabas ng Circle ang Q4 earnings, patuloy na dobleng tumataas ang USDC circulating supply.
2. Pagsusuri: Ang "fair value gap" ng Bitcoin ay tumuturo sa $45,000, ang mga pangamba sa AI ay nagpapababa sa stocks at gold
3. Binili ng Bitwise ang staking service provider na Chorus One, pinapalakas ang multi-chain staking layout
4. Muling bumabalik, ngunit nananatiling pressured, ang DeFi TVL sa Ethereum ecosystem.
5. Nagsimula nang i-trade sa Nasdaq ang 21Shares spot SUI ETF

V. Market Calendar Ngayon

Schedule ng Paglabas ng Data

Abangan ang Mahahalagang Kaganapan

• Circle Earnings Report: Ilalabas bago magbukas ng merkado - USDC circulating supply at pag-unlad ng payment business
• NVIDIA Earnings Report: Ilalabas pagkatapos ng trading hours - Mahalaga para sa AI demand verification
• Trump State of the Union Address: Sa gabi, Eastern Time - Mga detalye ng AI energy policy

Pananaw ng Bitget Research Institute:

Malaki ang rebound ng US stock software sector pagkatapos ng Anthropic press conference, sabay-sabay na tumaas ang tatlong pangunahing index na nagpapakita ng mabilis na pagtanggap ng merkado sa narrative ng AI na "kooperasyon sa halip na disruption"; Ang $60 bilyong Meta-AMD na kasunduan ay higit pang nagpalakas ng kumpiyansa ng chip supply chain, ngunit ang sunod-sunod na pahayag ng mga opisyal ng Fed tungkol sa mas mataas na neutral rate ay nagpapakipot sa landas ng rate cut. Sinusuportahan ng geopolitics at freight rate ang precious metals at crude oil, bahagyang lumakas ang US dollar. Sa kabuuan, naniniwala ang mga institusyon na ang kasalukuyang rebound ay teknikal na pag-ayos at hindi pa trend reversal, inirerekomenda ang pagbibigay-pansin sa NVIDIA earnings report at implementasyon ng Trump energy policy para sa guidance sa risk appetite, maaaring manatiling mataas ang short-term volatility, at pwedeng balansehin ang AI hardware at defensive assets sa portfolio.

Disclaimer: Ang nasa itaas na nilalaman ay inayos ng AI search, manwal lamang na na-verify bago ilathala, hindi ito itinuturing na investment advice.