Herbalife (NYSE:HLF) перевершила очікування продажів за 4-й квартал 2025 року, акції зросли на 11,7%

Компанія з виробництва продуктів для здоров'я та добробуту Herbalife (NYSE:HLF) повідомила

у четвертому кварталі 2025 року, причому продажі зросли на 6,3% у річному обчисленні до $1,28 млрд. Прогноз виручки на наступний квартал також виявився кращим, ніж очікувалося, і становить $1,28 млрд у середині діапазону, що на 1,4% більше за оцінки аналітиків. Її скоригований чистий прибуток на акцію (non-GAAP) у розмірі $0,45 був на 5,6% нижче за консенсус-аналітиків.

Чи настав час купувати Herbalife?

“Ми завершили 2025 рік із впевненим імпульсом, забезпечивши зростання чистих продажів і скоригованого EBITDA1 як у четвертому кварталі, так і за рік, вище прогнозів. Інвестиція Кріштіану Роналду в Pro2col відображає наше спільне прагнення масштабувати персоналізоване харчування та добробут по всьому світу—поєднуючи науку, дані, AI, інновації та спільноту для покращення здоров’я й результатів мільйонів.”

Огляд компанії

Перші продукти Herbalife (NYSE:HLF) продавалися з багажника авто засновника, а сьогодні компанія пропонує портфоліо коктейлів, добавок, товарів для особистого догляду та програм контролю ваги, щоб допомогти клієнтам досягати своїх харчових і фітнес-цілей.

Зростання виручки

Довгострокова динаміка продажів компанії може свідчити про її загальну якість. Кожен бізнес може досягти короткочасного успіху, але найкращі компанії демонструють стійке зростання роками.

З виручкою $5,04 млрд за останні 12 місяців, Herbalife має впізнавану продукцію, але є компанією середнього розміру у секторі споживчих товарів. Її розміри можуть бути недоліком у порівнянні з більшими конкурентами, які мають кращу впізнаваність бренду та економію на масштабах.

Як видно нижче, попит на продукти Herbalife останні три роки був слабким. Її продажі знижувалися на 1,1% щорічно, оскільки споживачі купували менше продукції.

У цьому кварталі Herbalife повідомила про річне зростання виручки на 6,3%, а її $1,28 млрд перевищили оцінки Уолл-стріт на 3,6%. Керівництво компанії наразі очікує зростання продажів на 5% у наступному кварталі в річному обчисленні.

Дивлячись далі, аналітики очікують зростання виручки на 2% за наступні 12 місяців. Хоча цей прогноз вказує на те, що нові продукти стимулюватимуть кращу динаміку виручки, це все ще нижче середнього показника по галузі.

Програмне забезпечення змінює світ, і майже не залишилося індустрій, яких воно не торкнулося. Це підвищує попит на інструменти, які допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, чи то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій, або забезпечення стабільної трансляції контенту.

Готівка — це головне

Хоча прибуток, без сумніву, важливий для оцінки ефективності компанії, ми вважаємо, що готівка — це головне, оскільки бухгалтерський прибуток не дозволяє оплачувати рахунки.

За останні два роки Herbalife показала посередню грошову прибутковість, що залишає компанії обмежені можливості для повернення капіталу акціонерам. Її маржа вільного грошового потоку в середньому становила 4,2%, що є низьким показником для бізнесу споживчих товарів.

Якщо поглянути ширше, обнадійливим сигналом є те, що маржа Herbalife зросла на 1,7 процентних пункти за останній рік. Ми не сумніваємося, що акціонери хотіли б і надалі спостерігати зростання грошової конверсії, оскільки це дає компанії більше можливостей.

Вільний грошовий потік Herbalife у четвертому кварталі склав $79,8 млн, що еквівалентно маржі 6,2%. Це хороший результат, оскільки маржа була на 2,6 процентних пункти вищою, ніж у тому ж кварталі минулого року, підтверджуючи позитивну динаміку.

Основні висновки з результатів Herbalife за Q4

Ми були вражені тим, наскільки Herbalife перевищила аналітичні очікування щодо EBITDA у цьому кварталі. Також тішить, що виручка компанії випередила оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її EPS не дотягнув до очікувань, а прогноз EBITDA на наступний квартал був нижчим за очікування аналітиків. В цілому, цей звіт був змішаним, але мав ряд позитивних моментів. Акції підскочили на 11,7% до $18,47 відразу після оголошення результатів.

Herbalife, можливо, мала хороший квартал, але чи означає це, що вам варто інвестувати зараз? Останній квартал має значення, але не таке велике, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка, коли вирішується, чи купувати акції.