Pokonać wszystkie docelowe ceny z Wall Street! Jaką jeszcze historię wysokiego wzrostu może opowiedzieć „AI supergwiazda” Palantir?

Aplikacja Zhito Finances zauważyła, że $Palantir (PLTR.US)$ swoimi wynikami wprawia sceptyków w zakłopotanie – mimo że niektórzy analitycy z Wall Street kwestionują wysoką wycenę oraz trwałość wzrostu przychodów spółki, jej kurs akcji nadal rośnie.

Palantir wzrósł w tym roku o ponad 250%, a znaczna część tego wzrostu pochodzi z zeszłotygodniowych wyników, które przekroczyły oczekiwania. Zwycięstwo Trumpa w wyborach również dało spółce impuls – zwolennicy wzrostu podkreślają relacje firmy z administracją Trumpa oraz potencjał promocji ai przez nowy rząd w celu zwiększenia sprzedaży.

Ostatnie wzrosty jeszcze bardziej podbiły już i tak wysoką wycenę Palantir. Oczekiwany wskaźnik cena/zysk spółki to około 135, znacznie powyżej średniego wskaźnika dla firm z indeksu Nasdaq 100, który wynosi około 27. Pod względem wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do przychodów, Palantir jest również najdroższą akcją w indeksie S&P 500. Dla niektórych inwestorów wzrost ten jest zbyt gwałtowny – w minionym tygodniu dwóch analityków obniżyło rekomendację dla tej akcji.

Analityk Jefferies Brent Thill napisał: „Choć fundamenty są dobre, Palantir musiałby przez cztery kolejne lata zwiększać sprzedaż o 40% i osiągnąć wskaźnik cena/zysk na poziomie 12 razy przewidywanych przychodów w 2028 roku, aby utrzymać kurs akcji.” Dodał również, że „wydaje się to mało prawdopodobne”. Według danych zebranych przez Bloomberg, rynek generalnie oczekuje, że wskaźnik wzrostu spółki wyniesie w tym roku 26%, a w przyszłym roku 24%. Thill obniżył ocenę akcji do „niedowartościowanych”, wskazując na nie do utrzymania wycenę.

Analityk Argus Research Joseph Bonner wyraził podobne zdanie. Bonner napisał: „Cena akcji Palantir w tym roku już się podwoiła, być może przekraczając to, co uzasadniają fundamenty spółki”. On również obniżył ocenę akcji do „trzymaj”.

Dodał: „Palantir obsługuje niewielki odsetek organizacji stojących przed bardzo złożonymi wyzwaniami IT, co może prowadzić do nierównomiernych rezultatów, a rynek często karze spółki technologiczne o wysokich wycenach.”

Ambiwalentny stosunek Wall Street do tych akcji odzwierciedlają dane analityków śledzone przez Bloomberg. Spośród 20 firm analizujących spółkę połowa daje ocenę „trzymaj” lub równoważną, trzy rekomendują „kupuj”, a siedem zaleca „sprzedaj”. Średni docelowy kurs wskazuje na spadek o 39% – co stanowi dużą różnicę względem obecnych notowań, co można częściowo przypisać także znaczącej grupie inwestorów indywidualnych Palantir, którzy są jednym z jej największych zwolenników.

Są również inne sygnały, że niektórzy uważają, iż ta hossa zaszła już za daleko. Według danych S3 Partners LLC, w związku z gwałtownym wzrostem kursu akcji Palantir, krótkoterminowi inwestorzy, którzy obstawili spadek kursu, ponieśli w tym roku straty sięgające ponad 3,6 miliarda dolarów. Mimo to podwajają swoje zakłady na spadki – udział akcji krótkich wzrósł z 2,8% na początku września do 4,6% w tym tygodniu.

Z drugiej strony, zdecydowane zwycięstwo Trumpa w wyborach daje zwolennikom wzrostu nowy powód do optymizmu wobec spółki, ponieważ ponad połowa jej przychodów pochodzi z kontraktów rządowych.

Gil Luria z DA Davidson daje akcjom ocenę „neutralną” i uważa, że Palantir odniesie korzyść z bliskich relacji z Trumpem, ponieważ CEO i współzałożyciel Alex Karp, współzałożyciel Joe Lonsdale oraz przewodniczący Peter Thiel „wszyscy mają bardzo bliskie kontakty z tą administracją”.

Luria powiedział w wywiadzie, że wizja Palantir „jest zgodna z ideologią Trumpa i jego rządu”, szczególnie jeśli chodzi o „jasną wizję sprzedaży wyłącznie krajom zachodnim”, dodając, że spółka jest „przodownikiem patriotycznych amerykańskich firm”.

Analityk Wade Bush Securities Dan Ives od dawna jest zwolennikiem Palantir. Uważa, że przy silnym nacisku nowego rządu na rozwój sztucznej inteligencji spółka będzie w stanie zdobyć więcej kontraktów rządowych. Napisał: „Oczekujemy, że duże programy AI w rządzie USA, w tym w Departamencie Obrony, będą dużym pozytywem.”

Mimo to nawet najwyższa docelowa cena Ivesa na Wall Street, czyli 57 dolarów, została w minionym tygodniu przekroczona, co podkreśla tempo i skalę najnowszego rajdu Palantir oraz wyzwania, przed jakimi stoją inwestorzy przy osiąganiu szczytów.

Edytor/ping