Micron i Palantir: Obecnie tylko jedna akcja AI wyróżnia się jako zdecydowany zakup

Micron i Palantir: która akcja AI wyróżnia się teraz?

W ciągu ostatnich dwóch lat zarówno Micron Technology (MU), jak i Palantir Technologies (PLTR) wzrosły o ponad 300%, napędzane przez gwałtowny rozwój sztucznej inteligencji. Jeśli przegapiłeś początkowy wzrost i rozważasz inwestycję teraz, która firma prezentuje silniejszą okazję? Przyjrzyjmy się czynnikom stojącym za ich imponującym wzrostem i sprawdźmy, która akcja może być lepszym wyborem na tym etapie.

HBM Micron napędzają wzrost przychodów w dobie ekspansji AI

Produkty Micron z pamięcią wysokoprzepustową (HBM) cieszą się dużym popytem dzięki swojej wydajności i zdolności do obsługi wymagających obciążeń. Firma przewiduje, że rynek HBM będzie rósł ze skumulowaną roczną stopą wzrostu 40%, zwiększając wartość z około 35 miliardów dolarów w 2025 roku do około 100 miliardów dolarów w 2028.

Ten solidny popyt napędził przychody Micronu za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 do poziomu 13,64 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 56% rok do roku. Segment pamięci chmurowej był szczególnie wyróżniający się, generując 5,28 miliarda dolarów ze sprzedaży—imponujący wzrost o 99,5% w stosunku do poprzedniego roku. Te osiągnięcia pozwoliły Micronowi wykazać nie-GAAPowy zysk netto na poziomie 5,48 miliarda dolarów, przewyższając prognozy analityków.

Wraz z przyspieszającymi inwestycjami w infrastrukturę AI, popyt na układy HBM ma pozostać silny, nawet przy ograniczonej podaży. CEO Sanjay Mehrotra podkreśla, że ta dysproporcja między podażą a popytem może prowadzić do wyższych cen, co dodatkowo wpłynie pozytywnie na firmę. Patrząc w przyszłość, Micron prognozuje przychody za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 na poziomie od 18,3 miliarda do 19,1 miliarda dolarów, wraz z dalszym wzrostem zysków.

Platforma AI Palantir napędza imponujące wyniki

Wzrost Palantir jest napędzany przez szerokie wdrożenie swojej Artificial Intelligence Platform (AIP) przez amerykańskich klientów komercyjnych i rządowych. Platforma umożliwia organizacjom łatwą integrację sztucznej inteligencji i dużych modeli językowych w złożonych środowiskach danych.

W czwartym kwartale 2025 roku Palantir odnotował 1,4 miliarda dolarów przychodów—wzrost o 70% rok do roku oraz o 19% względem poprzedniego kwartału. Amerykański segment komercyjny był liderem, z przychodami rosnącymi o 137% rok do roku i 28% kwartał do kwartału do poziomu 507 milionów dolarów. Umowy rządowe także znacząco się przyczyniły, odnotowując 66% wzrostu rocznego do poziomu 570 milionów dolarów.

Zarząd oczekuje, że przychody wzrosną z 4,475 miliarda dolarów w 2025 roku do przedziału między 7,182 miliarda a 7,198 miliarda dolarów w 2026 roku. Zysk netto także ma się poprawić, po zyskaniu 609 milionów dolarów GAAP netto w Q4 2025, co daje marżę 43%.

Skorygowany przepływ wolnej gotówki Palantir osiągnął 791 milionów dolarów w czwartym kwartale 2025 roku, a dzięki niewielkiej konkurencji dla platform Gotham i Foundry, przewidywany jest dalszy wzrost przepływów gotówkowych. Wynik firmy w tzw. „Regule 40” to imponujące 127%, co podkreśla jej skalowalność i silną perspektywę wzrostu.

Micron czy Palantir: która inwestycja AI jest mądrzejsza?

Wyniki finansowe Micron są napędzane rosnącym popytem na układy HBM, podczas gdy skalowalne rozwiązania AI Palantir generują własne solidne rezultaty. Jednak Palantir w dużym stopniu polega na umowach z rządem, co naraża firmę na ryzyko związane ze zmianami polityki lub opóźnieniami w finansowaniu. Na przykład, gdy modele AI firmy Anthropic zostały zbanowane przez administrację Trumpa, Palantir musiał wymienić AI w swoich ofertach obronnych, co mogło powodować opóźnienia i wyższe koszty. W przeciwieństwie do tego, działalność Micron jest bardziej zdywersyfikowana, obejmując pamięć, magazynowanie i zaawansowane technologie półprzewodnikowe.

Z perspektywy wyceny, Palantir jest notowany według znacznie wyższego wskaźnika forward price-to-earnings (115,65) w porównaniu do Micron (11,93), co sugeruje, że akcje Palantir mogą być bardziej podatne na spadki jeśli rynek się odwróci.

Źródło obrazu: Zacks Investment Research

Biorąc pod uwagę te czynniki, Micron wyróżnia się jako atrakcyjniejsza okazja inwestycyjna. Obecnie posiada ranking Zacks #1 (Strong Buy), podczas gdy Palantir jest oceniany na Zacks Rank #3 (Hold).

W centrum uwagi: topowy producent półprzewodników

Istnieje mniej znana firma z branży półprzewodników, która jest gotowa skorzystać na kolejnej fazie wzrostu sektora—oferując produkty, których nie mają nawet giganci tacy jak NVIDIA. Ponieważ zaczyna przyciągać coraz większą uwagę, teraz może być idealny czas by zwrócić na nią uwagę.

Dzięki szybkiemu wzrostowi zysków i rozszerzeniu bazy klientów, firma ta jest dobrze przygotowana, by sprostać rosnącemu popytowi na technologie AI, uczenia maszynowego i IoT. Globalny rynek półprzewodników ma wzrosnąć z 452 miliardów dolarów w 2021 roku do 971 miliardów dolarów w 2028 roku.

Pozyskaj więcej rekomendacji akcji

Szukasz więcej najlepszych wyborów? Pobierz bezpłatnie „7 Best Stocks for the Next 30 Days” od Zacks Investment Research.