FN Nakatakdang Kumita Mula sa Matatag na Paglawak ng AI Optics sa 2026: Mayroon Pa Bang Potensyal para sa Karagdagang Paglago?

Kinakapitalisa ng Fabrinet ang Lumalawak na Pangangailangan sa AI Infrastructure

Ang Fabrinet (FN) ay nakikinabang sa pagdami ng mga proyekto sa AI infrastructure, kung saan maraming inisyatiba ang sabay-sabay na sumusulong. Mahalaga ang trend na ito dahil pinalalawak nito ang customer base ng kumpanya, tinitiyak ang mas pare-parehong paggamit ng resources, at nag-aalok ng pagkakataon para sa mas episyenteng operasyon—kahit pa may hamon mula sa pabago-bagong halaga ng currency.

Sa panandaliang panahon, pinapalakas ang momentum ng Fabrinet ng matibay na performance sa telecom at Datacenter Interconnect (DCI), pagtaas sa High-Performance Computing (HPC), at pagbangon ng datacom habang humuhupa ang mga isyu sa supply chain.

Tatlong Tagapagpaanda ng Paglago para sa AI Infrastructure ng FN

Ibinibida ng pamunuan ng kumpanya ang sabay-sabay na paglago sa telecom, DCI, datacom, at HPC, na nagreresulta sa malawak na hanay ng mga oportunidad para sa ekpansyon na maaaring magpatibay sa isa’t isa. Nakakatulong ang dibersipikasyong ito na gawing stable ang kita, dahil hindi sabay-sabay na nararating ng mga merkado na ito ang kanilang tugatog.

Sa simula ng phase ng paglago na ito, nag-ulat ang Fabrinet ng fiscal 2025 revenue na $3.42 bilyon, katumbas ng 18.6% na pagtaas, kung saan ang optical communications ay bumubuo ng 76.6% ng kabuuang benta. Sa ikalawang quarter ng fiscal 2026, umakyat ang kita sa optical communications sa $832.6 milyon, na 29% na pagtaas taon-taon, sanhi ng malakas na demand mula sa nangungunang kliyente.

• Ang kita mula sa telecom ay umabot sa $412.2 milyon, tumaas ng 66.2% taon-taon.
• Ang DCI modules ay nag-generate ng $142.2 milyon, 42.1% na pagtaas mula noong nakaraang taon.

Ang parehong telecom at DCI segments ay tinitingnan bilang stable, at inaasahan na mas bibilis pa ang DCI sa susunod na quarter.

HPC Segment Bilang Pangunahing Pagpapalago

Noong ikalawang quarter ng fiscal year, ang HPC division ay nag-ambag ng $85.6 milyon. Inaasahan ng Fabrinet na hihigit ito sa $150 milyon sa kita kada quarter sa mga susunod na quarter. Ang kumpanya ay nagsisilbi bilang certified secondary supplier para sa isang AWS-related na proyekto, na may karagdagang potensyal na paglago kung magpapatuloy itong manguna sa cost, kalidad, at delivery habang dumadami ang volume.

Samantala, ang kita mula sa datacom ay nanatili sa $278.1 milyon, na nagmarka ng 7% na pagbaba taon-taon ngunit 2% na improvement mula sa nakaraang quarter habang lumuwag ang supply constraints matapos onayahan ang pangalawang supplier ng EML laser.

Nagbabantay ang mga investor kung ang pagluwag ng mga constraint na ito sa ikatlong fiscal quarter ay magpapahintulot ng mas maraming shipment ng 200G per lane optics, na mahalaga sa pagtatayo ng 800G at 1.6T na networks. Nakasalalay ang resulta sa bilis ng pag-scale ng bagong supplier at kung matutustusan ng production yields at throughput ang patuloy na paglago.

Strategic Capacity Expansion Para sa Hinaharap na Paglago ng FN

Pinapalawak ng Fabrinet ang kakayanan sa produksyon nang walang pangungutang, kaya’t miniminimize ang potensyal na mga bottleneck habang lumalaki ang optical at computing programs nito. Ang bagong Building 10 ay sumasaklaw sa 2 milyong square feet, kung saan 250,000 square feet ay inaasahang mag-ooperate na sa pagtatapos ng Hunyo 2026, at full completion ay target sa katapusan ng taon. Bukod pa dito, ang conversion ng Pinehurst facility ay nagdadagdag ng 120,000 square feet, na maaring gumana para sa mahigit $150 milyon na annual revenue capacity, depende sa product mix.

Inaasahan na susuportahan ng mga inisyatibang ito ang pangmatagalang paglago ng kita ng Fabrinet. Para sa fiscal third quarter, tinataya ng kumpanya ang kita na nasa pagitan ng $1.15 bilyon at $1.20 bilyon. Ang adjusted earnings per share ay tanaw mula $3.45 hanggang $3.60, na may inaasahang sunod-sunod na pagtaas sa telecom, datacom, at HPC segments.

Presyo ng Fabrinet at Konsensus ng Analyst

Ratings ng Analyst at Alternatibong Stock Picks

Sa kasalukuyan, may Zacks Rank #2 (Buy) ang Fabrinet.

Iba pang top-rated stocks sa Zacks Computer and Technology sector ay kinabibilangan ng Advanced Energy Industries (AEIS), Seagate (STX), at Western Digital (WDC), na lahat ay may Zacks Rank #1 (Strong Buy).

• Tinatayang pangmatagalang paglago ng kita: Advanced Energy Industries (19.36%), Seagate (38.04%), Western Digital (51.11%).
• Pagtaas ng presyo ng shares nitong nakaraang taon: Advanced Energy Industries (215.1%), Seagate (292.7%), Western Digital (486.7%), lahat ay humihigit sa 192.1% return ng Fabrinet.

Nangungunang Stock Pick na May Potensyal na Magdoble

Mula sa libu-libong stocks, pumili ng paboritong stock na may potensyal na magdoble ang limang eksperto mula sa Zacks sa mga susunod na buwan. Mula rito, kinilala ng Director of Research na si Sheraz Mian ang may pinakamatinding upside potential.

Ang kumpanyang ito, na tina-target ang millennial at Gen Z na mamimili, ay nakalikha ng halos $1 bilyon na kita noong nakaraang quarter. Ang kamakailang pagbaba ng presyo ng shares nito ay nagpapakita ng tamang oportunidad para sa mga investor. Bagamat hindi lahat ng top pick ay nagkakamit ng kaparehong resulta, maaaring higitan ng kumpanyang ito ang nakaraang pagpili ng Zacks tulad ng Nano-X Imaging, na tumaas ng 129.6% sa loob lamang ng mahigit siyam na buwan.