Bakit Bumaba ng 1.9% ang Tesla (TSLA) Matapos ang Pinakabagong Anunsyo ng Kita Nito?

Pagsusuri sa Kamakailang Pagganap at Kita ng Tesla

Sa nakaraang buwan, ang shares ng Tesla (TSLA) ay bumaba ng humigit-kumulang 1.9%, na nahuhuli sa pagganap ng S&P 500 sa kaparehong panahon.

Habang ang mga mamumuhunan ay naghihintay sa nalalapit na anunsyo ng kita ng Tesla, nananatili ang mga tanong kung magpapatuloy ang kasalukuyang pababang trend o kung may inaasahang rebound. Upang mas maunawaan ang sitwasyon, balikan natin ang pinakahuling quarterly results ng kumpanya at suriin ang mga salik na nakaapekto sa kanilang stock.

Mga Highlight ng Kita sa Ika-apat na Kuwarto

Para sa ika-apat na kuwarto, iniulat ng Tesla ang earnings per share na $0.50, na lumampas sa Zacks Consensus Estimate na $0.45. Gayunman, mas mababa ito kumpara sa $0.73 per share na iniulat noong nakaraang taon. Ang kita ay umabot sa $24.9 bilyon, mas mababa sa inaasahang $25.14 bilyon at kumakatawan sa 3% pagbaba taon-taon.

Mga Pangunahing Sukatan at Insight

• Ang produksyon sa kuwarter ay umabot sa 434,358 sasakyan, 5% na pagbaba mula noong nakaraang taon at mas mababa sa inaasahang 462,212 units. Sa mga ito, 422,652 ay Model 3/Y at 11,706 ay iba pang modelo.
• Ang deliveries ng sasakyan ay umabot sa 418,227, na may 16% pagbaba taon-taon at hindi umabot sa forecast na 448,384. Ang deliveries ng Model 3/Y ay nasa 406,585, bumaba ng 14% at mas mababa sa inaasahang 430,871 units.
• Ang kita mula sa automotive ay $17.7 bilyon, 11% na pagbaba mula noong nakaraang taon at mas mababa sa projected na $19.3 bilyon. Kasama dito ang $542 milyon mula sa regulatory credit sales, na bumaba ng 21.7%.
• Kung hindi isasama ang leasing at regulatory credits, ang automotive sales ay $16.8 bilyon, bumaba ng 10.2% at mas mababa sa tinatayang $18.5 bilyon, pangunahing dulot ng mas mababang deliveries. Ang automotive gross profit (hindi kasama ang leasing at credits) ay $2.9 bilyon, na may gross margin na 17.2%, mas mataas kaysa 12.8% sa parehong kuwarter ng 2024.
• Ang operating margin ay nasa 5.7%, bumaba ng 0.5 percentage points taon-taon, ngunit mas mataas pa rin kaysa sa inaasahang 5.3%.
• Ang kita mula sa Energy Generation and Storage ay umabot sa $3.84 bilyon, 25% na pagtaas taon-taon at mas mataas sa $3.4 bilyon na estima. Ang energy storage deployments ay umabot sa 14.2 GWh.
• Ang Services at Iba pang kita ay $3.4 bilyon, tumaas ng 18% taon-taon at akma sa mga projection. Sa pagtatapos ng kuwarter, ang Tesla ay may 77,682 Supercharger connectors na operational.

Kalagayang Pinansyal

Noong Disyembre 31, 2025, hawak ng Tesla ang $44.1 bilyon sa cash, cash equivalents, at investments, mas mataas mula sa $36.6 bilyon noong nakaraang taon. Ang long-term debt at finance leases (hindi kasama ang kasalukuyang bahagi) ay umabot sa $6.74 bilyon, kumpara sa $5.75 bilyon sa katapusan ng 2024.

Ang operating cash flow para sa kuwarter ay $3.81 bilyon, bumaba mula $4.81 bilyon noong nakaraang taon. Ang capital expenditures ay umabot sa $2.39 bilyon, at ang free cash flow ay $1.42 bilyon, kumpara sa $2.03 bilyon noong ika-apat na kuwarter ng 2024.

Kamakailang mga Trend sa Estimate

Sa nakaraang buwan, ang mga estimate ng analyst para sa Tesla ay ibinaba, na may consensus estimate na bumaba ng 16.88%.

Pagsusuri ng VGM Score

Sa kasalukuyan, ang Tesla ay may Growth Score na C at Momentum Score na C. Gayunpaman, ang Value Score nito ay F, na inilalagay ito sa pinakamababang kategorya para sa mga value investor. Ang kabuuang VGM Score para sa stock ay F, na mahalaga para sa mga hindi nakatuon sa isang estratehiya ng pamumuhunan.

Pananaw sa Hinaharap

Habang patuloy na bumababa ang mga estimate, ang Tesla ay binigyan ng Zacks Rank #4 (Sell). Batay sa mga trend na ito, inaasahan na magbibigay ng mas mababa sa karaniwang returns ang stock sa mga darating na buwan.

Paghahambing ng Industriya: Pagganap ng Paccar

Ang Tesla ay bahagi ng Zacks Automotive - Domestic sector. Isa pang kumpanya sa industriyang ito, ang Paccar (PCAR), ay nakaranas ng pagtaas ng shares ng 0.6% sa nakaraang buwan. Higit isang buwan na mula nang ilabas ng Paccar ang kanilang resulta para sa kuwarter na nagtatapos noong Disyembre 2025.

• Nag-ulat ang Paccar ng quarterly revenue na $6.25 bilyon, 15.1% na pagbaba taon-taon. Ang earnings per share ay $1.06, kumpara sa $1.66 noong nakaraang taon.
• Inaasahan ng kumpanya na kikita ng $1.13 per share ngayong kuwarter, na katumbas ng 22.6% pagbaba mula noong nakaraang taon. Sa nakaraang 30 araw, ang consensus estimate ay bumaba ng 16.1%.
• Ang Paccar ay may Zacks Rank #3 (Hold) at may VGM Score na C.

Pinakamagagandang Stock Picks mula sa Zacks

Nakatukoy ang research team ng Zacks ng limang stocks na may potensyal na mahigitan pa ang doble ng halaga sa mga darating na buwan. Kabilang sa mga ito, itinampok ng Director of Research na si Sheraz Mian ang isang di-kilalang satellite communications company na inaasahang lalago nang malaki habang lumalawak ang industriya ng kalawakan patungo sa trillion-dollar market. Inaasahan ng mga analyst ang malaking pagtaas ng kita para sa kumpanyang ito sa 2025. Bagaman hindi lahat ng top picks ay nakakamit ng labis na kita, maaaring malampasan ng stock na ito ang mga naunang standout tulad ng Hims & Hers Health, na tumaas ng higit 200%.