Чи зможуть акції Meta Platforms досягти $1 000 до 2026 року?

Технологічні гіганти оприлюднюють звіти на тлі обережності інвесторів

Останні тижні були насиченими для інвесторів у технологічний сектор, адже чотири учасники так званої "Чудової сімки" — Microsoft, Apple, Meta Platforms та Tesla — оприлюднили свої фінансові результати за грудневий квартал. Реакція ринку була стриманою, оскільки багато інвесторів висловлюють занепокоєння через зростання капітальних витрат, пов'язаних з ініціативами в галузі штучного інтелекту.

Контрастні результати: Microsoft проти Meta Platforms

Microsoft і Meta Platforms зазнали помітно різних результатів. Акції Microsoft впали на двозначний відсоток 29 січня, тоді як Meta Platforms піднялася вище позначки $700. Цікаво, що акції Meta раніше опускалися нижче $700 після оголошення результатів за третій квартал 2025 року, але відновилися після останніх звітів.

Більше новин від Barchart

З огляду на останній імпульс Meta, чи можлива ціна акції у $1 000? Давайте розглянемо потенційні ризики та можливості, які можуть вплинути на майбутнє Meta Platforms.

Розкриття цінності: WhatsApp та Threads мають потенціал зростання

Основний сегмент цифрової реклами Meta, який генерує переважну більшість її доходу, продовжує демонструвати сильні результати. У майбутньому компанія прагне додатково монетизувати як Threads, так і WhatsApp. Планується впровадити рекламу у Threads на всіх ринках, що залишилися, та поступово розширювати рекламу у WhatsApp Status. Крім того, платні повідомлення у WhatsApp набирають популярності та вже приносять понад $2 мільярди щорічного доходу.

Instagram Reels, відповідь Meta на TikTok, також набирає обертів. У четвертому кварталі загальний час перегляду у США зріс на 30% у річному вираженні. Meta планує додати більше мовних опцій до функції дублювання відео в Instagram, що повинно підвищити залучення користувачів і, відповідно, дохід. Компанія також очікує, що штучний інтелект покращить таргетинг реклами, зробивши кампанії ще ефективнішими.

Reality Labs: збитки очікується на піку до 2026 року

Просування Meta у сферу апаратного забезпечення, включаючи окуляри зі штучним інтелектом, може відкрити нові можливості для зростання. Однак підрозділ Reality Labs залишається значним фінансовим тягарем, зафіксувавши операційний збиток понад $6 мільярдів лише у четвертому кварталі. У 2023 році сегмент втратив $19,1 мільярда, а загальні збитки з 2020 року перевищили $80 мільярдів.

Після переважного відходу від амбіцій щодо метавсесвіту — ініціативи, яка спонукала до ребрендингу компанії з Facebook на Meta у 2021 році — Reality Labs наразі зосереджує зусилля на розробці окулярів та носяних пристроїв. Компанія очікує, що збитки підрозділу у 2026 році будуть співставними з минулим роком, а генеральний директор Марк Цукерберг припустив, що цього року вони можуть досягти найвищої точки.

Ризики, які мають відстежувати інвестори

Незважаючи на стійке зростання доходів, Meta також стикається з різким збільшенням операційних витрат і капітальних вкладень. На 2026 рік компанія прогнозує загальні витрати у межах від $162 до $169 мільярдів — середнє значення становить зростання на 42% порівняно з попереднім роком. Очікується, що темпи зростання витрат випереджатимуть прибутки, що може знизити маржу прибутку. Проте Meta все ж прогнозує збільшення операційного прибутку у абсолютному вираженні на 2026 рік порівняно з попереднім. Така тенденція зростання витрат на тлі масштабних інвестицій в AI спостерігається по всьому технологічному сектору.

Капітальні витрати Meta на 2026 рік прогнозуються у межах від $115 до $135 мільярдів, що суттєво перевищує торішні $72,2 мільярда. Компанія впевнена, що зможе фінансувати ці інвестиції внутрішньо, але також згадала про можливість залучення вигідного зовнішнього фінансування для підтримки свого чистого грошового балансу. Оскільки мільярди інвестуються в інфраструктуру AI, Meta може бути складно цього року забезпечити достатній вільний грошовий потік, що створить певний тиск на її й так міцний баланс.

Ще одним занепокоєнням для акціонерів Meta є зростаюча перевірка з боку регуляторів щодо використання соціальних мереж неповнолітніми. Австралія вже заборонила користувачам до 16 років використовувати соціальні платформи, а Франція планує запровадити подібну заборону для осіб до 15 років з вересня 2026 року. Можливо, інші європейські країни наслідують цей приклад. Під час четвертого квартального звіту Meta, фінансовий директор Сьюзан Лі зазначила, що увага до питань молоді зростає, а також звернула увагу на декілька судових процесів у США, які потенційно можуть призвести до значних фінансових втрат.

Чи досягнуть акції META позначки $1 000?

Результати Meta за четвертий квартал і оптимістичний прогноз на перший квартал вразили Уолл-стріт, що спонукало кількох аналітиків підвищити свої цільові ціни.

• Bank of America підвищив ціль з $810 до $885.
• Cantor Fitzgerald підвищив прогноз з $750 до $860.
• Аналітик Jefferies Брент Тілл прогнозує, що акції META можуть досягти $1 000.

Основний бізнес Meta, не враховуючи AI-ініціативи, показує вражаючі результати: дохід зростає більш ніж на 20% щорічно протягом останніх двох років — таку динаміку серед "Чудової сімки" демонструє лише Nvidia. Проте прибутковість залишається під тиском, і прибуток на акцію у 2026 році очікується на рівні 2025 року.

Наразі акції META торгуються з прогнозним співвідношенням ціни до прибутку 24, що вважається помірним з огляду на потужне зростання доходу. Очікується, що маржа прибутку покращиться у 2027 році й надалі, коли збитки від Reality Labs, ймовірно, зменшаться і зростання витрат сповільниться.

З урахуванням усіх цих факторів, здається цілком імовірним, що META може досягти позначки $1 000. Якщо не цього року, то, ймовірно, на початку наступного, оскільки компанія продовжує демонструвати стійкість у своєму основному бізнесі і використовує нові можливості монетизації через WhatsApp та Threads.