Pangkalahatang-ideya ng Q4: Paghahambing sa Columbia Financial (NASDAQ:CLBK) sa Iba pang Thrift at Mortgage Finance na Equity

Q4 Pagrepaso: Mga Pangunahing Punto at Kahinaan sa Kita ng Thrifts & Mortgage Finance

Habang papatapos ang kapanapanabik na taon ng kita, balikan natin ang ilan sa mga namumukod-tangi—pati na rin ang hindi gaanong kahanga-hangang—mga resulta mula sa ika-apat na quarter. Ang pagrepasong ito ay tumutuon sa sektor ng thrifts at mortgage finance, na nagsisimula sa Columbia Financial (NASDAQ:CLBK).

Pangkalahatang-ideya ng Industriya

Ang mga kompanya ng thrifts at mortgage finance ay pangunahing kumikita sa pamamagitan ng pagtanggap ng deposito at pag-isyu ng mga residential mortgage loan, tumutubo mula sa pagitan ng mga interes rate sa pagpapautang at panghihiram gayundin ang mga bayad sa pagpoproseso ng loan. Sinuportahan ang sektor ng magagandang demograpikong trend, tulad ng pagpasok ng mga millennial sa housing market, mga pag-unlad sa teknolohiya na nagpapadali sa loan approval, at potensiyal ng matatag na interest rates upang mapababa ang halaga ng pagbili ng bahay. Gayunman, nahaharap ang industriya sa mga hamon tulad ng lumiliit na net interest margins sa panahon ng aberya ng interest rates, tumitinding kompetisyon mula sa mga fintech firms na nag-aalok ng digital-first na mga solusyon, tumataas na gastos dahil sa regulasyon, at panganib ng pagbagsak ng housing market na maaaring makaapekto sa loan performance at default rates.

Pagganap ng Sektor sa Q4

Sa 13 thrifts at mortgage finance companies na sinusubaybayan, medyo tahimik ang ika-apat na quarter. Pinagsama-sama, nalampasan ng mga kumpanyang ito ang revenue expectations ng 1.8%, ngunit ang kanilang gabay para sa susunod na quarter ay mas mababa rin ng parehong margin.

Nahirapan ang mga presyo ng shares matapos ang mga resulta, kung saan ang average na presyo ng stock ng grupo ay bumaba ng 6.1% simula nang ilabas ang kanilang mga ulat ng kita.

Columbia Financial (NASDAQ:CLBK)

Itinatag noong 1926 at nakabase sa Fair Lawn, New Jersey, ang Columbia Financial ay gumagana bilang isang federally chartered savings bank na nag-aalok ng iba’t ibang tradisyunal na serbisyo sa pagbabangko gaya ng pautang, deposito, at insurance sa loob ng New Jersey.

Para sa quarter na ito, ang Columbia Financial ay nakapagtala ng revenue na $66.7 milyon, na nangangahulugang kahanga-hangang 236% pagtaas taon-taon at nalampasan ang mga inaasahan ng analyst ng 12.7%. Mahusay ang naging performance ng kumpanya sa quarter na ito, nahigitan ang inaasahan kapwa sa revenue at net interest income.

Pahayag ni President at CEO Thomas J. Kemly, "Ipinagmamalaki namin ang aming mga resulta para sa 2025, na nagpapakita ng aming dedikasyon na palawakin ang margins, pagandahin ang aming asset mix sa pamamagitan ng commercial lending, paggamit ng teknolohiya upang mapahusay ang kahusayan, at pag-invest sa infrastructure para sa pangmatagalang paglago. Ang aming matatag na balance sheet at kalagayang kapital ay nagbibigay-daan sa amin upang makinabang sa patuloy na gumagandang ekonomiya."

Pinangunahan ng Columbia Financial ang sektor sa pagtaas ng revenue, at ang stock nito ay umakyat ng 12.4% mula nang ilabas ang earnings, kasalukuyang nagtetrade sa $18.29.

Interesado ka bang malaman kung magandang bilhin ang Columbia Financial?

Pinakamahusay sa Q4: Arbor Realty Trust (NYSE:ABR)

Itinatag noong 2003, ang Arbor Realty Trust ay dalubhasa sa pagpopondo para sa multifamily at commercial real estate, kabilang ang origination at servicing ng mga government-backed mortgage loans.

Noong Q4, iniulat ng Arbor Realty Trust ang revenue na $133.4 milyon, 12.1% na pagbaba mula sa nakaraang taon, ngunit nalampasan pa rin ang mga inaasahan ng analyst ng 10.3%. Maganda ang naging resulta ng kumpanya, nahigitan ang inaasahan sa parehong kita kada share at revenue.

Mainit na tinanggap ng mga investor ang positibong resulta, kung saan ang stock ay tumaas ng 17.4% mula nang i-anunsyo, ngayon ay nasa $8.52 na.

Interesado sa Arbor Realty Trust?

Pinakamatamlay sa Q4: Ladder Capital (NYSE:LADR)

Itinatag sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2008, ang Ladder Capital ay isang real estate investment trust na nakatuon sa origination ng commercial real estate loans, pagmamay-ari ng mga commercial property, at pamumuhunan sa real estate securities.

Iniulat ng kumpanya ang $50.47 milyon na revenue para sa quarter, 26.4% pagbaba taon-taon at 9.2% na mas mababa kaysa sa inaasahan ng analyst. Nakakabigo ang resulta ng quarter na ito, na may malaking kakulangan sa parehong tangible book value per share at mga estimasyon sa revenue.

Naitala ng Ladder Capital ang pinakamatagal na pagtaas ng revenue sa hanay nito, at bumagsak ng 5.4% ang stock nito simula nang lumabas ang resulta, kasalukuyang nagtetrade sa $10.47.

WaFd Bank (NASDAQ:WAFD)

Ang WaFd, dating kilala bilang Washington Federal, ay itinatag noong 1917 at nagkaroon ng rebranding noong 2023. Ang kumpanya ay gumagana bilang bank holding company, nag-aalok ng lending, deposit, at insurance services sa pamamagitan ng subsidiary nito sa walong kanlurang estado ng U.S.

Iniulat ng WaFd Bank ang $188.3 milyon na revenue para sa quarter, 7.6% na pagtaas taon-taon, ngunit hindi natapatan ang inaasahan ng analyst ng 2.6%. Mahina ang resulta ng quarter, na hindi rin naabot ang net interest income estimates.

Mula nang lumabas ang earnings release, bumaba ng 6.1% ang stock ng WaFd at kasalukuyang nasa $31.68.

PennyMac Financial Services (NYSE:PFSI)

Itinatag ang PennyMac Financial Services sa panahon ng krisis sa pananalapi noong 2008 upang tugunan ang mga hamon sa mortgage market. Ang kumpanya ay dalubhasa sa origination, servicing, at pamamahala ng investments na naka-link sa residential mortgage loans sa U.S.

Para sa quarter na ito, iniulat ng PennyMac ang $537.1 milyon na revenue, halos kapantay ng naunang taon ngunit 15.4% na mas mababa kaysa sa inaasahan ng analyst. Hindi natugunan ng kumpanya ang mga inaasahan para sa parehong revenue at earnings per share, dahilan kung bakit ito ang pinakamahinang performer kontra analyst estimates sa hanay nito.

Bumagsak ng 39.6% ang stock ng PennyMac mula nang ilabas ang earnings at kasalukuyang nagtetrade sa $90.38.

Naghahanap ng Mataas na Paglago ng Oportunidad?

Kung naghahanap ka ng mga kumpanyang may matitibay na pundasyon at malakas na potensyal sa paglago, tuklasin ang aming Nangungunang 5 Growth Stocks na maaari mong idagdag sa iyong watchlist. Ang mga negosyong ito ay mahusay na nakaposisyon upang umunlad anuman ang pagbabago sa politika o ekonomiya.

Ang StockStory analyst team, na binubuo ng mga bihasang professional na mamumuhunan, ay gumagamit ng quantitative analysis at automation upang maghatid ng napapanahon, dekalidad na market insights na palaging nakakahigit sa iba.