Potência de seguros do FTSE 100 prestes a deixar a City após acordo de £8 bilhões

Grande Seguradora do Reino Unido Enfrenta Aquisição por Concorrente Internacional

Uma das principais companhias de seguros do Reino Unido está se preparando para deixar a City de Londres após concordar com uma aquisição de £8 bilhões por parte de um concorrente estrangeiro. Este movimento gerou preocupações sobre uma possível onda de aquisições semelhantes visando o mercado de ações de Londres.

A Beazley, que possui uma equipe de 2.500 funcionários, anunciou que chegou a um acordo preliminar com a Zurich, após uma proposta de compra aprimorada da seguradora suíça.

A Zurich aumentou sua oferta de 1.280p por ação—avaliada em £7,7 bilhões—para um novo total de 1.335p por ação, incluindo dinheiro e dividendos.

Esta aquisição é a mais recente de uma série de transações que têm visto empresas listadas em Londres deixarem a City, intensificando as preocupações sobre o futuro do mercado de ações.

Reações do Mercado e Opiniões de Analistas

Especialistas do setor apontaram repetidamente que as baixas avaliações das empresas deixaram muitas delas vulneráveis a compradores com grande poder financeiro. Alguns analistas acreditam que o acordo da Beazley pode abrir caminho para que mais empresas sediadas na City sejam adquiridas.

• A RBC Capital Markets observou que outras seguradoras também podem atrair interesse para aquisições.
• O analista Ben Cohen destacou Hiscox e Lancashire como possíveis alvos, afirmando: “Vemos uma chance maior de a Hiscox ser adquirida, especialmente devido ao valor estratégico de sua divisão de varejo.”

Apesar do aumento da oferta da Zurich, ela ainda está abaixo da proposta de £8,4 bilhões feita pela Beazley em junho do ano anterior.

Desempenho das Ações e Resposta do Conselho

O preço das ações da Beazley saltou 42% após as ofertas iniciais serem reveladas no mês passado, embora, na terça-feira, as ações ainda estivessem sendo negociadas abaixo do preço da oferta a 1.160p. Na quarta-feira, as ações abriram com alta de 9%.

O conselho da Beazley indicou que está inclinado a endossar a proposta mais recente, que representa um prêmio de quase 60% sobre o preço de fechamento da Beazley antes do interesse da Zurich se tornar público.

“Após análise detalhada com nossos consultores, o conselho acredita que os termos financeiros da proposta estão em um nível que recomendaríamos aos acionistas caso uma oferta formal seja feita,” afirmou a empresa.

Implicações do Acordo

A fusão resultaria em um grande grupo segurador com receitas combinadas de US$ 15 bilhões (£10,9 bilhões). No entanto, espera-se que o acordo levante questões sobre possíveis demissões devido à sobreposição de operações.

A Zurich, sob a liderança do CEO Mario Greco, emprega 4.500 pessoas no Reino Unido e contribuiu com mais de £1 bilhão em impostos no Reino Unido no ano passado. O CEO da Beazley, Adrian Cox, enfatizou recentemente que unir forças com a Zurich criaria uma “força formidável” no setor de seguros.

A Jornada da Beazley: De Seguradora de Nicho a Líder do Setor

A Beazley começou oferecendo seguros especializados para itens únicos—como selos raros e carros antigos—por meio do mercado Lloyd’s, expandindo-se gradualmente até se tornar uma das maiores seguradoras da Grã-Bretanha.

A empresa abriu capital na Bolsa de Valores de Londres em 2002 e entrou para o FTSE 100, o índice das empresas mais valiosas do Reino Unido, há quatro anos.

Fundada em 1986 como um sindicato do Lloyd’s por Andrew Beazley e Nick Furlonge, a empresa cresceu significativamente ao longo das décadas.