Maaari bang mapanatili ng Lam Research ang mahigit $5 bilyong kita nito dahil sa demand ng Foundry?

Lam Research: Patuloy na Paglago ng Kita na Pinapagana ng Pangangailangan mula sa Foundry

Ang Lam Research Corporation (LRCX) ay patuloy na nakakabuo ng mahigit $5 bilyon na kita sa loob ng tatlong sunod-sunod na quarter, na nagpapakita ng patuloy na lakas sa sektor ng kagamitan sa wafer fabrication. Sa ikalawang quarter ng fiscal 2026, iniulat ng kumpanya ang 22% na pagtaas ng kita, na umabot sa $5.34 bilyon. Ang kahanga-hangang paglago na ito ay pangunahing pinangunahan ng Systems division, na nakinabang mula sa tumataas na pangangailangan sa foundry market, partikular para sa mga aplikasyon ng artificial intelligence (AI).

Sa panahong ito, ang kita mula sa Systems ay tumaas ng 28% taon-taon, na umabot sa $3.36 bilyon. Ang foundry segment ay nag-ambag ng 59% ng mga benta ng Systems, isang makabuluhang pagtaas mula 35% sa parehong quarter noong nakaraang taon. Lumalakas ang operasyon ng foundry ng Lam Research habang bumibilis ang mga pamumuhunan sa advanced na paggawa ng semiconductor, lalo na para sa AI at high-performance computing. Ang kadalubhasaan ng kumpanya sa etch at deposition equipment, na mahalaga para sa paggawa ng mas maliliit at mas komplikadong transistors, ay nagpatibay sa posisyon nito bilang paboritong supplier para sa mga nangungunang foundry.

Ang mga makabagong solusyon gaya ng Aether dry resist EUV patterning technology at Akara conductor etch system ay lumalaganap na sa mga nangungunang chipmaker. Pinapahusay ng mga inobasyong ito ang katumpakan ng pattern at kahusayan ng proseso, na sumusuporta sa paglipat ng industriya patungo sa mga susunod na henerasyon ng node tulad ng gate-all-around transistors.

Ang patuloy na dedikasyon ng Lam Research sa teknolohikal na inobasyon, kasama ng tumataas na pangangailangan para sa AI at advanced computing chips, ay inaasahang lalo pang magpapalakas sa negosyo nitong foundry. Inaasahan na magpapatuloy ang momentum na ito sa pagtutulak ng kita ng parehong Systems at kabuuang kumpanya sa malapit na hinaharap.

Pinagtitibay ng mga forecast ng analyst para sa ikatlong quarter ng fiscal 2026 ang mga inaasahan para sa patuloy na paglago sa Systems segment. Tinataya ng Zacks Consensus Estimate na aabot sa $3.7 bilyon ang kita ng Systems, na kumakatawan sa 22% na pagtaas taon-taon. Inaasahan namang aabot sa $5.74 bilyon ang kabuuang kita, tumaas ng 21.7% mula noong nakaraang taon.

Kumpetisyon sa Foundry Equipment Sector

Nakakaranas ang Lam Research ng matinding kumpetisyon mula sa Applied Materials, Inc. (AMAT) at KLA Corporation (KLAC) sa industriya ng semiconductor equipment.

Ang Applied Materials ay direktang kakumpitensya sa bahagi ng deposition at etch equipment, na nagseserbisyo sa mga pangunahing chipmaker gaya ng TSMC at Samsung. Ang malawak nitong linya ng produkto at matibay na relasyon sa mga kliyente ay ginagawang malakas na puwersa sa merkado.

Ang KLA Corporation naman ay nagdadalubhasa sa mga kasangkapan para sa process control at inspection, na mahalaga para mapanatili ang kalidad at yield sa advanced na paggawa ng semiconductor. Bagama't hindi direktang kakumpitensya ng Lam Research sa etch o deposition, mahalaga ang mga solusyon ng KLA sa kabuuang proseso ng paggawa ng chip.

Lam Research: Pagganap ng Stock, Pagpapahalaga, at Pananaw

Sa nakalipas na taon, ang shares ng Lam Research ay tumaas ng 200.4%, malayong mas mataas kumpara sa 50.4% na pagtaas ng industriya ng Electronics – Semiconductors.

Isang-Taon na Pagganap ng Presyo ng Shares

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Pagdating sa pagpapahalaga, kasalukuyang nakikipagkalakalan ang Lam Research sa forward price-to-earnings (P/E) ratio na 39.75, na mas mataas kaysa sa industry average na 32.07.

Forward 12-Buwan na P/E Ratio

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Tinataya ng Zacks Consensus Estimate na tataas ang kita ng Lam Research ng humigit-kumulang 27.1% sa fiscal 2026 at 25.6% sa fiscal 2027. Kapansin-pansin, ang mga pagtataya para sa fiscal 2026 ay itinaas nitong nakaraang buwan, at tumaas din ang mga projection para sa fiscal 2027 nitong nakaraang linggo.

Pinagmulan: Zacks Investment Research

Kasalukuyan, ang Lam Research ay may Zacks Rank #2 (Buy). Para sa buong listahan ng Zacks #1 Rank (Strong Buy) stocks, i-click dito.

Nangungunang Semiconductor Pick ng Zacks

Itinatampok ng Zacks ang isang hindi gaanong kilalang kumpanya sa larangan ng semiconductor na inaasahang magkakaroon ng malaking paglago, na nagseserbisyo sa mga pangangailangan ng merkado na hindi tinutugunan ng mga higante ng industriya gaya ng NVIDIA. Habang nakakakuha ng mas malaking atensyon ang kumpanyang ito, makikinabang ito sa lumalawak na pangangailangan para sa Artificial Intelligence, Machine Learning, at Internet of Things. Tinatayang halos dodoble ang pandaigdigang merkado ng semiconductor mula $452 bilyon noong 2021 hanggang $971 bilyon pagsapit ng 2028.

Sa matatag na kita at lumalaking customer base, mahusay ang posisyon ng kumpanyang ito upang makinabang sa susunod na alon ng pagpapalawak ng industriya.

Karagdagang Resources