Довга ведмежа свічка! Сильний тренд золота різко обірвався, 4880 став останньою фортецею для биків і ведмедів

Сьогодні, у п’ятницю (13 лютого), під час азійської сесії спотове золото продовжило вчорашнє зниження, у ході торгів ціна опускалася до 4910 доларів, після чого відскочила вгору. Поточний спад не є ізольованим явищем, а є наслідком посилення очікувань високих ставок на тлі макроекономічних даних, а також скорочення ринкової ліквідності, що разом спровокувало концентровані продажі та відобразило тиск на корекцію внаслідок короткострокового резонансу негативних факторів.

【Огляд новин】

Висока волатильність активів, пов’язаних зі штучним інтелектом, призвела до суттєвого зниження ринкової схильності до ризику, а різні активи синхронно пішли вниз. Тим часом частина маржинальних коштів, через різке зростання маржинальних вимог, була змушена закривати позиції, що ще більше прискорило падіння ціни на золото.

Голова відділу стратегії металів компанії MKS PAMP SA зазначив, що тиск маржинальних вимог спровокував хвилю продажів, і багато інвесторів, щоб поповнити ліквідність, змушені були скорочувати позиції в дорогоцінних металах та інших товарах. На макрорівні, за даними Бюро трудової статистики США, у січні кількість нових робочих місць поза сільським господарством склала 130 тисяч, рівень безробіття знизився до 4,3%, і така стійкість ринку праці суттєво послабила очікування ринку щодо швидкого зниження ставок ФРС, що на рівні ставок чинить тиск на золото.

Наразі увага ринку прикута до даних щодо CPI США за січень. Якщо інфляційні дані демонструватимуть уповільнення, золото може отримати шанс на етапне відновлення; якщо ж інфляція залишиться на високому рівні, очікування високих ставок, ймовірно, і далі домінуватимуть у ринковому ціноутворенні.

【Останній аналіз ринку спотового золота】

З погляду денної технічної структури, золото раніше стабільно рухалося вгору по висхідному каналу, однак одна потужна довга «чорна» свічка рішуче пробила короткострокову підтримку, і попередній висхідний імпульс різко перервався. Ціна швидко пробила нижню межу попереднього діапазону консолідації, продемонструвавши стрімке посилення «ведмежої» сили, яка на короткий час взяла під контроль ринок.

Наразі в районі 4910 доларів сформована перша технічна лінія оборони, а зона 4880 доларів є ще важливішим рівнем підтримки — тут зосереджені попередні зони інтенсивних торгів і трендова лінія, що робить цю область ключовим полем битви між «биками» і «ведмедями». Якщо ця підтримка не встоїть, ціна золота, швидше за все, рушить до психологічно важливої позначки 4800 доларів, яка виконує функцію середньострокової структурної підтримки.

У разі зростання, 4980 доларів стане першою серйозною перешкодою для короткострокового відскоку; якщо відновлення буде недостатньо сильним і ціна не зможе закріпитися вище, «ведмежий» сценарій збережеться. Зона близько 5020 доларів — ще один важливий рівень опору, і лише повернення вище цієї позначки дасть ринку шанс на відновлення висхідної динаміки.

На рівні індикаторів моменту, денний RSI швидко знизився нижче 50, що свідчить про суттєве ослаблення «бичачого» імпульсу. Гістограма MACD також звужується, сигнал «мертвого хреста» починає формуватися, що додатково посилює сигнал короткострокової корекції. Значне зростання обсягів підтверджує, що це падіння супроводжувалося емоційною розрядкою, а не м'якою корекцією.

У підсумку, технічна картина перейшла від сильного зростання до коливань на високих рівнях, а подекуди — до короткострокової корекції. Якщо фундаментальні чинники не дадуть позитивних сигналів, ціна золота може застрягти у широкому торговому діапазоні.

Причиною нинішнього різкого падіння ціни на золото є подвійний вплив «звуження ліквідності та зміни очікувань щодо ставок». Дані щодо зайнятості стали лише каталізатором, а тиск маржі та алгоритмічна торгівля ще більше посилили волатильність ринку.

У короткостроковій перспективі динаміка золота тісно залежатиме від інфляційних даних та очікувань щодо траєкторії ставок. Якщо інфляція несподівано знизиться, золото може отримати шанс на технічне відновлення; навпаки, якщо інфляція залишиться високою, період корекції на високих рівнях може затягнутися.