DraftKings Inc. (DKNG) — популярна акція: факти, які слід знати перед інвестуванням

(DKNG) є однією з акцій, за якою останнім часом найбільше стежать відвідувачі Zacks.com. Тож, можливо, варто розглянути деякі фактори, які можуть вплинути на короткострокову динаміку цієї акції.

За останній місяць акції цієї компанії впали на -33,3%, у той час як композитний індекс Zacks S&P 500 змінився на -1,7%. За цей період індустрія ігор за класифікацією Zacks, до якої належить DraftKings, втратила 15,9%. Головне питання зараз: яким може бути подальший напрямок цієї акції?

Хоча публікації у медіа чи чутки про значні зміни у бізнес-перспективах компанії зазвичай роблять її акції "трендовими" і призводять до негайної зміни ціни, завжди існують базові факти, які зрештою визначають рішення щодо купівлі чи тримання.

Зміни прогнозів прибутку

У Zacks ми надаємо перевагу оцінці змін у прогнозах майбутнього прибутку компанії понад усе інше. Оскільки ми вважаємо, що поточна вартість майбутнього потоку прибутків компанії визначає справедливу вартість її акцій.

Ми насамперед аналізуємо, як аналітики з боку продажів, які стежать за акцією, переглядають свої оцінки прибутків, щоб відобразити вплив останніх бізнес-тенденцій. Якщо прогнози прибутків зростають, справедлива вартість акцій також зростає. Вища справедлива вартість порівняно з поточною ринковою ціною підвищує інтерес інвесторів до купівлі акцій, що веде до зростання їх ціни. Саме тому емпіричні дослідження показують сильний зв'язок між тенденціями у змінах прогнозів прибутку та короткостроковими рухами цін на акції.

За поточний квартал DraftKings очікує прибуток $0,30 на акцію, що означає зміну на +150% порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Консенсус-прогноз Zacks змінився на -8,8% за останні 30 днів.

За поточний фінансовий рік консенсус-прогноз прибутку становить $1,69, що вказує на зміну +156,1% порівняно з минулим роком. За останні 30 днів цей прогноз змінився на -1,9%.

На наступний фінансовий рік консенсус-прогноз прибутку в $1,93 означає зміну на +14,1% порівняно з тим, що DraftKings очікує повідомити за рік до цього. За останній місяць прогноз змінився на -13,5%.

Маючи надійну зовнішню аудиторську історію, наш власний інструмент рейтингування акцій, Zacks Rank, дає більш однозначну картину короткострокової динаміки ціни акцій, оскільки ефективно використовує силу змін прогнозів прибутку. Через масштаб останніх змін у консенсус-прогнозах, разом із трьома іншими факторами, пов'язаними з оцінками прибутку, DraftKings має рейтинг Zacks Rank #4 (Sell).

Нижче наведено графік еволюції консенсусної оцінки EPS компанії на наступні 12 місяців:

EPS за 12 місяців

Прогноз зростання доходу

Хоча зростання прибутку, ймовірно, є найкращим індикатором фінансового здоров'я компанії, нічого не відбувається, якщо бізнес не здатен збільшувати свої доходи. Адже майже неможливо для компанії тривалий час підвищувати прибутки без зростання доходів. Тому важливо знати потенціал зростання доходу компанії.

У випадку DraftKings консенсус-прогноз продажів на поточний квартал становить $1,81 млрд, що вказує на зміну +28,7% у річному вимірі. Прогнози у $7,21 млрд та $8,57 млрд на поточний і наступний фінансові роки відповідно передбачають зміни +19,1% та +18,9%.

Останні звітні результати та історія сюрпризів

DraftKings повідомила про доходи у розмірі $1,99 млрд у минулому звітному кварталі, що означає зміну +42,8% у річному вимірі. EPS за цей період становив $0,36, порівняно з -$0,28 рік тому.

Порівняно з консенсус-прогнозом Zacks у $1,99 млрд, оголошені доходи означають сюрприз у розмірі -0,02%. Сюрприз по EPS склав -28%.

За останні чотири квартали DraftKings перевищила консенсус-прогнози EPS разів. Компанія перевищила консенсус-прогнози доходу лише один раз за цей період.

Оцінка

Без урахування оцінки акцій жодне інвестиційне рішення не може бути ефективним. Для прогнозування майбутньої динаміки ціни акції важливо визначити, чи правильно поточна ціна відображає внутрішню вартість бізнесу та перспективи зростання компанії.

Порівняння поточних значень мультиплікаторів оцінки компанії, таких як ціна/прибуток (P/E), ціна/продажі (P/S) та ціна/грошовий потік (P/CF), із її власними історичними значеннями допомагає визначити, чи акція є справедливо оціненою, переоціненою чи недооціненою, а порівняння компанії з її аналогами за цими параметрами дає гарне уявлення про обґрунтованість ціни акцій.

Оцінка стилю цінності Zacks (частина системи Style Scores Zacks), яка враховує як традиційні, так і нетрадиційні показники оцінки для оцінювання акцій від A до F (A краще за B; B краще за C; і так далі), є досить корисною для визначення, чи акція переоцінена, справедливо оцінена чи тимчасово недооцінена.

DraftKings отримав оцінку C за цим критерієм, що вказує на те, що вона торгується на рівні із своїми аналогами. Натисніть тут, щоб переглянути значення деяких оцінкових показників, які вплинули на цю оцінку.

Висновок

Факти, розглянуті тут, а також багато іншої інформації на Zacks.com можуть допомогти визначити, чи варто звертати увагу на ринковий ажіотаж навколо DraftKings. Однак її рейтинг Zacks Rank #4 справді свідчить про те, що в найближчій перспективі вона може показати гірші результати, ніж ширший ринок.

Бажаєте отримати найновіші рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів.