Ayon sa mga analyst, ang Square unit ng Block ang makikinabang nang husto sa paglipat ni Dorsey sa AI

Iniulat ng Block Inc., ang kumpanya ng digital payments sa likod ng Square at Cash App, ang "kahanga-hangang" kita para sa ika-apat na quarter at positibong pananaw para sa hinaharap, bagama't karamihan sa mga balita ay nakatuon sa paglipat ng kumpanya patungo sa mga artificial intelligence tools.

Iniulat ng Block (XYZ) nitong Huwebes ng hapon ang operating income na $485 milyon, habang ang adjusted operating income ay tumaas sa $588 milyon. Ang netong kita na maaaring iugnay sa mga karaniwang stockholder ay $116 milyon, at ang adjusted EBITDA ay $930 milyon. Itinaas ng kumpanya ang target nitong gross profit sa $12.2 bilyon para sa 2026, na magiging 18% na pagtaas taon-taon.

Bumili rin ang Block ng karagdagang 103 bitcoin at ngayon ay may hawak na 8,883 BTC, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $577 milyon sa kasalukuyang presyo, na nagbibigay rito ng ika-labing-apat na pinakamalaking corporate bitcoin treasury.

"Hindi rin kasing-halaga," isinulat ng William Blair equity analysts na sina Andrew Jeffrey at Adib Choudhury sa isang tala para sa mga kliyente, "Inanunsyo ng Block na magbabawas ito ng higit sa 40% ng mga empleyado habang lumilipat ito sa isang intelligence-centric na modelo. Ang kumpanya ang unang fintech na nasasakupan namin na nire-reassess ang pangunahing kalikasan ng workforce nito at kung paano ito makikipagkumpitensya at magdadala ng ROIC."

Binabawasan ng Block ang mga empleyado nito mula higit 10,000 katao hanggang halos 6,000 na lang, na sinabi ni CEO Jack Dorsey bilang hakbang upang maging "mas maliit", "mas flat", at AI-first. Sa agarang resulta, napansin na higit na triple ng Block ang bilang ng mga empleyado nito mula 3,900 hanggang 12,500 sa pagitan ng Disyembre 2019 at Disyembre 2022, sa panahon ng pandemya.

"Oo, sobra kaming nag-hire noong COVID dahil mali kong ginawa ang 2 magkahiwalay na estruktura ng kumpanya (Square at Cash App) imbes na isa lang, na itinama namin sa kalagitnaan ng 2024," ayon kay Dorsey sa isang post sa X. "Ngunit hindi nito nabibigyang-diin ang lahat ng komplikasyong hinarap namin sa pamamagitan ng pagpapautang, pagbabangko, at BNPL. At ngayon ay tinatarget namin ang $2M+ gross profit kada tao, 4x ng pre-covid efficiency namin, na nanatiling flat sa ~$500k mula 2019 hanggang 2024."

Pagsusuri sa Cash App at Square

Ang gross profit ng mga financial services ng Cash App ay umabot sa $865 milyon, na higit pa sa $770 milyon na pagtataya ng William Blair. Optimistiko ang mga analyst sa istruktural na paglago ng mga short-term consumer liquidity products at sinasabing nakaposisyon ang Cash App upang makinabang sa mga kakulangan ng tradisyunal na banktech, mga produkto, at halaga.

Kapansin-pansin, sinabi ng mga analyst ng William Blair na maaaring ang Square ang negosyo kung saan magkakaroon ng pinakamalaking epekto ang AI, dahil sa kombinasyon nito ng self-onboarding at matibay na business planning at operational technology.

"Inaakala naming mas lalo pang ia-automate ng Square ang customer functionality, na magpapahintulot sa mga merchant na bumuo ng sarili nilang bespoke AI solutions," ayon sa pagsusuri. "Bagama't may mga kakumpitensya na nagsalita tungkol sa katulad na mga kakayahan, naniniwala kaming malayo na ang narating ng Square."

Kahit sa "kompetitibong" merkado ng U.S., ang year-to-date na GPV growth ng Square ay tumaas sa 7.5%, na 50 basis points na mas mabilis kaysa sa ika-apat na quarter. Sinabi ng mga analyst na ang mga bagong produkto — lalo na yaong nakatuon sa mga restaurant — ay tumulong maghatid ng pinakamatibay na quarter para sa bagong volume sa halos limang taon, kung saan ang metric na ito ay tumaas ng 29%. Binanggit din ng pamunuan na ang year-to-date na payment volume ay tumaas ng 12%, na nagmarka ng dalawang puntos na pagbilis mula sa nakaraang panahon.

Inulit ng William Blair ang "outperform" rating at $67 na target price sa mga shares ng XYZ.

Lumundag ng higit 22% ang stock ng Block sa after-hours session nitong Huwebes. Ang shares ay nag-trade sa paligid ng $62.34 sa oras ng paglalathala, na may 14% na pagtaas. Ang stock ay bumaba ng higit 70% mula sa pinakamataas nito noong panahon ng COVID.