Palantir или Zeta: какая компания, использующая искусственный интеллект для обработки данных, является более разумной инвестицией?

Обзор: Palantir и Zeta Global на рынке программного обеспечения с искусственным интеллектом

Palantir Technologies Inc. (PLTR) и Zeta Global Holdings Corp. (ZETA) — ведущие компании по разработке программного обеспечения, специализирующиеся на искусственном интеллекте и сосредоточенные на преобразовании огромных объемов данных в практические инсайты для своих клиентов. Их платформы используют машинное обучение и сложную аналитику, чтобы помогать организациям повышать вовлеченность клиентов, оптимизировать бизнес-процессы и принимать обоснованные стратегические решения.

Обе компании в основном зарабатывают на корпоративных партнёрствах и многолетних контрактах, выигрывая от высоких издержек на смену поставщика и глубокой интеграции в рабочие процессы. По мере того как бизнес всё активнее внедряет ИИ, растёт потребность в масштабируемых решениях по работе с данными и предиктивной аналитике, что выводит Palantir и Zeta на передовую этого тренда, а предприятия вкладывают значительные средства в платформы на базе ИИ для повышения производительности и получения конкурентных преимуществ.

Почему Palantir выделяется

Ключевое предложение Palantir — Artificial Intelligence Platform, разработанная для того, чтобы помочь организациям структурировать, интегрировать и управлять сложными наборами данных, обеспечивая эффективное внедрение ИИ. Многие компании сталкиваются с проблемой фрагментированных данных между такими отделами, как финансы, операционная деятельность, цепочка поставок и HR. PLTR решает эту задачу с помощью системы на основе онтологий, создающей цифровое представление бизнес-процессов организации.

Этот подход позволяет ИИ взаимодействовать напрямую с операционной деятельностью, генерируя практические результаты, а не разрозненные инсайты. Позиция Palantir в экосистеме ИИ основывается на предоставлении конкретных результатов и ценности, а не просто вычислительных ресурсов — этот аспект становится особенно важным по мере перехода компаний от пилотных проектов к полномасштабному внедрению ИИ.

Внедрение ИИ Palantir привело к значительному росту выручки. В четвертом квартале 2025 года компания отчиталась о доходе в $1,41 млрд, что на 70% больше, чем годом ранее, и на 19% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Годовая выручка достигла $4,48 млрд, увеличившись на 56% относительно предыдущего года, что говорит о продолжении динамичного роста.

Рост клиентской базы дополнительно поддерживает стратегию Palantir. Компания завершила четвертый квартал с 954 клиентами, что на 34% больше, чем год назад, а коэффициент удержания клиентов вырос до 138%, что свидетельствует о существенном росте внутри существующих аккаунтов.

Рост был обусловлен крупными стратегическими контрактами, а не мелкими экспериментальными соглашениями. Общая стоимость контрактов достигла рекордного за квартал значения в $4,26 млрд, при этом 61 договор превышает $10 млн каждый.

Стратегическое преимущество Zeta Global

Сотрудничество Zeta Global с OpenAI по совершенствованию платформы Athena — это не только техническое обновление, но и стратегический шаг, который усиливает финансовые перспективы компании и уверенность в долгосрочном росте. Интеграция продвинутых алгоритмов OpenAI в Athena превращает маркетинговую платформу Zeta в более умное, предиктивное и высокоавтоматизированное решение.

Данное улучшение позволяет клиентам получать более глубокие инсайты и проводить более эффективные кампании, что укрепляет лояльность клиентов и привлекает новых корпоративных заказчиков. С ростом внедрения Zeta получает больший повторяющийся доход и улучшает монетизацию, напрямую связывая партнерство по ИИ с усилением финансовых результатов.

Руководство компании уже отреагировало на эту позитивную тенденцию, повысив прогноз по выручке на 2026 год до $1,75–1,76 млрд, что на $25 млн выше предыдущих оценок. Это повышение отражает ускоряющееся внедрение ИИ-решений и рост вовлечённости корпоративных клиентов.

Операционная эффективность также растет: скорректированный показатель EBITDA теперь прогнозируется в диапазоне $389,9–392,1 млн, что на $6 млн выше предыдущих оценок. Это доказывает способность Zeta наращивать выручку при сохранении дисциплинированных и масштабируемых операций.

Сравнение прогнозов Zacks для PLTR и ZETA

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, в 2025 году ожидается рост продаж PLTR на 61% и увеличение прибыли на акцию на 79% по сравнению с предыдущим годом, при этом последние два месяца оценки прибыли на акцию устойчиво растут.

Источник: Zacks Investment Research

Для ZETA Zacks прогнозирует увеличение прибыли на акцию на 36% в 2026 году, однако за последние 60 дней оценки прибыли снизились.

Источник: Zacks Investment Research

Оценка стоимости: ZETA против PLTR

Прогнозируемый коэффициент цена/прибыль ZETA на ближайшие 12 месяцев составляет 17,49, что значительно ниже исторического медианного значения 73,65, указывая на возможную недооценённость акции. Для сравнения, PLTR торгуется с прогнозируемым P/E 94,21, что также ниже медианного значения за последние 12 месяцев — 298,64.

Инвестиционный прогноз: PLTR лидирует

И PLTR, и ZETA способны извлечь выгоду из растущего корпоративного рынка ИИ, однако Palantir выглядит более сильным претендентом. Его платформа глубоко интегрирована в ключевые бизнес-функции, что обеспечивает устойчивый рост за счёт масштабных стратегических внедрений. Такая база даёт лучшую предсказуемость выручки и увеличивает зависимость клиентов. Хотя перспективы Zeta также обнадёживают, они в большей степени зависят от исполнения. Учитывая устойчивую динамику прибыли, рост внедрения среди корпоративных клиентов и благоприятный консенсус аналитиков, Palantir в текущий момент выделяется как более привлекательная и надёжная инвестиция в сферу искусственного интеллекта.

В настоящее время PLTR имеет рейтинг Zacks Rank #2 (покупать), а ZETA — Zacks Rank #3 (держать).

Топ-10 акций Zacks на 2026 год: ранний доступ

Действуйте быстро, чтобы получить ранний доступ к топ-10 инвестиционным идеям Zacks на 2026 год. Этот портфель, выбранный директором по исследованиям Zacks Шеразом Мианом, демонстрировал впечатляющие и стабильные результаты.

С момента запуска в 2012 году по ноябрь 2025 года, топ-10 акций Zacks обеспечили совокупный прирост +2 530,8%, что значительно опережает S&P 500 с его +570,3%.

Шераз проанализировал 4 400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал десять лучших на 2026 год. Станьте одними из первых, кто узнает об этих недавно отобранных акциях с высоким потенциалом роста.

Получите больше инвестиционных идей

Хотите узнать о последних рекомендациях по акциям от Zacks Investment Research? Бесплатно скачайте список 7 лучших акций на следующие 30 дней.