Analiza wyników za IV kwartał: Jak Elastic (NYSE:ESTC) wypada na tle innych firm z sektora infrastruktury danych

Podsumowanie Q4: Wyniki akcji firm z branży infrastruktury danych

Wraz z końcem sezonu publikacji wyników, to idealny moment, aby zastanowić się, które firmy zajmujące się infrastrukturą danych radziły sobie dobrze, a które miały trudności w czwartym kwartale. Nasz przegląd zaczniemy od Elastic (NYSE:ESTC).

Obecnie wydobywanie przydatnych wniosków z danych systemowych jest jednym z najważniejszych priorytetów dla organizacji. Jednak aby to osiągnąć, konieczna jest integracja i analiza ogromnych ilości informacji rozproszonych w różnych bazach danych. To wyzwanie napędza popyt na oprogramowanie infrastruktury danych w chmurze, które oferuje większą elastyczność i efektywność w porównaniu do tradycyjnych rozwiązań lokalnych.

Spośród pięciu monitorowanych przez nas firm z branży infrastruktury danych, wyniki za Q4 były zróżnicowane. Ich przychody łącznie były o 4% niższe od oczekiwań analityków, a wytyczne na kolejny kwartał okazały się o 0,5% słabsze niż przewidywano.

Te rezultaty wpłynęły na ceny akcji, a grupa odnotowała średni spadek o 11,4% od momentu publikacji ostatnich wyników.

Elastic (NYSE:ESTC)

Elastic, oparty na szeroko stosowanej platformie open-source Elasticsearch, oferuje rozwiązania z zakresu wyszukiwania i AI, umożliwiając organizacjom odkrywanie informacji, monitorowanie systemów oraz wzmacnianie bezpieczeństwa.

W ostatnim kwartale Elastic osiągnął przychód w wysokości 449,9 mln dolarów, co oznacza wzrost o 17,7% rok do roku i przekroczenie prognoz analityków o 2,6%. Firma przewyższyła także oczekiwania dotyczące EBITDA i podała całoroczne wytyczne EPS powyżej konsensusu.

Elastic zanotował największy wzrost całorocznych wytycznych spośród konkurencji. Jednak oczekiwania inwestorów mogły przewyższyć prognozy Wall Street, co doprowadziło do pewnego rozczarowania. Od publikacji wyników akcje Elastic spadły o 15,7% i obecnie kosztują 51,94 dolarów.

Najlepszy w Q4: Teradata (NYSE:TDC)

Teradata, pionier w dziedzinie hurtowni danych od lat 80., obecnie oferuje platformy analityczne i AI oparte na chmurze, które pomagają dużym przedsiębiorstwom konsolidować i analizować dane z różnych środowisk.

W Q4 Teradata zanotowała przychód na poziomie 421 mln dolarów, co oznacza wzrost o 2,9% rok do roku i przekroczenie prognoz analityków o 5,4%. Spółka przewyższyła również oczekiwania dotyczące EPS i EBITDA na następny kwartał.

Teradata osiągnęła największą przewagę względem szacunków analityków spośród konkurencji. Mimo to reakcja rynku była umiarkowana, a akcje spadły o 1,5% od publikacji raportu. Obecnie akcje są wyceniane na 28,78 dolarów.

Najsłabszy w Q4: C3.ai (NYSE:AI)

C3.ai, początkowo skupiający się na karbonie, obliczeniach w chmurze i CRM, teraz oferuje oprogramowanie AI dla przedsiębiorstw, umożliwiające budowanie i zarządzanie wielkoskalowymi aplikacjami AI w różnych branżach.

Spółka osiągnęła przychód w wysokości 53,26 mln dolarów za kwartał, co stanowi gwałtowny spadek o 46,1% rok do roku i 29,6% poniżej prognoz analityków. Zarówno całoroczne, jak i kwartalne wytyczne przychodów były znacznie poniżej oczekiwań.

C3.ai zanotował najgorsze wyniki pod względem wzrostu przychodów, wytycznych i spełnienia oczekiwań analityków spośród grupy. W rezultacie akcje firmy spadły o 9,7% od publikacji wyniku i obecnie kosztują 9,31 dolarów.

Confluent (NASDAQ:CFLT)

Założony przez twórców Apache Kafka, Confluent oferuje platformę łączącą aplikacje, systemy i warstwy danych poprzez streaming danych w czasie rzeczywistym.

Przychód Confluent za Q4 wyniósł 314,8 mln dolarów, co oznacza wzrost o 20,5% rok do roku i 2,2% powyżej prognoz analityków. Firma przekroczyła oczekiwania dotyczące EBITDA i przychodów.

Confluent przewodzi konkurencji pod względem wzrostu przychodów, dodając 34 nowych klientów korporacyjnych płacących ponad 100 000 dolarów rocznie, zwiększając ich liczbę do 1521. Cena akcji utrzymała się na stałym poziomie od czasu raportu i wynosi obecnie 30,76 dolarów.

Oracle (NYSE:ORCL)

Od swojego powstania w 1977 roku Oracle przekształcił się z firmy zajmującej się bazami danych w globalnego dostawcę oprogramowania i sprzętu dla przedsiębiorstw, obsługując systemy o kluczowym znaczeniu na całym świecie.

Oracle odnotował przychód w wysokości 16,06 mld dolarów za kwartał, co oznacza wzrost o 14,2% rok do roku, ale jest o 0,8% poniżej prognoz analityków. Firma nie zrealizowała również szacunków dotyczących przychodów i fakturowania, co sprawiło, że kwartał był raczej słabszy.

Po publikacji wyników akcje Oracle spadły o 31,1% i obecnie są wyceniane na 153,68 dolarów.

Przegląd rynku

Po podwyżkach stóp procentowych przez Federal Reserve w latach 2022 i 2023, inflacja stopniowo zbliża się do celu Fed na poziomie 2%. Pomimo wyższych kosztów pożyczek, gospodarka uniknęła recesji, osiągając "miękkie lądowanie", na które liczyło wielu inwestorów. Ostatnie obniżki stóp (0,5% we wrześniu i 0,25% w listopadzie 2024) dodatkowo wsparły rynek akcji, czyniąc rok 2024 silnym okresem dla rynku kapitałowego. Zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w listopadzie przyniosło kolejne wzrosty na rynku, a indeksy weszły na nowe szczyty. Jednak trwające dyskusje dotyczące ceł i podatków korporacyjnych budzą niepokój o stabilność ekonomiczną w 2025 roku.

O StockStory

Zespół analityków StockStory, złożony z doświadczonych profesjonalnych inwestorów, wykorzystuje analizę ilościową i automatyzację, aby dostarczać terminowe i wysokiej jakości informacje z rynku.