Paano Maaaring Tumugon ang mga Mamumuhunan sa Hindi Tiyak na Kalagayang Heopolitikal na Dulot ng Krisis sa Iran—Mga Pananaw mula sa mga Espesyalista

Pangunahing Kuro-kuro

• Ibinibida ni Adrian Helfert, Chief Investment Officer sa Westwood, ang magagandang pananaw sa equities ng sektor ng enerhiya, binibigyang-diin na ang mga stock na ito ay hindi pa tumataas ayon sa inaasahan kahit pa nagkaroon ng kamakailang pagtaas sa presyo ng langis.

• Hinimok ni Jamie Battmer mula sa Creative Planning ang mga mamumuhunan na magpokus sa mga bagay na kaya nilang kontrolin at iminungkahi na ang mga kasalukuyang kaganapan ay nagbibigay ng tamang pagkakataon upang muling suriin ang kabuuang alokasyon ng kanilang portfolio.

Estratehiya ng Mamumuhunan sa Gitna ng Hindi Tiyak na Kalagayan sa Pandaigdigang Politika

Habang tumitindi ang tensiyon sa pandaigdigang politika, marami sa mga mamumuhunan ang nagtataka kung paano ba dapat tumugon. Noong Lunes, habang tumutugon ang mga merkado sa balita ng mga aksyong militar sa Iran—na nagpaakyat sa presyo ng langis at pansamantalang nagdulot ng presyon sa U.S. equities—nagbigay ng praktikal na payo ang mga eksperto para sa mga gustong iakma ang kanilang investment approach sa maikling panahon.

Inirerekomenda ni Adrian Helfert ng Westwood na isaalang-alang ang mga investment sa sektor ng enerhiya sa panahong ito, lalo na't ipinahiwatig ni President Trump na maaaring may mga susunod pang pag-atake. Nakikita naman ni Jamie Battmer ng Creative Planning ang kasalukuyang volatility bilang isang oportunidad para sa mga mamumuhunan na isaayos muli ang kanilang mga portfolio sa estratehikong paraan nang hindi kumukuha ng labis na panganib.

Bakit Mahalaga Ito Para sa Mga Mamumuhunan

Habang karaniwang itinataguyod ng pangmatagalang payo sa pamumuhunan ang pagiging matiisin matapos ang mga geopolitical shock, nagmumungkahi ang mga eksperto na may ilang taktikal na hakbang na puwedeng isagawa ng mga mamumuhunan upang makinabang o maprotektahan ang kanilang sarili laban sa lumalalang hindi kapanatagan sa Middle East.

Nagbabala si Helfert na maaaring lumala pa ang sitwasyon ng Iran, na posibleng magpalala ng tensiyon sa buong rehiyon. Gayunpaman, nilinaw niyang hindi nangangahulugan ito ng direktang palitan ng ataul; sa halip, maaaring gamitin ng ibang bansa ang sitwasyon upang baguhin ang balanse ng kapangyarihan, tulad ng nangyari sa mga naunang labanan.

Itinuro rin niya na ang mga kumpanyang nasa exploration at production ay hindi pa nakakakita ng ganansiyang karaniwan mong aasahan dala ng pagtaas ng presyo ng langis at gas. "May mga kaakit-akit pang oportunidad sa sektor ng enerhiya, laluna dahil ang mga stock ay hindi pa lubos na nagsasalamin ng mga pagtaas ng presyo," obserbasyon ni Helfert. Noong Lunes, ang S&P 500 Energy Sector Index ay tumaas ng halos 2%, habang ang U.S. crude oil futures ay sumipa ng mahigit 7%.

Mga Rekomendasyon ng Eksperto Para sa Paggalaw sa Merkado ng Enerhiya

Kahit na may labis na suplay ngayon sa oil market, naniniwala si Helfert na minamaliit ang panganib ng pagkaantala ng suplay. Inirerekomenda rin ng Morgan Stanley na panatilihin ng mga mamumuhunan ang exposure sa sektor ng enerhiya, kahit na tumaas na ito kamakailan, at magpokus sa mga kumpanyang may mataas na kalidad. Ayon kay Devin McDermott, equity analyst sa Morgan Stanley, maaaring makinabang ang mga upstream exploration at production firms, integrated producers, at refiners sakaling tumaas pa ang presyo ng langis. Dahil halos 20% ng pandaigdigang langis at liquefied natural gas ay dumadaan sa Strait of Hormuz—isang lugar na may malaking kontrol ang Iran—anumang pag-abala rito ay posibleng magpataas pa ng presyo.

Kung layunin ng polisiya ng U.S. na panatilihing mababa ang presyo ng langis, tulad ng pahayag ng administrasyong Trump, iminumungkahi ni Helfert na maaaring humigit pa ang natural gas at mga kumpanyang nagbibigay ng oilfield services kumpara sa exploration at production firms. Sa kabila nito, nakikita pa rin niyang labis na kaakit-akit ang E&P firms dahil sa malakas na free cash flow yields, na halos doble kaysa sa susunod na nangungunang sektor, ang telecommunications. Noong Lunes, ang APA Corp (APA) at ConocoPhillips (COP) ang nangunang mahusay sa E&P stocks ng S&P 500, pareho silang tumaas ng mga 4%.

Pag-aayos ng Portfolio at Estratehiya sa Buwis

Pinayuhan ni Battmer mula sa Creative Planning ang mga mamumuhunan na tutukan ang mga aspeto ng pamumuhunan na kaya nilang kontrolin, tulad ng paggamit ng tax-loss harvesting strategies. Binigyang-linaw niya na ang mabisang tax-loss harvesting ay nangangahulugang muling ipinuhunan ang proceeds mula sa bentahan sa katulad na asset, hindi lamang basta humahawak ng cash. Halimbawa, kung magkakaroon ng malawakang pagbagsak sa merkado, maaaring ibenta ng mamumuhunan ang S&P 500 shares at bumili ng Russell 1000 dahil madalas ay magkatulad ang galaw ng mga index na ito.

Dahil sa medyo mahinang reaksyon ng merkado sa mga nagdaang kaganapan, iminumungkahi ni Battmer sa mga mamumuhunan na hanapin ang mga indibidwal na stock sa kanilang portfolio na nagkaroon ng labis na pagkalugi, isaalang-alang ang pagbebenta ng mga posisyong iyon, at ilipat ang puhunan sa katulad na kumpanya. Halimbawa, kung bumaba ang Coca-Cola (KO), maaaring ibenta ito at bumili naman ng Pepsi (PEP). Kaugnay ng usaping Iran, maaari ding makabuti ang paglipat mula sa isang stock ng cruise line patungo sa isa pa bilang estratehikong hakbang.

Binibigyang-diin niya na ang mga hakbang na ito ay hindi pusta sa merkado kundi mga objektibong paraan upang magdagdag ng halaga sa pamamagitan ng pagre-realize ng mga tax loss, na makakatulong para ma-offset ang mga darating na kapital na kita.

Iminumungkahi rin ni Battmer na gamitin ng mga mamumuhunan ang panahong ito bilang pagkakataon upang suriin ang kabuuang exposure ng kanilang portfolio, lalo na kung ang kanilang pagkatalo ay mas malaki kumpara sa panandaliang pagbulusok ng S&P 500. "Kung mas mababa ang performance ng iyong portfolio kaysa sa mas malawak na merkado, senyales ito na kailangang pag-isipang muli ang iyong estratehiya at lutasin ang anumang kahinaan," payo niya.