Iniulat ng Cheniere Energy ang kita sa ika-apat na quarter na mas mababa kaysa inaasahan, tumaas ang kita taon-sa-taon

Cheniere Energy, Inc. Q4 2025 Earnings Overview

Inanunsyo ng Cheniere Energy, Inc. (LNG) ang adjusted earnings na $2.87 bawat share para sa ika-apat na quarter ng 2025, na mas mababa kaysa sa Zacks Consensus Estimate na $3.83. Ang resulta ring ito ay bumaba kumpara sa $4.33 bawat share na iniulat sa kaparehong panahon noong nakaraang taon. Ang pagbaba ay pangunahing iniuugnay sa pagbaba ng kabuuang margin bawat MMBtu ng LNG na naihatid, kasama ang pagtaas ng income tax provisions at mas mataas na netong kita na inilaan sa non-controlling interests.

Umabot sa $5.5 bilyon ang kita ng kumpanya, na lumampas sa inaasahan ng mga analyst na $5.2 bilyon at tumataas ng 23% mula sa $4.4 bilyon na iniulat noong nakaraang taon. Ang pagtaas na ito ay pangunahing dulot ng 24.5% pagtaas sa benta ng LNG.

Dividend at Mga Pangunahing Pinansyal

Para sa ika-apat na quarter ng 2025, pinanatili ng board ng Cheniere ang quarterly cash dividend na $0.55 bawat share, na babayaran sa mga shareholders na nakatala hanggang Pebrero 6, 2026.

Ang adjusted EBITDA para sa quarter ay $2 bilyon, tumaas ng halos 30% taon-sa-taon, pangunahing dahilan ay mas mataas na volume ng LNG delivery. Ang distributable cash flow (DCF) para sa panahon ay umabot sa $1.5 bilyon.

Mga Update sa Proyekto at Mga Inisyatibong Istratehiko

Noong Disyembre 2025, natapos na ng Train 4 ng Corpus Christi Liquefaction (CCL) Stage 3 Project ang malaking bahagi ng konstruksyon, kasunod ng naunang pagkumpleto ng Trains 1 hanggang 3. Sa parehong buwan, nagsumite ang mga subsidiary ng Cheniere ng mga aplikasyon sa Federal Energy Regulatory Commission (FERC) upang dagdagan ang LNG capacity sa parehong Stage 3 project at CCL Midscale Trains 8 & 9 Project ng humigit-kumulang 5 milyong tonelada bawat taon (mtpa).

Noong Pebrero 2026, humiling din ang kumpanya ng pag-apruba mula sa FERC para sa CCL Expansion Project. Dagdag pa rito, pumasok ang Cheniere Marketing International LLP sa isang pangmatagalang kasunduan sa pagbebenta at pagbili sa CPC Corporation, Taiwan, para sa hanggang 1.2 mtpa ng LNG deliveries mula 2026 hanggang 2050. Nagsimula ang produksyon mula sa Train 5 ng Stage 3 project noong Pebrero 2026.

Sa parehong buwan, inaprubahan ng board ng Cheniere ang malaking pagtaas sa share repurchase program ng kumpanya, itinaas ang kabuuang authorization sa mahigit $10 bilyon para sa 2026-2030, kabilang ang $9 bilyon na dagdag sa $1.2 bilyon na natitira sa ilalim ng nakaraang authorization hanggang Disyembre 31, 2025.

Paglalaan ng Kapital at Mga Kita ng Shareholder

Natapos ng kumpanya ang “20/20 Vision” capital allocation plan bago ang iskedyul, na nag-invest ng higit $20 bilyon mula 2022 at naghatid ng higit $20 bawat common share sa run-rate DCF. Sa ika-apat na quarter at buong taon ng 2025, naglaan ang Cheniere ng humigit-kumulang $1.7 bilyon at $6.1 bilyon, ayon sa pagkakabanggit, para sa mga inisyatibang paglago, pagbawas ng utang, at kita ng mga shareholder. Muling binili ng kumpanya ang humigit-kumulang 4.8 milyong shares sa ika-apat na quarter at 12.1 milyong shares sa buong taon, gumastos ng humigit-kumulang $1 bilyon at $2.7 bilyon, ayon sa pagkakabanggit. Bukod dito, nagbayad ang Cheniere ng $300 milyon sa pangmatagalang utang noong ika-apat na quarter ng 2025.

Estruktura ng Gastos at Balance Sheet

Ang kabuuang gastos at gastusin para sa ika-apat na quarter ay $1.6 bilyon, na kumakatawan sa 39% pagbaba mula sa quarter noong nakaraang taon. Hanggang Disyembre 31, 2025, may hawak na $1.1 bilyon ang Cheniere sa cash at cash equivalents. Ang netong pangmatagalang utang ay nasa $22.5 bilyon, na nagreresulta sa debt-to-capitalization ratio na 63.5%.

Outlook para sa 2026

Para sa buong taon ng 2026, tinataya ng Cheniere na ang consolidated adjusted EBITDA ay nasa pagitan ng $6.7 bilyon at $7.2 bilyon. Inaasahan ng kumpanya na ang distributable cash flow ay mula $4.35 bilyon hanggang $4.85 bilyon, na sumasalamin sa inaasahang produksyon ng LNG at ang inaasahang pagkumpleto ng natitirang tatlong trains sa Corpus Christi Stage 3. Inaasahan din ang malaking pagkumpleto ng Trains 5 hanggang 7 sa 2026.

Kasalukuyang may Zacks Rank #3 (Hold) ang Cheniere Energy.

Iba Pang Mahahalagang Ulat sa Kita

• TechnipFMC plc (FTI): Iniulat ang adjusted earnings na $0.70 bawat share para sa Q4 2025, na lumampas sa consensus estimate na $0.51 at tumaas mula $0.54 noong nakaraang taon. Ang malakas na performance ay dulot ng matatag na resulta sa parehong Subsea at Surface Technologies divisions. Ang kita ay $2.5 bilyon, bahagyang mas mababa sa inaasahan ngunit mas mataas kaysa sa $2.4 bilyon noong nakaraang taon. Hanggang Disyembre 31, 2025, may hawak ang FTI ng $1 bilyon sa cash at $395.7 milyon sa pangmatagalang utang, na may debt-to-capitalization ratio na 10.5%.
• ProPetro Holding Corp. (PUMP): Nakamit ang adjusted earnings na $0.01 bawat share sa Q4 2025, na mas mataas kaysa sa inaasahang pagkawala na $0.13 bawat share at bumuti mula sa $0.01 na pagkawala noong nakaraang taon. Ito ay sinuportahan ng 16.3% pagbaba taon-sa-taon sa mga gastos at gastusin. Ang kita ay umabot sa $290 milyon, na lumampas sa consensus estimate na $280 milyon, na may malakas na ambag mula sa Wireline at Hydraulic Fracturing segments. Gayunman, ang kabuuang kita ay bumaba ng 9.6% mula sa $321 milyon noong nakaraang taon dahil sa mas mababang service revenues sa Hydraulic Fracturing at Cementing. Hanggang katapusan ng taon, may hawak ang PUMP ng $91.3 milyon sa cash at $45 milyon sa borrowings sa ilalim ng ABL Credit Facility.
• Ovintiv Inc. (OVV): Nagposte ng adjusted earnings na $1.39 bawat share para sa Q4 2025, na lumampas sa consensus estimate na $0.98 at tumaas mula $1.35 noong nakaraang taon. Ang pagtaas ay dulot ng mas mataas na production volumes at mas pinahusay na realized prices para sa plant condensate, natural gas liquids, at natural gas. Ang kabuuang kita ay $2.1 bilyon, bumaba ng 1.9% taon-sa-taon dahil sa mas mababang oil production at presyo, ngunit lumampas sa inaasahan ng 10.2%. Hanggang Disyembre 31, may hawak ang OVV ng $35 milyon sa cash at $4.4 bilyon sa pangmatagalang utang, na may debt-to-capitalization ratio na 28.2%.

Pagsusuri ng Analyst at Nangungunang Mga Stock Picks

Nakilala ng research team ng Zacks ang limang stocks na may potensyal na magdoble ang halaga sa mga darating na buwan. Kabilang sa mga ito, binibigyang-diin ng Director of Research na si Sheraz Mian ang isang hindi gaanong kilalang satellite communications company na may malaking potensyal sa paglago kasabay ng paglawak ng industriya ng space. Inaasahan ng mga analyst ang malaking pagtaas ng kita sa 2025. Bagaman hindi lahat ng picks ay nakakamit ng malalaking returns, ang pagpiling ito ay maaaring lumampas pa sa mga naunang high flyer tulad ng Hims & Hers Health, na tumubo ng mahigit 200%.

Karagdagang Mga Mapagkukunan