UTHR Tinalo ang Inaasahang Kita sa Q4, Tumaas ng 13% ang Stock Matapos ang Matatag na Pagtanaw

Nilampasan ng United Therapeutics ang Mga Inaasahan sa Kita para sa Q4 2025

Iniulat ng United Therapeutics (UTHR) ang kita kada share para sa ika-apat na quarter ng 2025 na $7.70, na mas mataas sa Zacks Consensus Estimate na $6.78. Ito ay nagmarka ng 24% pagtaas mula noong nakaraang taon, na pangunahing dulot ng mas malakas na benta ng mga produkto.

Portfolio ng Produkto at Presensya sa Merkado

Ang kumpanya ay nag-aalok ng apat na paggamot para sa pulmonary arterial hypertension (PAH): Tyvaso, Orenitram, Adcirca, at Remodulin. Bukod dito, ang Unituxin ay ibinebenta para sa mga batang may mataas na panganib ng neuroblastoma.

Pagganap ng Kita sa Kada Quarter

Ang kita para sa ika-apat na quarter ay umabot sa $790.2 milyon, bahagyang mas mababa sa inaasahang $805 milyon, ngunit nagpapakita pa rin ng 7.3% pagtaas taon-taon. Ang paglago na ito ay pangunahing iniuugnay sa malakas na sales ng Tyvaso at Orenitram.

Kahit na may halong resulta para sa quarter, tumaas ng 13% ang stock ng United Therapeutics nitong Miyerkules matapos magbahagi ang kumpanya ng positibong pananaw para sa mga susunod na taon. Inaasahan ng pamunuan ang “double-digit revenue growth” pagsapit ng 2026, at tinatayang aabot sa $4 bilyon ang annualized revenue run rate sa ikalawang kalahati ng 2027.

Sa nakaraang taon, tumaas ng 68.4% ang shares ng United Therapeutics, na mas mataas nang malaki sa 3.9% pagtaas ng industriya.

Detalyadong Pagbabalangkas ng mga Resulta ng Q4

Mananatiling pangunahing tagapaghatid ng kita ang Tyvaso, kasama ang dry powder inhalation (DPI) at nebulized forms nito na parehong aprubado para sa PAH at pulmonary hypertension na may kaugnayan sa interstitial lung disease (PH-ILD).

• Umabot ang kabuuang benta ng Tyvaso sa $464.3 milyon, tumaas ng 12% taon-taon, bagama’t bahagyang mas mababa sa $488 milyon na consensus estimate.
• Nagdala ng $338.6 milyon ang Tyvaso DPI, 24% pagtaas, na sinuportahan ng pinalakas na komersyalisasyon at mga pagbabago sa Medicare Part D sa ilalim ng Inflation Reduction Act, na nagpalawak ng access ng mga pasyente.
• Ang kita mula sa Nebulized Tyvaso ay $125.7 milyon, bumaba ng 12% dahil sa mas mababang volume.
• Tumaas ng 12% sa $121.2 milyon ang benta ng Orenitram, sanhi ng mas mataas na demand at pinahusay na marketing.
• Bumaba ng 5% sa $128 milyon ang benta ng Remodulin (kasama ang Remunity Pump).
• Bumaba ng 8% sa $62.3 milyon ang benta ng Unituxin.
• Tumaas ng 66% sa $7.8 milyon ang benta ng Adcirca.

Tumaas ng 4.3% sa $139.5 milyon ang gastos sa pananaliksik at pag-unlad, na sumasalamin sa mas mataas na gastos sa clinical trials at mas malawak na share-based compensation. Ang gastos sa pagbebenta, pangkalahatan, at administrasyon ay tumaas ng 13.1% sa $190.6 milyon, na pangunahing dulot ng mas mataas na gastos sa consulting at tauhan.

Noong Disyembre 31, 2025, may hawak na $4.6 bilyon sa cash, cash equivalents, at investments ang United Therapeutics, mas mataas mula $4.3 bilyon noong katapusan ng Setyembre 2025, at nananatiling walang utang.

Mga Pangunahing Highlight ng Pananalapi para sa Buong Taon ng 2025

Para sa buong taon, nakabuo ang United Therapeutics ng $3.18 bilyon sa kita, 11% pagtaas kumpara sa nakaraang taon. Ang netong kita kada share para sa 2025 ay $27.86, mula $24.64 noong 2024.

Mga Pag-unlad sa Pipeline at Mga Bagong Update

Kabilang sa late-stage pipeline ng kumpanya ang phase III studies ng Tyvaso para sa iba’t ibang anyo ng chronic fibrosing interstitial lung disease (mga pag-aaral ng TETON) at oral ralinepag para sa PAH (pag-aaral ng ADVANCE OUTCOMES).

Noong Setyembre 2025, ipinakita ng resulta mula sa TETON-2 trial ang mga benepisyong klinikal para sa mga pasyenteng may idiopathic pulmonary fibrosis (IPF) na ginamot ng nebulized Tyvaso sa loob ng isang taon, na naabot ang parehong pangunahing at mahalagang sekundaryang endpoints. Naniniwala ang pamunuan na maaaring mapalawak ng mga natuklasang ito ang paggamit ng Tyvaso.

Nagsasagawa rin ang United Therapeutics ng phase III TETON-1 trial sa IPF, na inaasahang maglalabas ng resulta sa unang kalahati ng 2026. Plano ng kumpanya na makipag-ugnayan sa FDA upang posibleng pabilisin ang regulatory review kapag magagamit na ang mga datos. Kung maaaprubahan para sa IPF, maaaring lumampas ang benta ng Tyvaso para sa indikasyong ito kaysa sa PAH. Patuloy ang enrollment para sa TETON PPF study sa progressive pulmonary fibrosis.

Isinasagawa rin ang phase III ADVANCE OUTCOMES trial para sa ralinepag sa PAH, na ang mga pangunahing resulta ay inaasahan sa unang kalahati ng 2026.

Pagganap ng Stock at Mga Rating ng Analyst

Kasalukuyan, hawak ng United Therapeutics ang Zacks Rank #4 (Sell).

Iba pang biotech stocks na may mas matataas na ranking sa Zacks ay kinabibilangan ng:

• Castle Biosciences (CSTL) – Zacks Rank #1 (Strong Buy)
• ANI Pharmaceuticals (ANIP) – Zacks Rank #2 (Buy)
• Assertio Holdings (ASRT) – Zacks Rank #2 (Buy)

Ang tinatayang pagkalugi kada share ng Castle Biosciences para sa 2026 ay bumuti mula $1.06 tungo $0.96 sa nakalipas na 60 araw, at tumaas ng 18.4% ang kanilang shares sa nakaraang taon. Lumampas ang kumpanya sa mga inaasahan sa kita sa tatlo sa huling apat na quarter, na may average na sorpresa na 66.11%.

Ang tinatayang pagkalugi kada share ng Assertio para sa 2026 ay lumiit mula $0.30 tungo $0.28 sa huling dalawang buwan, na may shares na tumaas ng 1% sa nakaraang taon. Nalampasan ng Assertio ang mga inaasahan sa kita sa isa sa apat na nakaraang quarter, na may average na negatibong sorpresa na 35.21%.

Ang estimate ng kita kada share ng ANI Pharmaceuticals para sa 2026 ay tumaas mula $8.08 tungo $8.22 sa nakalipas na 60 araw. Tumaas ng 38.7% ang kanilang shares sa nakaraang taon, at nalampasan ng kumpanya ang mga inaasahan sa kita sa lahat ng apat na kamakailang quarter, na may average na 21.24% sorpresa.